La Bolsa de Hong Kong oferta comprar la de Londres por 33.217 millones

El operador de la Bolsa de Hong Kong, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited ?(HKEX), ha presentado hoy por sorpresa una oferta de 33.250 millones de euros para hacerse con la Bolsa de Londres. La operaci¨®n se ha cancelado despu¨¦s de que London Stock Exchange Group (LSEG) no haya aceptado las condiciones.

HKEX exig¨ªa que LSEG renunciara a la compra de Refinitiv, empresa que comercializa terminales de informaci¨®n financiera, propiedad de Thomson Reuters y Blackstone, por la que hab¨ªan ofrecido casi 25.500 millones de euros. No obstante, el consejo de administraci¨®n de la firma londinense ha reafirmado en su posici¨®n por medio de un comunicado p¨²blico: ¡°LSEG se mantiene comprometido y haciendo buenos progresos en la propuesta de adquisici¨®n de Refinitiv, tal y como se anunci¨® el 1 de agosto de 2019¡±.

La oferta del HKEX propon¨ªa obtener un 41% del operador brit¨¢nico a un precio de 93,76 euros por acci¨®n. El montante de la operaci¨®n supon¨ªa, por tanto, una prima del 22,9% con respecto a los 76,30 euros por acci¨®n en las que cotizaban las acciones del LSEG el martes; as¨ª como un 47,4% del valor registrado el pasado 26 de julio, cuando sali¨® a la luz el intento de compra de Refinitiv.

¡°Una combinaci¨®n de HKEC y LSE representa la enorme oportunidad estrat¨¦gica de crear un grupo con una infraestructura de mercado global, reuniendo los mayores y m¨¢s modernos centros financieros en Asia y Europa¡±, asegur¨® la presidenta de HKEX, Laura Cha Shih May-lung, en el registro de la operaci¨®n.

Por medio de esta adquisici¨®n, HKSE lograr¨ªa acceso a los productos financieros de renta fija de Londres, as¨ª como al FTSE Rusell, ¨ªndice de referencia para grupos de inversi¨®n internacionales. El valor total del FTSE100 se coloca en 2,18 billones de euros, por los 2 billones del Hang Seng, ¨ªndice hongkon¨¦s. Por medio de este movimiento, adem¨¢s, el Reino Unido obtendr¨ªa un lugar privilegiado desde el que participar en la internacionalizaci¨®n del yuan, la divisa china, que emplea Hong Kong como plataforma de salida al mundo.

La oferta de hoy es un paso m¨¢s en el ambicioso de plan de Charles Li Xiaojia, director general de HKSE, que aspira a convertir a Hong Kong en el centro financiero de referencia en Asia en los pr¨®ximos tres a?os. El impacto econ¨®mico de las multitudinarias protestas sociales que sacuden la excolonia desde hace tres meses juega en su contra. ¡°Reunir HKEX y LSE redefinir¨ªa el mercado global de capitales durante d¨¦cadas¡±, declar¨® hoy cuando la propuesta se hizo p¨²blica. ¡°Juntos, conectaremos Este y Oeste; podremos diversificar y ofrecer a nuestros clientes m¨¢s innovaci¨®n, gesti¨®n de riesgo y oportunidades de inversi¨®n¡±.

De haber triunfado, la de hoy hubiera sido su segunda expansi¨®n internacional tras la adquisici¨®n en 2012 del London Metal Exchange, un salto al terreno de las materias primas que tuvo un excelente efecto en la cuenta de resultados de la firma. En la presentaci¨®n de resultados a mediados de agosto, HKSE anunci¨® una cifra r¨¦cord de ingresos, que crecieron un 5% en la primera mitad de a?o.