Cellnex cierra una macrooperaci¨®n para hacerse con 7.400 antenas de Arqiva en Reino Unido por 2.240 millones

Cellnex Telecom ha anunciado este martes la compra del 100% de la divisi¨®n de telecomunicaciones de la empresa brit¨¢nica Arqiva. Con esta operaci¨®n, la compa?¨ªa espa?ola especializada en infraestructuras de telecomunicaciones ha integrado 7.400 emplazamientos y los derechos de comercializaci¨®n de 900 antenas m¨¢s en el Reino Unido, con lo que se convierte en el principal operador independendiente en este pa¨ªs. La compra, por valor de 2.000 millones de libras esterlinas (unos 2.240 millones de euros), se financiar¨¢ con un cr¨¦dito sindicado y con la liquidez disponible. Para hacer frente a esta expansi¨®n, Cellnex tambi¨¦n ha aprobado una nueva ampliaci¨®n de capital, por importe de 2.500 millones de euros. A media ma?ana, las acciones de la compa?¨ªa est¨¢n subiendo un 4,5% en bolsa.

La macrooperaci¨®n anunciada por Cellnex responde a su estrategia de expansi¨®n internacional, especialmente en Europa, donde la compa?¨ªa tiene el objetivo de ser l¨ªder como operador independiente de antenas e infraestructuras de telecomunicaciones. Por ahora, Cellnex est¨¢ presente en Espa?a, Pa¨ªses Bajos, Reino Unido, Francia, Italia, Suiza e Irlanda, pa¨ªs en el que cerr¨® su ¨²ltima operaci¨®n.

La compra de la divisi¨®n de Arqiva se cerrar¨¢ completamente en el segundo semestre de 2020 (est¨¢ sujeta a las autorizaciones de competencia y a otras condiciones suspensivas y se financiar¨¢ mediante la combinaci¨®n de un cr¨¦dito sindicado por dicho importe y liquidez disponible. El acuerdo tambi¨¦n incluye concesiones de uso del mobiliario urbano para el despliegue de infraestructura de telecomunicaciones en 14 distritos de Londres, lo que permitir¨¢ la expansi¨®n de las redes de comunicaciones en el marco del despliegue del 5G.

Fuentes de la compa?¨ªa han explicado que la operaci¨®n era prioritaria pese a la incertidumbre del Brexit, ya que el mercado brit¨¢nico de telecomunicaciones "es de los m¨¢s din¨¢micos y con m¨¢s futuro". Adem¨¢s, la compa?¨ªa considera que la salida del Reino Unido de la UE apenas afectar¨¢ a su operaci¨®n, ya que se trata de infraestructuras, que no se deslocalizan y por lo tanto no est¨¢n sujetas a las cuestiones fronterizas, y la compra se ha cerrado con la moneda local para minimizar el riesgo de un cambio en la divisa.

Cellnex prev¨¦ que la compra genere un resultado bruto de explotaci¨®n (Ebitda) ajustado cercano a los 170 millones de libras esterlinas (unos 190 millones de euros). Su contabilizaci¨®n en las cuentas de la espa?ola se producir¨ªa desde el momento del cierre de la operaci¨®n. Con esta compra, Cellnex contar¨¢ con 8.300 emplazamientos en Reino Unido, y Cellnex pasar¨¢ a gestionar una cartera aproximada de 53.000 emplazamientos, incluidos los despliegues previstos hasta 2027 en los pa¨ªses en los que est¨¢ presente. Su consejero delegado, Tob¨ªas Mart¨ªnez, ha afirmado que la operaci¨®n es un gran salto adelante para la compa?¨ªa. "La adquisici¨®n de la divisi¨®n de Telecomunicaciones de Arqiva es un hito clave para Cellnex", ha comunicado.

El gran proceso de expansi¨®n ha llevado a Cellnex a aprobar una nueva ampliaci¨®n de capital. Ya lo hizo en febrero de este a?o, con una ampliaci¨®n de 1.200 millones de euros participada por sus principales accionistas, la familia Benetton mediante su fondo ConnecT (participado a su vez por los fondos soberanos de Singapur y Abu Dabi), junto con Criteria Caixa. En esta ocasi¨®n, la ampliaci¨®n de capital es todav¨ªa mayor para hacer frente a esta compra y a otros proyectos futuros. La ampliaci¨®n, de 2.500 millones de euros, est¨¢ completamente asegurada, ha comunicado la compa?¨ªa. Equivale a un 29% del capital antes de la ampliaci¨®n y a un 22,5% tras esta operaci¨®n.

La ampliaci¨®n se llevar¨¢ a cabo mediante la emisi¨®n y puesta en circulaci¨®n de aproximadamente 86,7 millones de acciones ordinarias a un precio de suscripci¨®n (capital m¨¢s prima de emisi¨®n) de 28,85 euros por cada acci¨®n nueva. ConnecT, el fondo de la familia Benetton y propietario del 29,9% del capital de Cellnex, se ha comprometido a participar en la ampliaci¨®n con el mismo porcentaje. Asimismo Canada Pension Plan Investment Board (4,95%), Permian Investment Partners (0,94%) y los miembros del consejo de administraci¨®n y directivos que son titulares de acciones de Cellnex (0,06%) tambi¨¦n se han comprometido a suscribir sus correspondientes porcentajes de acciones en la ampliaci¨®n.

El presidente de Cellnex, Franco Bernab¨¨, ha destacado que la compa?¨ªa, cuatro a?os despu¨¦s de salir a Bolsa, ha conseguido "m¨¢s que doblar sus principales magnitudes y ocupar una posici¨®n de claro liderazgo europeo entre los operadores de infraestructuras de telecomunicaciones".