El el¨¦ctrico pasa factura a Ficosa

Ficosa, uno de los referentes espa?oles de la industria auxiliar del autom¨®vil, ten¨ªa un objetivo para 2023: aprovechar el tir¨®n de su alianza con Panasonic (propietaria del 69% de la compa?¨ªa) y alcanzar una facturaci¨®n de 1.750 millones de euros. No podr¨¢ ser. Ha pasado poco tiempo desde esa decisi¨®n, pero el consejo de administraci¨®n ha asumido que no alcanzar¨¢ esa cifra y que se reducir¨¢ de forma significativa ese objetivo.

Su consejero delegado, Xavier Pujol, evita desvelar esa cifra por cuestiones internas, pero explica los hechos que han provocado esa correcci¨®n en las previsiones de futuro: ¡°El mercado de la automoci¨®n cay¨® un 3,5% el a?o pasado y este a?o lo volver¨¢ a hacer entre un 5% y un 6%. Y adem¨¢s las marcas han retrasado algunos lanzamientos de coches el¨¦ctricos y eso nos ha afectado a nosotros, tambi¨¦n¡±. Otra vez la desaceleraci¨®n econ¨®mica est¨¢ detr¨¢s de un anuncio de revisi¨®n de crecimiento, al que los grupos del sector est¨¢n a?adiendo un nuevo factor que se repetir¨¢ en los pr¨®ximos dos a?os: la curva de aprendizaje que est¨¢n sufriendo los fabricantes de veh¨ªculos en sus primeras hornadas masivas de veh¨ªculos el¨¦ctricos, lanzadas a fuego r¨¢pido por la presi¨®n de las regulaciones. ¡°La transformaci¨®n est¨¢ siendo tan brutal que todos estamos aprendiendo¡±, dice Pujol, a quien no le cuesta decir que ¡°la crisis es un hecho¡±.

Ficosa es una de las pocas compa?¨ªas espa?olas calificadas como TIER1

¡ªproveedoras de primer nivel en la cadena de suministro¡ª que acompa?an a las principales marcas de autom¨®viles en sus nuevos lanzamientos. Presente en 16 pa¨ªses, cuenta con 24 plantas de producci¨®n repartidas por todo el mundo, con el objetivo de estar cerca de las plantas de las marcas de coches y ajustar la provisi¨®n de productos.

El grupo factur¨® el a?o pasado en torno a 1.200 millones y tuvo un beneficio de 20 millones

Entre las compa?¨ªas con las que trabaja mano a mano est¨¢ Grupo Volkswagen, a cuya filial Audi convenci¨® para que sustituyera los retrovisores de toda la vida por c¨¢maras externas en su modelo el¨¦ctrico E-tron. Es el ¨²nico coche junto a otro Honda (en ese caso con tecnolog¨ªa propia de su socio Panasonic), que ha introducido esa tecnolog¨ªa. Y en verano anunci¨® que BMW le ha comprado su retrovisor interior ¡ªque incluye una unidad de pago para superar peajes¡ª, un contrato que le permitir¨¢ unos ingresos de 45 millones de euros al asegurarse la venta de 300.000 unidades a partir de 2021.

Pero estar a la vanguardia de los nuevos lanzamientos no significa solo buenas noticias. Los tres ¨²ltimos a?os han sido planos en crecimiento. Si en 2017 la compa?¨ªa factur¨® 1.208 millones, el pasado ejercicio esa cifra descendi¨® ligeramente. Y en 2019 se prev¨¦ una situaci¨®n similar. Para 2020 la perspectiva podr¨ªa mejorar, una vez consolidada la introducci¨®n de una nueva oleada de productos que consolidar¨¢n su etapa de producci¨®n.

¡°Es dif¨ªcil, porque al final tenemos que continuar con el gasto y la inversi¨®n¡±, se?ala el primer ejecutivo, que ensalza la alianza con Panasonic por la musculatura que ofrece para aguantar momentos de disrupci¨®n como ese.

Cisma y visi¨®n de futuro

Panasonic entr¨® en 2015 en el accionariado de Ficosa, que viv¨ªa un momento complicado por las diferencias existentes entre las dos familias propietarias: los Tarrag¨® y los Pujol. Estos ¨²ltimos acabaron qued¨¢ndose en la compa?¨ªa tras la entrada de la multinacional japonesa. Ambas sociedades lo ve¨ªan claro: los aparatos electr¨®nicos y los coches del futuro se iban a cruzar en el camino. Panasonic controla ahora el 69% de las acciones, sin visos de que pueda cambiar la estructura corporativa. ¡°Nuestra relaci¨®n es buena, comprometida y estable. Tenemos el reto de integrar la cultura japonesa en nuestra compa?¨ªa a la velocidad que necesita la transformaci¨®n que est¨¢ viviendo la automoci¨®n¡±, dice Pujol.

El reto es complicado. Ficosa se hizo grande en el sector de la automoci¨®n sirviendo piezas a los fabricantes como retrovisores, cuyo avance tecnol¨®gico se basaba m¨¢s en el dise?o y en la integraci¨®n de luces que otra cosa. Esa es la unidad de negocio que ahora le aporta el 60% de la facturaci¨®n. Pero asumen que el paradigma cambiar¨¢ en poco tiempo y redirigen sus esfuerzos a anticiparse a los cambios sin anular los ingresos recurrentes. El futuro m¨¢s pr¨®ximo estar¨¢ en las c¨¢maras, los sensores y las pantallas que se est¨¢n convirtiendo en un materia prima de la industria. Tambi¨¦n anticipan el siguiente paso: esa necesidad que dicen tener las marcas en dar respuesta a la movilidad (e-mobility), con los servicios vinculados a la ella.

¡°Nuestra posici¨®n es complicada, porque el negocio tradicional representa todav¨ªa un 85% de la facturaci¨®n¡±, apunta Xavier Pujol. ¡°Dedicamos el 75% de la inversi¨®n en investigaci¨®n y desarrollo (I+D) al negocio digital, que de momento solo nos ofrece un 15% de los ingresos¡±.

Esa inversi¨®n es equivalente al 8% de los ingresos de una compa?¨ªa que gan¨® el a?o pasado 20 millones de euros. ¡°Sin las econom¨ªas de escala que permite la alianza Ficosa-Panasonic ser¨ªa muy dif¨ªcil resistir una ca¨ªda de mercado como la actual en pleno pico de inversiones¡±, dice.

En todo caso, ante la situaci¨®n de crisis que vive el sector de la automoci¨®n por cuestiones ex¨®genas (la desaceleraci¨®n, las batallas comerciales, el Brexit) y end¨®genas (la transformaci¨®n tecnol¨®gica), Pujol respira tranquilo porque los proveedores de primer nivel, aunque sufren la incertidumbre, no padecen directamente el principal temor de los fabricantes: que los clientes reciban con frialdad la oleada de nuevos veh¨ªculos el¨¦ctricos que se espera en los dos pr¨®ximos a?os, marcada por una potente inversi¨®n en desarrollo y adaptaci¨®n de plantas. ¡°Lo cierto es que todas las industrias estamos actuando, pero no mirando al mercado, sino mirando el volumen de ventas que nos marcan las regulaciones¡±, dice. Y avisa de que esa asunci¨®n puede representar en el sector el riesgo de crear una ¡°burbuja¡±.

China puede convertirse en la avanzadilla de ese futuro. Las ventas de coches en el gigante asi¨¢tico podr¨ªan caer este a?o un 8% y situarse en las 26 millones de unidades. En 2018 ya descendieron un 3%. ¡°Es la primera experiencia de ca¨ªda que tenemos en ese pa¨ªs y este a?o el retroceso ya ser¨¢ global¡±, advierte.