¡°La banca es una industria en declive que reducir¨¢ su tama?o a la mitad¡±

C¨¦sar Gonz¨¢lez-Bueno lleva 23 a?os en cargos de responsabilidad en la banca. Empez¨® en Argentaria, en 1996, para desarrollar los canales alternativos, que era como se denominaba entonces a la banca telef¨®nica. Desde entonces ha creado y establecido a ING Espa?a como uno de los jugadores relevantes del sector, donde ya es el cuarto por volumen en nuevas hipotecas concedidas pese a que solo cuenta con 20 a?os de antig¨¹edad. Gonz¨¢lez-Bueno, Madrid, 59 a?os, tambi¨¦n ha pasado por el Gulf Bank de Kuwait y por Novagalicia Banco, donde dirigi¨® su reflotamiento antes de ser vendida a Abanca y cre¨® EVO, que fue comprado por Apolo. En noviembre pasado renunci¨® al cargo de primer ejecutivo de ING Espa?a para presidir su Consejo Asesor.

Una vez retirado de la primera l¨ªnea ejecutiva, las reflexiones de este ejecutivo dibujan un duro panorama para el sector. ¡°La banca hoy en d¨ªa es una industria en declive por el cambio de modelo y la ca¨ªda de los tipos de inter¨¦s. Est¨¢ encaminada a reducir su tama?o, es decir, el n¨²mero de oficinas, a la mitad en 10 a?os; adem¨¢s, su rentabilidad seguir¨¢ disminuyendo¡±.

Uno de los caminos para llegar a esta jibarizaci¨®n ser¨¢n las fusiones, augura Gonz¨¢lez-Bueno. ¡°Las est¨¢n impulsando los reguladores con buen criterio porque esta industria debe ajustarse a las necesidades de los clientes, que ya no van a las oficinas. ING ha demostrado que es m¨¢s eficiente atender personalmente por Skype y otros medios a distancia que en la sucursal porque el cliente habla, con cita previa, con el especialista del producto¡±.

El exdirectivo recuerda que el valor medio en los libros de los 50 mayores bancos europeos es el 0,7% frente al 1,7% de la media de todas empresas las cotizadas. ¡°Es evidente que la banca en todo el mundo debe someterse a un r¨¦gimen de adelgazamiento brutal; al mismo tiempo, tiene que hacer fuertes inversiones para poder innovar y adem¨¢s incrementar el capital. Es complicado hacer las tres cosas a la vez, pero es as¨ª¡±, recuerda. Y a?ade que ¡°la industria bancaria en funcionamiento tiene menos valor que sus activos, algo que no ocurre en otros sectores¡±.

Ataques de banqueros

ING se caracteriz¨®, en sus inicios, por no cobrar comisiones y remunerar con altos tipos de inter¨¦s las cuentas corrientes, algo que le granje¨® muchos enemigos. Tambi¨¦n algunos banqueros auguraron que la filial holandesa ser¨ªa flor de un d¨ªa, pero se equivocaron. Eran otros tiempos, cuando los tipos de inter¨¦s estaban entre el 3% y el 5%. Ahora son negativos y eso rompe el modelo bancario tal y como est¨¢ dise?ado. ¡°Los bajos tipos de inter¨¦s obligar¨¢n a las entidades a cobrar comisiones por servicios que ahora son gratuitos. Aunque el coste marginal de las transacciones es casi cero, las entidades van a percibir comisiones, aunque no de los buenos clientes. La clave ser¨¢ separar a esos clientes rentables para no perderlos. Lo de cobrar por los dep¨®sitos no creo que llegue al peque?o cliente¡±.

Sin embargo, no todo son lastres para el sector financiero. C¨¦sar Gonz¨¢lez-Bueno considera que ¡°la banca tiene una ventaja inimitable frente a los grandes tecnol¨®gicos (bigtech) y las peque?as (fintech) que es la seguridad. No porque la banca cuide mejor los datos, que ya lo ha demostrado, sino porque transmite la confianza a los clientes de que sus dep¨®sitos est¨¢n seguros. La regulaci¨®n y las exigencias de capital proyectan esta imagen de certidumbre y se ha comprobado que aunque caiga un banco, los clientes no pierden los ahorros. Esta credibilidad es un punto clave de resistencia frente a las grandes tecnol¨®gicas¡±.

Pero esto no significa que el ide¨®logo de ING en Espa?a crea que las grandes tecnol¨®gicas se van a quedar quietas. Seg¨²n sus c¨¢lculos, incrementar¨¢n su presencia en el mercado del cr¨¦dito al consumo, ¡°el m¨¢s rentable por ahora¡±, porque tienen los datos de los clientes y se lo pueden financiar con la emisi¨®n de bonos baratos ya que tienen buenas calificaciones de riesgo.

¡°Sin embargo, la bigtech creo que no llegar¨¢n a ofrecer hipotecas porque para eso se necesita tener dep¨®sitos. Aunque tengan mucha liquidez nadie les garantizar¨¢ que los bonos podr¨¢n respaldar la deuda a 20 a?os que supone conceder una hipoteca. El valor de los dep¨®sitos va en paralelo al de los tipos de inter¨¦s de las hipotecas por eso es necesario captar ahorro para estar en este segmento. Este producto seguir¨¢ perteneciendo a los bancos, pero sobre todo a los mejores¡±.

El sector teme que las bigtech entren en la banca aunque sea a p¨¦rdidas, algo que descarta este directivo. ¡°No lo van a hacer porque tienen otras inversiones m¨¢s rentables¡±, indica.

Sufrimiento de accionistas y empleados

La gran cuesti¨®n es c¨®mo incrementar el capital cuando las cotizaciones bancarias est¨¢n en declive. El camino, apunta este financiero, es generar resultados y repartir menos dividendos. ¡°Es inevitable, pero una vez que el sector haya realizado su ajuste estructural volver¨¢ a ser atractivo para los inversores. Junto con el sufrimiento de los accionistas, llegar¨¢ el de los empleados por los despidos y el de los clientes porque tendr¨¢n que pagar m¨¢s comisiones. Es una situaci¨®n compleja, pero el que lo haga bien ser¨¢ el ganador¡±.

ING Espa?a es un caso peculiar. Cuando naci¨® en 1999, hab¨ªa seis bancos directos. Hoy solo quedan el holand¨¦s y Openbank, filial del Santander. Su peculiar filosof¨ªa de remunerar las cuentas le ha llevado a abonar a sus clientes 4.300 millones en Espa?a y a ahorrar 3.000 euros en comisiones a un cliente que hubiera trabajado 20 a?os, seg¨²n un informe de PwC encargado por el banco. ¡°Nacimos con la idea de tener bajos costes para soportar m¨¢rgenes ajustados y ganar dinero sin comisiones¡±, aclara el financiero.

Preguntado por las claves estrat¨¦gicas, destaca dos: gestionar bajando al detalle, conocer cada proceso para ver en qu¨¦ falla o donde se puede mejorar para crear productos sencillos y transparentes, ¡°que es lo m¨¢s dif¨ªcil¡±. Por otro lado, recalca la importancia de crear una cultura interna ¡°en donde no se tenga miedo a confesar los errores porque de lo contrario no se atajan y crecen¡±.

Entre los momentos dif¨ªciles destaca cuando el Gobierno holand¨¦s tuvo que rescatar a ING con 10.000 millones en 2008. ¡°Conced¨ª 28 entrevistas en 24 horas, no solo en Espa?a, tambi¨¦n a medios franceses, italianos y brit¨¢nicos, porque era responsable de aquellos pa¨ªses. Hubo una salida de dep¨®sitos peque?a, claramente inferior al 10%; se control¨® aquella situaci¨®n extrema e ING devolvi¨® el dinero con intereses al Gobierno holand¨¦s¡±, apunta.

La marcha de Gonz¨¢lez-Bueno de ING ha levantado rumores en el mercado por las razones que pudieran estar detr¨¢s. ?l argumenta que se debe a que ¡°el esquema del grupo va a cambiar y a partir de ahora, los pa¨ªses tendr¨¢n menos autonom¨ªa". No me veo gestionando el d¨ªa a d¨ªa del banco con esta nueva organizaci¨®n, pero sigue siendo un fant¨¢stico banco para sus clientes; de hecho tengo el honor de seguir vinculado a trav¨¦s de la presidencia del consejo asesor, que est¨¢ plagado de grandes cabezas y personas¡±, a?ade.

?A qu¨¦ se dedicar¨¢? ¡°Me gustan los retos y me quedan ganas para ayudar a cambiar las cosas y explorar nuevos campos. Estoy viendo desde proyectos apasionantes a la posibilidad de apoyar a personas con responsabilidades complicadas. Tambi¨¦n dedicarle m¨¢s tiempo a la familia, a la que siempre se lo he escatimado. Ya toca¡±.