La salida a Bolsa, otra mancha en el largo camino de pol¨¦micas de Bankia

Bankia est¨¢ a un paso de ser engullida por CaixaBank tras el acuerdo de fusi¨®n acordado por los consejos de administraci¨®n de ambas entidades. La sentencia sobre la salida a Bolsa de Bankia no influir¨¢ en la pesada digesti¨®n de una operaci¨®n que alumbrar¨¢ el mayor banco en Espa?a. Sobre todo despu¨¦s de conocer este martes la decisi¨®n de la Audiencia Nacional de absolver a los 34 acusados. Con la absorci¨®n por la entidad catalana y tras la sentencia quedan atr¨¢s nueve a?os convulsos de un banco alumbrado en 2010 tras la fusi¨®n de ocho cajas de ahorros lideradas por Caja Madrid y Bancaja. Con la decisi¨®n de la Audiencia y la fusi¨®n con CaixaBank, la entidad est¨¢ m¨¢s cerca de cerrar uno de los cap¨ªtulos m¨¢s oscuros de su existencia, que ha estado salpicada de algunos de los episodios m¨¢s pol¨¦micos de la historia financiera del pa¨ªs. Las preferentes, las tarjetas black, la salida a Bolsa o el rescate financiero han marcado para siempre esta entidad salpicada de pol¨¦micas. Estos son los puntos negros del banco:

Estreno en el parqu¨¦

El estreno burs¨¢til de Bankia ha protagonizado el juicio econ¨®mico m¨¢s importante de los ¨²ltimos a?os. Tambi¨¦n es probablemente el asunto m¨¢s controvertido de los 10 a?os de historia de la entidad. El banco nacido de la fusi¨®n de ocho cajas de ahorros y presidido por Rodrigo Rato se estren¨® en el parqu¨¦ madrile?o en julio de 2011. Pronto los t¨ªtulos del banco empezaron a depreciarse. Un a?o despu¨¦s tuvo que ser rescatada con 22.424 millones de euros de dinero p¨²blico. Los peque?os inversores vieron esfumarse su dinero en cuesti¨®n de meses.

D¨ªas antes del rescate, el 7 de mayo de 2012, Rato se vio obligado a dimitir tras presentar las cuentas sin el pertinente informe de auditor¨ªa. En unas pocas semanas, las que transcurrieron entre la dimisi¨®n de Rato y la designaci¨®n de Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri como presidente, el banco pas¨® de presentar unos beneficios de 309 millones a unas p¨¦rdidas de casi 3.000 millones.

Tras siete a?os de instrucci¨®n y un a?o de juicio, la Audiencia Nacional ha investigado si la c¨²pula de Bankia maquill¨® sus cuentas para salir a Bolsa. El juez tambi¨¦n trat¨® de desentra?ar el papel de los supervisores, el Banco de Espa?a y la CNMV.

La salida a Bolsa afect¨® a los cerca de 340.000 peque?os accionistas. La entidad capt¨® 3.092 millones. El Tribunal Supremo anul¨® en 2016 la suscripci¨®n de t¨ªtulos de Bankia para estos peque?os ahorradores. Tras esa decisi¨®n, el banco devolvi¨® el dinero a los peque?os accionistas. Se gast¨® unos 1.900 millones para compensar a unos 225.000 inversores.

Este martes, la Audiencia Nacional ha decidido absolver a los 34 acusados, entre los que destaca el expresidente de la entidad Rodrigo Rato.

Las preferentes

Uno de los episodios m¨¢s pol¨¦micos para el sector en general y Bankia en particular se produjo tras la crisis financiera de 2008. Muchas entidades, ahogadas por la falta de liquidez, se lanzaron a emitir y colocar participaciones preferentes en busca de liquidez m¨¢s barata de la que exig¨ªan los mercados. Las preferentes son un instrumento complejo y de riesgo elevado para los inversores, pero las sucursales vendieron este producto a sus clientes sin distinguir su perfil de riesgo. Estos peque?os inversores pon¨ªan sus ahorros en un producto legal, pero que exig¨ªa una vinculaci¨®n ¡°a perpetuidad¡±, y aunque los bancos dejaron al principio una v¨ªa de escape para recuperar el dinero, cuando las cosas se pusieron feas el sistema dej¨® atrapados a miles de personas sin sus ahorros de toda la vida. Miles de ahorradores se manifestaron durante a?os reclamando su dinero. Fue una de las fotos que dej¨® la Gran Recesi¨®n. Aunque Bankia no fue la ¨²nica entidad que comercializ¨® estos productos financieros, su caso fue m¨¢s llamativo por tener que ser rescatada con dinero p¨²blico.

La venta masiva e incorrecta, en muchos casos, de estos productos alcanz¨® los 42.500 millones de euros desde 1999, aunque la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) cree que solo 6.000 millones se comercializaron incorrectamente. Solo Caja Madrid, emiti¨® 3.000 millones de participaciones preferentes en 2009, ya en plena crisis financiera. Bankia hered¨® el problema: Las preferentes emitidas por Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caja ?vila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja se traspasaron a Bankia tras la fusi¨®n en julio de 2010. Unos 300.000 clientes de todas estas entidades se vieron perjudicados por una controvertida comercializaci¨®n de estos productos.

El caso lleg¨® a los tribunales. La Audiencia Nacional consider¨® que no se pod¨ªa acusar a Bankia de ning¨²n delito por la comercializaci¨®n de preferentes que llevaron a cabo las siete cajas de ahorros que dieron origen al banco.

En los ¨²ltimos seis a?os, Bankia ha devuelto m¨¢s de 2.800 millones de euros a m¨¢s de 170.000 personas que adquirieron preferentes y subordinadas, seg¨²n datos del banco. De ellos, la mayor parte, 137.000 ahorradores lograron recuperar 1.100 millones tras el arbitraje lanzado por la entidad en 2013. El resto recuper¨® su dinero por la v¨ªa judicial.

Las tarjetas ¡®black¡¯

En oto?o de 2014 se destap¨® el caso de los sobresueldos a directivos de Caja Madrid y Bankia. El FROB, el fondo p¨²blico de rescate para la banca, denunci¨® que cerca de 80 consejeros y altos directivos del banco utilizaron entre 2003 y 2012 unas tarjetas de cr¨¦dito de empresa, opacas para el fisco, con las que gastaron 15,5 millones de euros en restaurantes, bares de copas, ropa interior, alimentaci¨®n, compras en grandes superficies y viajes. Los consejeros y directivos tambi¨¦n sacaron m¨¢s de dos millones de euros en met¨¢lico de los cajeros sin ning¨²n tipo de control. El esc¨¢ndalo se convirti¨® enseguida en el ep¨ªtome de los abusos de las cajas de ahorros en medio de la crisis. El sistema de las tarjetas black fue ideado por el expresidente de Caja Madrid Miguel Blesa y mantenido por Rodrigo Rato tras su llegada a la presidencia de Caja Madrid. El exvicepresidente del Gobierno del PP bajo el mandato de Aznar traslad¨® el sistema a Bankia tras la fusi¨®n.

Dos a?os y medio despu¨¦s de que estallara el caso, en febrero de 2017, la Audiencia Nacional conden¨® a penas de entre tres meses y seis a?os a los 65 acusados de apropiaci¨®n indebida. Miguel Blesa, que cinco meses despu¨¦s de conocer la sentencia se suicid¨® mientras esperaba la decisi¨®n del Supremo, fue condenado a seis a?os de prisi¨®n. Rato recibi¨® una pena de cuatro a?os y medio. En octubre de 2018, el Supremo mantuvo las penas impuestas por la Audiencia para los responsables de la entidad, que dispusieron ¡°a su antojo¡± del dinero de la caja para gastos personales ¡°sin control de ninguna clase y sin reflejo fiscal¡± entre 2003 y 2012. Ese mismo mes, Rato y el resto de condenados entraron en prisi¨®n para cumplir la condena.

El rescate con dinero p¨²blico

El 9 de mayo de 2012, el FROB, el organismo p¨²blico creado para sanear el sector financiero ahogado tras el pinchazo de la burbuja inmobiliaria y el crack financiero mundial provocado tras la ca¨ªda de Lehman Brothers, se qued¨® con todo el capital de BFA, matriz de Bankia. Unos d¨ªas m¨¢s tarde, el banco pidi¨® un rescate de 19.000 millones, que sumados a los m¨¢s de 4.500 millones que el Estado ya hab¨ªa inyectado a trav¨¦s de otros instrumentos en la entidad elevaron las ayudas p¨²blicas a 24.424 millones de euros: la cifra del rescate.

La ingente cantidad de dinero p¨²blico inyectado en Bankia oblig¨® al Gobierno de Mariano Rajoy a pedir a Bruselas un rescate para ayudar al sector financiero que, tras la ca¨ªda de Bankia, estaba en el ojo del hurac¨¢n. Espa?a recibi¨® una l¨ªnea de cr¨¦dito de hasta 100.000 millones a cambio de una estricta condicionalidad: tuvo que reformar las pensiones, recortar el gasto p¨²blico, subir impuestos¡­

El Banco de Espa?a calcula cada a?o el coste de las ayudas al sector financiero tras la crisis de 2008. Seg¨²n sus c¨¢lculos, el Estado habr¨ªa perdido casi la mitad del dinero que puso para rescatar Bankia. El supervisor considera que el valor de la participaci¨®n del FROB en Bankia es de 9.560 millones, frente a los 24.424 millones que el Estado inyect¨® en Bankia. El Banco de Espa?a recuerda, no obstante, que el banco ha devuelto 3.083 millones por la venta de 15% de su capital en los mercados y los dividendos entregados. Con estas cifras, la hipot¨¦tica p¨¦rdida, hasta hoy, es del 50% aproximadamente, aunque no es definitiva porque el Estado sigue en el capital y el banco est¨¢ cotizado.