La banca espa?ola tiene los ratios m¨¢s bajos de capital de Europa, con una fuerte ca¨ªda de la rentabilidad

La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s) ha publicado este viernes segundo examen en lo que va de a?o. La banca espa?ola sigue a la cola de Europa en el ratio de capital, ahora que ya est¨¢ m¨¢s avanzada la crisis, y ha sufrido una fuerte ca¨ªda de la rentabilidad.

La EBA ofrece datos de 129 bancos en 26 pa¨ªses de la Uni¨®n Europea y seis del Reino Unido y mide sus principales ratios a junio de 2020. El ejercicio de transparencia ¡°confirma las s¨®lidas posiciones de capital y liquidez de los bancos, pero advierte sobre las perspectivas de calidad de los activos y la rentabilidad estructuralmente baja¡±, incluso la califica de ¡°niveles m¨ªnimos r¨¦cord¡±, uno de los mayores problemas del sector, que hunde sus cotizaciones en Bolsa.

En Espa?a la rentabilidad ha ca¨ªdo empujada por las p¨¦rdidas de los dos grandes, el Santander y el BBVA, que han provisionado la depreciaci¨®n de sus filiales en el extranjero. Ante esta situaci¨®n, la EBA apunta que ¡°los bancos podr¨ªan optar por acuerdos de fusiones y adquisiciones para aprovechar las posibles sinergias de costos¡±.

La banca espa?ola mantuvo la peor ratio de capital de Europa durante el periodo inicial de la crisis de la Covid-19, seg¨²n se desprende de los datos de la EBA. En concreto, con datos a junio de 2020, los principales bancos de Espa?a cerraron la primera ola de la pandemia con una ratio de capital CET 1 fully loaded (el de mayor calidad) del 11,8%, apenas tres d¨¦cimas por encima del observado en marzo de este a?o.

La media de los bancos de la Uni¨®n Europea y del Espacio Econ¨®mico Europeo examinados por la EBA se situ¨® en junio en el 14,7%, por encima del 14,4% registrado en marzo. De esta forma, Espa?a se sit¨²a a la cola de Europa, superada por Grecia, que registr¨® una ratio del 12,2% al t¨¦rmino del primer semestre del a?o, Hungr¨ªa con el 12,8% y Estonia, con el 13%.

Kutxabank, l¨ªder en solvencia

En Espa?a, en cuanto a solvencia, destaca Kutxabank, con un 16,6% de ratio CET 1 fully loaded, el de m¨¢s calidad. Entre los grandes bancos, Bankia se sit¨²a a la cabeza con el 13,16%. Todas las grandes entidades est¨¢n por encima del 11%, aunque los inversores demandan un nivel m¨¢s cercano al 12%.

La EBA, cuya misi¨®n es evaluar los riesgos y las vulnerabilidades en el sector bancario de la UE, dice que ¡°hay varias se?ales tempranas de deterioro en la calidad de los activos¡± por la pandemia y que la mayor¨ªa de los bancos creen que necesitar¨¢n m¨¢s provisiones para cubrir la futura morosidad. Estas provisiones castigar¨¢n la cuenta de resultados en un momento en el que los m¨¢rgenes est¨¢n cayendo por la persistencia de los tipos de inter¨¦s negativos. Y advierte al sector de que ¡°los casos de blanqueo de capitales siguen planteando importantes riesgos legales y de reputaci¨®n¡±.

La EBA dibuja un panorama sombr¨ªo con baja rentabilidad estructural, bajas tasas de inter¨¦s, ¡°que pueden permanecer m¨¢s bajas durante m¨¢s tiempo de lo esperado antes de la pandemia¡±, y la fuerte competencia de los bancos y entidades no bancarias, como las empresas FinTech, lo que ¡°agrega presi¨®n a los ingresos centrales de los bancos¡±.

La soluci¨®n pasa por los recortes de gastos y las fusiones. La Autoridad Bancaria dice que la reciente ca¨ªda en los gastos operativos ha compensado en cierta medida la presi¨®n de las provisiones, pero estas podr¨ªan aumentar cuando acabe la pandemia. Tambi¨¦n admite que el virus puede ser catalizador ¡°para que muchos clientes se conviertan en clientes digitales, aumentando as¨ª la sobrecapacidad de las sucursales. Los bancos podr¨ªan optar por acuerdos de fusiones y adquisiciones para aprovechar las posibles sinergias de costos¡±.

El colch¨®n de los cr¨¦ditos con avales

Los activos totales aumentan un 7% interanual como consecuencia de un aumento en los pr¨¦stamos ante la crisis y el incremento de los saldos de caja. ¡°La covid-19 ha agravado la necesidad de medidas para reducir los costos operativos. Los bancos deber¨¢n realizar m¨¢s esfuerzos para adaptar sus sistemas a un entorno tecnol¨®gico desafiante¡±, advierte la Autoridad Bancaria Europea.

El organismo dirigido por el espa?ol Jos¨¦ Manuel Campa apunta que ¡°las garant¨ªas p¨²blicas y las medidas de alivio regulatorio ayudaron a que los niveles de CET 1 se recuperaran del impacto inicial despu¨¦s del estallido de la pandemia, mientras que las extraordinarias facilidades del BCE ayudaron a los bancos a mantener amplios colchones de liquidez a pesar de las tensiones en los mercados de financiaci¨®n mayorista¡±.

Sin embargo, esperan que la calidad de los activos se deteriore ¡°sustancialmente durante los pr¨®ximos trimestres. Los bancos han registrado provisiones importantes sobre pr¨¦stamos vigentes que han resultado en un aumento sustancial en el costo del riesgo. Si bien los ¨ªndices de morosidad han seguido disminuyendo, otras m¨¦tricas de calidad de activos ya muestran signos de deterioro¡±, a?ade el organismo.

A largo plazo, cabe destacar que, seg¨²n un an¨¢lisis preliminar de la EBA, m¨¢s del 50% de las exposiciones a grandes corporaciones son a sectores potencialmente vulnerables al riesgo clim¨¢tico. La resiliencia operativa de los bancos no se ha visto afectada en general a pesar de los desaf¨ªos planteados por la covid-19. ¡°No obstante, el uso de la tecnolog¨ªa de la informaci¨®n y las comunicaciones (TIC) ha aumentado a¨²n m¨¢s, aumentando los riesgos relacionados con la tecnolog¨ªa¡±, recuerda.