Los grandes bancos europeos registran cada a?o 20.000 millones de beneficios en para¨ªsos fiscales

Entre 2014 y 2020, los grandes bancos europeos contabilizaron 20.000 millones de euros cada a?o en para¨ªsos fiscales y territorios de baja tributaci¨®n, una cifra equivalente al 14% de sus beneficios totales. As¨ª lo refleja un estudio publicado por el EU Tax Observatory, un organismo adscrito a la Paris School of Economics, que pone bajo la lupa a las 36 entidades financieras de 11 pa¨ªses con m¨¢s peso en el Viejo Continente. Entre ellas est¨¢n las espa?olas BBVA, Bankia, Santander y Sabadell, que salen mejor paradas que muchas de sus competidoras. El estudio calcula que se obtendr¨ªa una recaudaci¨®n adicional para las arcas p¨²blicas de entre 3.000 y 5.000 millones de euros cada a?o si las ganancias de estos bancos se gravaran a un tipo m¨ªnimo del 15% del impuesto de sociedades.

El informe ofrece un nuevo ¨¢ngulo de an¨¢lisis en un momento crucial para el futuro de la fiscalidad internacional. Tras a?os de negociaciones bajo el liderazgo de la Organizaci¨®n para la Cooperaci¨®n y el Desarrollo Econ¨®mico (OCDE) y el G-20, m¨¢s de 130 pa¨ªses alcanzaron en julio un primer acuerdo para poner freno a la elusi¨®n fiscal de las grandes multinacionales.

Pese a que los bancos quedar¨ªan excluidos de una parte del pacto ¨Del reparto de un porcentaje de beneficios entre territorios¨D, s¨ª estar¨ªan sujetos a un impuesto m¨ªnimo, cuyo tipo ser¨¢ de al menos el 15%. En octubre se prev¨¦ que las conversaciones t¨¦cnicas avancen y se logre convencer a los pa¨ªses que no han firmado el pacto, entre ellos, Irlanda, Hungr¨ªa y Estonia. El objetivo: cambiar unas reglas tributarias obsoletas, dise?adas en los a?os veinte del siglo pasado y ajenas a los nuevos negocios digitales y a un mundo hiperglobalizado. Un anterior estudio del EU Tax Observatory cifraba en casi 50.000 millones la recaudaci¨®n adicional que obtendr¨ªa la UE en 2021 con un impuesto m¨ªnimo del 15% a las grandes corporaciones.

De los 144.000 millones de beneficios obtenidos por los grandes bancos europeos cada a?o, el 65% se contabiliza en el extranjero a trav¨¦s de filiales, seg¨²n el estudio publicado este lunes y titulado Have European banks left tax havens? Evidence from Country-by-Contry data (Han abandonado los bancos europeos los para¨ªsos fiscales? Pruebas de datos pa¨ªs por pa¨ªs). El hecho de que grandes grupos registren el grueso de sus ganancias en el exterior no es sorprendente. Lo llamativo es que en ciertos territorios estas est¨¦n gravadas a un tipo muy por debajo del legal ¨Dque en Espa?a es del 30% para bancos y petroleras y del 25% para el resto¨D y que la actividad sea muy inferior a los beneficios ah¨ª obtenidos.

Estas dos variables son las que los autores del estudio, Giulia Aliprandi, Mona Barake y Paul-Emmanuel Chouc, emplean para fabricar su propia lista de para¨ªsos fiscales: el tipo efectivo sobre beneficios y la ratio entre ganancias y n¨²mero de empleados. Del cruce entre estas dos variables seleccionan a 17 territorios, tres de ellos miembros de la UE: Irlanda, Luxemburgo, Malta, Bahamas, Islas Bermudas, V¨ªrgenes Brit¨¢nicas, Caim¨¢n, Guernsey, Gibraltar, Hong Kong, Isla de Man, Jersey, Kuwait, Macao, Mauricio, Panam¨¢ y Qatar. Quedan fuera jurisdicciones como Pa¨ªses Bajos o Singapur, que suelen aparecer en la lista de otros trabajos acad¨¦micos.

Los resultados son elocuentes. En estos territorios la rentabilidad por trabajador es de unos 283.000 euros, frente a los 68.000 euros de los pa¨ªses no considerados para¨ªsos fiscales y los 63.000 euros de los mercados donde se encuentra la sede. En las Islas V¨ªrgenes Brit¨¢nicas y en las Caim¨¢n se dispara hasta los 2 millones y los 953.000 euros, respectivamente. Esta variable se puede leer de otra manera: las entidades registran cerca del 14% de sus beneficios en estas 17 jurisdicciones, donde solo tienen al 4% de sus empleados. Asimismo, ah¨ª los beneficios est¨¢n gravados a un tipo medio del 12%, que se ha mantenido estable entre 2014 y 2020, frente al 21% de los mercados donde se sit¨²a la sede y al 23% de las jurisdicciones que no se consideran para¨ªsos fiscales.

Los tipos m¨¢s bajos son los de las Islas Bermudas, Panam¨¢ y las V¨ªrgenes Brit¨¢nicas, del 0%, y las Islas Caim¨¢n (tipo negativo). El informe tambi¨¦n agrupa a los pa¨ªses donde operan los bancos, independientemente de que sean o no para¨ªsos fiscales, en cuatro horquillas de tipos efectivos: de 0% a 5%, de 5% a 15%, de 15% a 25% y de 25% para arriba. El grueso de beneficios se concentra en el tercer tramo (15%-25%), pero un cuarto de esas ganancias se registra en aquellos territorios donde el tipo ¡°efectivo¡± es inferior al 15%, pese a que solo un 3% de los beneficios se contabilicen en territorios con tipo ¡°legal¡± menor al 15%. Es decir, hay gran diferencia entre el tipo legal establecido y el que se paga efectivamente. ¡°Esto sugiere que los bancos pueden estar recibiendo alg¨²n tratamiento preferencial en el pago de sus impuestos en algunos pa¨ªses¡±, se?ala el estudio.

Heterogeneidad

La presencia de los bancos analizados en para¨ªsos fiscales se ha mantenido estable entre 2014 y 2020, pese a que la UE les haya obligado a proporcionar m¨¢s informaci¨®n. Pero es muy heterog¨¦nea: desde entidades no tienen beneficios en los 17 territorios de baja o nula tributaci¨®n ¨Dnueve, entre ellas Bankia y Sabadell¨D, hasta el m¨¢ximo del 58% de beneficios en para¨ªsos fiscales que tiene HSBC.

El tipo efectivo medio en estos siete a?os, entendido como la ratio entre lo pagado en impuestos en todos los territorios y las ganancias, es del 20%. Pero siete entidades abonan un tipo igual o inferior al 15%: RBS, Barclays, Bayern LB, Nord LB, HSBC, KBC e Intesa Sanpaolo. Asimismo, ocho de ellas elevaron sus beneficios en para¨ªsos fiscales en el periodo 2018-2020 comparado con 2016-2018. Monte dei Paschi, Intesa San Paolo, HSBC y Barclays registraron los mayores repuntes. Santander y BBVA tambi¨¦n elevaron su presencia, aunque se mantenga baja (el 1,3% y el 1,9% de sus beneficios, respectivamente, entre 2018 y 2020).

El estudio tambi¨¦n calcula la recaudaci¨®n adicional que brindar¨ªa un tipo m¨ªnimo a trav¨¦s del concepto de tax deficit, es decir, la diferencia entre lo que las empresas tributan en cada pa¨ªs y lo que deber¨ªan pagar si se fijara un suelo. Si este fuera del 15%, los ingresos extra ser¨ªan de entre 3.000 y 5.000 millones al a?o, un 13% m¨¢s de lo que pagan actualmente. Si se elevara al 21%, la recaudaci¨®n adicional se elevar¨ªa entre 6.000 y 9.000 millones, y entre 10.000 y 13.000 millones si fuera del 25%. El Reino Unido ser¨ªa el pa¨ªs m¨¢s beneficiado, seguido por Francia. Con un suelo del 15%, Espa?a hubiera ingresado 26,7 millones extra en 2020, cuando la actividad se desplom¨®, despu¨¦s de que sobre todo el Santander redujera considerablemente su tax deficit. Aplicar un suelo del 15% a todas las multinacionales supondr¨ªa 1.000 millones m¨¢s al fisco para Espa?a.

¡°Pese a la creciente relevancia de estos temas en el debate p¨²blico y el mundo pol¨ªtico, los bancos europeos no han reducido significativamente su presencia en para¨ªsos fiscales desde 2014. Iniciativas m¨¢s ambiciosas, como un impuesto m¨ªnimo global con un tipo del 25%, pueden ser necesarias para frenar el uso de para¨ªsos fiscales por parte del sector bancario¡±, concluye el informe.