Dufry compra Autogrill a los Benetton para crear un gigante de servicios aeoportuarios

El grupo suizo Dufry, l¨ªder mundial en tiendas libres de impuestos (duty free), ha llegado a un acuerdo con Edizione, sociedad de la familia Benetton y accionista mayoritario de Autogrill, para la compra de la compa?¨ªa. La operaci¨®n supone la creaci¨®n de un gigante mundial en el sector de la restauraci¨®n y las compras asociadas a los viajes, con una facturaci¨®n conjunta de m¨¢s 12.000 millones de euros.

Los Benetton transferir¨¢n el 50,3% de su participaci¨®n en Autogrill a cambio de 0,158 nuevas acciones de Dufry por cada acci¨®n de la empresa italiana, lo que equivaldr¨¢ a una posesi¨®n final de cerca del 25% del capital del nuevo grupo. Sobre las acciones restantes, la firma suiza lanzar¨¢ una oferta p¨²blica de adquisici¨®n obligatoria (opa), ofreciendo a los accionistas la posibilidad de canjear las acciones de Autogrill por 0,158 acciones de Dufry o recibir una contraprestaci¨®n de 6,33 euros por acci¨®n. La oferta supone valorar la empresa italiana en unos 2.440 millones de euros, y el nuevo grupo que surgir¨¢ de la uni¨®n de ambos gigantes rondar¨¢ los 6.000 millones.

En la nueva estructura organizativa destacan los espa?oles Juan Carlos Torres y Xavier Rossinyol, que ser¨¢n el nuevo presidente ejecutivo y el consejero delegado del grupo, respectivamente, as¨ª como Alessandro Benetton, presidente de Edizione, como nuevo presidente honorario. ¡±La combinaci¨®n de los dos grupos crear¨¢ un nuevo l¨ªder en la experiencia de viaje y nos permitir¨¢ aumentar significativamente nuestra presencia en mercados clave, como el de Estados Unidos, y en el sector de Travel F&B [servicios de restauraci¨®n en el secto de viajes]¡±, ha explicado Juan Carlos Torres, actual presidente ejecutivo de Dufry, en un comunicado difundido este lunes.

Dufry, con sede en Basilea, y los Benetton llevan meses negociando una posible uni¨®n, tras una serie de acercamientos informales en los ¨²ltimos a?os. El precio de la oferta para los minoritarios es inferior al precio de cierre de Autogrill del pasado viernes, pues se ha fijado a partir de una media de tres meses. Las acciones han bajado en la sesi¨®n de este lunes un 9% para ajustarse al precio de la operaci¨®n.

L¨ªder del ¡®duty free¡¯

Dufry cuenta con 2.300 tiendas duty free, sobre todo en aeropuertos de todo el mundo, con una superficie comercial de 470.000 metros cuadrados, siendo el primer grupo en cuota de mercado comercial aeroportuario. Por su parte, Autogrill cuenta con 3.300 puntos de venta de restauraci¨®n, tanto en aeropuertos como en autov¨ªas, en 30 pa¨ªses. Su negocio en la Pen¨ªnsula Ib¨¦rica fue vendido a ?reas en 2020. Dufry mantiene un conflicto judicial con Aena por el pago de los alquileres de sus tiendas en la red de aeropuertos durante la pandemia de la covid-19

La combinaci¨®n con Dufry es la segunda operaci¨®n importante en pocos meses para Alessandro Benetton, que tom¨® las riendas del grupo de la familia, Edizione, a principios de este a?o. Los Benetton acordaron en abril con Blackstone la venta de la constructora y gestora de autov¨ªas Atlantia, valor¨¢ndola en 19.000 millones de euros, en una operaci¨®n por la que apost¨®, sin ¨¦xito, ACS.

A pesar del reciente caos en los aeropuertos de toda Europa, el sector de los viajes se ha recuperado con fuerza, con un n¨²mero de pasajeros que se acerca a los niveles anteriores a la pandemia. ¡°Estamos transformando nuestra industria y redefiniendo sus l¨ªmites, y crearemos una nueva identidad corporativa que para reflejar este movimiento fundamental¡±, se?ala Rossinyol en el comunicado.