La subida del eur¨ªbor empuja el salto de las hipotecas variables a las fijas: ¡°Es una avalancha¡±

En un mundo l¨ªquido donde se suceden pandemias, guerras y crisis geopol¨ªticas, las fluctuaciones en la Bolsa, las divisas, los combustibles, y hasta en los precios de los alimentos m¨¢s b¨¢sicos de la cesta de la compra, se han convertido en algo cotidiano. Ese contexto ha propiciado que lograr algo de certidumbre sobre la evoluci¨®n de los gastos personales se convierta casi en una quimera. Y la b¨²squeda de m¨¢s control sobre las finanzas propias, junto a la escalada del eur¨ªbor, est¨¢ animando a los propietarios de viviendas que contrataron una hipoteca a inter¨¦s variable a desandar el camino y tratar as¨ª de estabilizar sus cuentas.

Cambiar el pr¨¦stamo a tipo fijo se ha convertido en objetivo de los due?os de una casa cuya factura depende del estado de ¨¢nimo de un eur¨ªbor cambiante, que en sus actualizaciones, cada seis meses o cada a?o, ha pasado de aligerar la carga a propinar un nuevo hachazo al bolsillo ante la perspectiva de nuevas subidas de los tipos de inter¨¦s por parte del Banco Central Europeo, que en julio ya acord¨® un ascenso del 0,5%, el mayor en 22 a?os.

Patricia Su¨¢rez, presidenta de la Asociaci¨®n de Usuarios Financieros (Asufin), ve la tendencia imparable a corto plazo. ¡°Est¨¢ habiendo una aut¨¦ntica avalancha de peticiones para cambiar de variable a fija. La subida del eur¨ªbor preocupa a mucha gente. Hemos vivido demasiado en un escenario que no era normal, pag¨¢bamos muy poco inter¨¦s, se amortizaba mucha hipoteca, e incluso hab¨ªa gente que no pagaba intereses porque su diferencial era tan peque?o que se aplicaba la cl¨¢usula suelo y solo amortizaba capital¡±, explica.

El eur¨ªbor a 12 meses vir¨® en abril a positivo, y desde entonces no ha dejado de subir. Ahora roza el 1,5%. Un interesado en hacer ese cambio de variable a fija, que prefiere no desvelar su identidad, asegura que en otro banco al que ha consultado le han ofrecido un inter¨¦s de entre el 2,15% y el 2,30% si se la lleva. ¡°Hace seis meses habr¨ªa sido la mitad¡±, le comentaron al tel¨¦fono. Su¨¢rez, de Asufin, recomienda no quedarse con la primera opci¨®n y comparar mucho, porque hay entidades que est¨¢n ofreciendo ofertas atractivas para captar clientes.

Los ¨²ltimos a?os de dinero barato y eur¨ªbor a la baja pueden haber difuminado el recuerdo de los momentos m¨¢s candentes, en el verano de 2008, cuando lleg¨® al 5,39%, pero aunque nadie sabe hasta d¨®nde llegar¨¢ esta vez, las previsiones indican que todav¨ªa le queda bastante recorrido al alza.

Eso se est¨¢ dejando notar tambi¨¦n en la constituci¨®n de nuevas hipotecas. Seg¨²n el Instituto Nacional de Estad¨ªstica, en junio el 73% de las hipotecas fueron a tipo fijo y el 27% variables, con un inter¨¦s medio del 2,06% para las primeras y del 2,64% para las segundas. Para Leopoldo Torralba, economista de Arcano Economic Research, ese acelerado cambio de h¨¢bitos puede asentarse. ¡°El mayor uso de hipoteca fija ha llegado para quedarse. Es muy habitual en otros pa¨ªses, porque facilita mucho la gesti¨®n de riesgos de familias y bancos, y aumenta la predictibilidad de la mora al ser una cantidad mensual fija a pagar. Es una proporci¨®n de los ingresos relativamente estable y razonable, reinante a largo plazo¡±.

Pero no todos los que est¨¢n pagando una hipoteca variable est¨¢n igual de preocupados. El extreme?o V¨ªctor Cord¨®n, profesor de secundaria de 42 a?os, que en 2017 pidi¨® una hipoteca para comprar un piso en el barrio de Comillas de Madrid, uno de los siete que conforman el distrito de Carabanchel, asegura que apenas mira la evoluci¨®n del eur¨ªbor. Primero porque cuando la contrat¨® hizo cuentas y calcul¨® que incluso aunque se le doblara la cuota, actualmente de 459 euros, no le obligar¨ªa a cambiar su estilo de vida. Y segundo porque asocia ese tr¨¢mite a un papeleo al que no le apetece regresar. ¡°Es verdad que te da m¨¢s seguridad porque sabes lo que pagas siempre, pero no estoy pagando mucho, y no me gustan esos enredos¡±, afirma. Tambi¨¦n influye la seguridad laboral: es funcionario de carrera, con lo que tiene plaza fija.

Su hipoteca est¨¢ referenciada al eur¨ªbor +0,99%, pero hay otras, con intereses m¨¢s elevados, a las que claramente les conviene el cambio, seg¨²n Su¨¢rez de Asufin. ¡°Por ejemplo, quienes contrataron una hipoteca a eur¨ªbor +3%. Si se cambian a una fija pueden congelar lo que ya est¨¢n pagando y de camino consiguen controlar su presupuesto¡±.

El economista y analista financiero Javier Santacruz cree que hay una expectativa creciente de que los tipos van a estar altos durante bastante tiempo para combatir la inflaci¨®n galopante, que en Espa?a se situ¨® en julio en el 10,8% y en la zona euro est¨¢ en el 8,9%. ¡°Desde el punto de vista de las finanzas familiares, cambiarse a fija tiene todo el sentido. Sobre todo para las hipotecas recientes, firmadas en los ¨²ltimos cuatro o cinco a?os, en las que la mitad de lo que se paga es todav¨ªa intereses y el resto capital. As¨ª no solo evitas que suba tu cuota con cada revisi¨®n, sino tambi¨¦n que a largo plazo, cuando terminas de pagar la hipoteca, no te haya supuesto un sobrecoste acumulado¡±.

Sobre un posible repunte de la morosidad ante la dificultad de afrontar cuotas m¨¢s elevadas, Santacruz no es excesivamente pesimista. ¡°Se va a ver sobre todo en los tipos variables, aunque la morosidad hipotecaria en Espa?a es bastante m¨¢s baja que en Europa. Lo ¨²ltimo que se deja de pagar es la hipoteca¡±.

Los expertos del comparador de precios HelpMyCash recuerdan que no solo los hipotecados notan el repunte del eur¨ªbor, tambi¨¦n los que van a comprar una vivienda ¡°porque les va a costar m¨¢s conseguir una hipoteca¡±, y los que quieran vender su casa, ¡°ya que la compraventa de inmuebles podr¨ªa desacelerarse¡±.

La firma de hipotecas suma 16 meses al alza

Esos s¨ªntomas de debilidad no se atisban todav¨ªa. La firma de hipotecas sobre viviendas encadena 16 meses de ascensos interanuales consecutivos, y aumentaron un 12% el pasado mes de junio respecto al mismo mes de 2021, hasta sumar 42.767 pr¨¦stamos, la mayor cifra en un mes de junio desde 2010, cuando se firmaron m¨¢s de 56.700.

El oto?o es el periodo hacia el que todos miran, por el temor a que sea entonces cuando se manifieste con mayor crudeza la ralentizaci¨®n econ¨®mica. Nuria Rocamora, responsable de MyInvestor, expon¨ªa en una reciente mesa redonda que ¡°de cara a septiembre y al pr¨®ximo a?o, se espera que la demanda de la vivienda caiga. Para las rentas medias y bajas, desde luego, el acceso a la vivienda ser¨¢ m¨¢s dif¨ªcil¡±, advert¨ªa. De la misma opini¨®n era Ferran Font, director de estudios de Pisos.com, quien cree que ¡°todo indica que se va a ver una ralentizaci¨®n de compraventas e hipotecas en el pr¨®ximo a?o¡±, lo cual, en su opini¨®n, contribuir¨¢ tambi¨¦n a moderar el crecimiento de los precios.