La autoridad bancaria urge a los gobiernos a crear el fondo europeo de garant¨ªa de dep¨®sitos

La tormenta financiera desatada por las quiebras y rescates de bancos en Estados Unidos y Suiza han recordado a muchos que la eurozona no tiene acabada la uni¨®n bancaria, una tarea que empez¨® en 2012 y que est¨¢ pr¨¢cticamente bloqueada desde hace a?os. Para culminarla faltan varios pasos, el m¨¢s decisivo sin duda es la creaci¨®n de un fondo de garant¨ªa de dep¨®sitos com¨²n, y esto es lo que ha demandado este martes el presidente de la Autoridad Bancaria Europea, el espa?ol Jos¨¦ Manuel Campa, en la Euroc¨¢mara, cuando ha pedido acabar esa tarea de una vez ¡°sobre la base de un plan com¨²n de seguro de dep¨®sitos¡±. Junto a ¨¦l, comparec¨ªa ante los parlamentarios para analizar la situaci¨®n, el jefe de consejo de supervisi¨®n del BCE, el italiano Andrea Enria, quien ha venido a decir lo mismo de forma impl¨ªcita al reclamar dar pasos para avanzar en la uni¨®n bancaria¡±.

Tanto Enria como Campa han tratado de subrayar que la banca europea est¨¢ en una buena situaci¨®n, con suficiente capital, y que tienen un modelo de negocio bastante diferente del que ha llevado a la quiebra al banco estadounidense Silicon Valley Bank (SVB). ¡°Nuestros bancos tienen una base de clientes m¨¢s diversificada¡±, ha se?alado, apuntando que eso les permite capear mejor los problemas sectoriales como el que ha tenido la entidad californiana, que contaba con mucha clientela en el sector tecnol¨®gico.

Adem¨¢s, el italiano, que tambi¨¦n es predecesor de Campa al frente de la autoridad bancaria (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s), ha puesto distancia con las respuestas que han dado a la crisis en Estados Unidos y Suiza. En el caso del SVB, las autoridades norteamericanas decidieron garantizar la totalidad de los dep¨®sitos de los clientes del banco pese a que la regulaci¨®n solo asegura los primeros 250.000 d¨®lares. ¡°No veo la necesidad de cambiar esto en Europa¡±, ha se?alado Enria. En Europa esa garant¨ªa est¨¢ en un m¨ªnimo de 100.000 euros.

Precisamente aqu¨ª es donde Campa -y tambi¨¦n Enria o la propia presidenta del BCE, Christine Lagarde- reclaman m¨¢s ambici¨®n a los Estados miembro, principalmente a Alemania e Italia. Sendos pa¨ªses tienen posiciones divergentes en este asunto desde hace a?os y eso bloquea cualquier intento de avance, por peque?o que sea. El ¨²ltimo intento fracas¨® el a?o pasado. El objetivo de un seguro com¨²n de dep¨®sitos es que no se produzcan fugas de capitales entre pa¨ªses de la zona euro. Pero Berl¨ªn rechaza tener que salir al rescate de depositantes de otros pa¨ªses si antes no se limita la exposici¨®n de los bancos a la deuda soberana de su propio pa¨ªs, algo a lo que Roma se niega de plano.

A pesar de subrayar las diferencias de la banca comunitaria con la de Estados Unidos y Suiza, Campa ha reclamado a los gestores de las entidades que se adapten al nuevo escenario que ha provocado la r¨¢pida subida de tipos de inter¨¦s iniciada en julio de 2022. Este movimiento aumenta la rentabilidad de los bancos por la v¨ªa de los cr¨¦ditos que conceden, pero tambi¨¦n el riesgo porque puede deteriorar el valor de muchos de sus activos, principalmente los bonos de deuda. De ah¨ª que el espa?ol haya advertido a la banca que ¡°debe gestionar este nuevo entorno con tipos de inter¨¦s en aumento¡±. La alerta tiene sentido porque la primera causa que acab¨® llevando a la ruina al SVB ha sido el aumento de los tipos de inter¨¦s y el deterioro de buena parte de sus bonos.

La subida de tipos ha estado presente en la comparecencia de Campa por partida doble. Por un lado, este aviso a los bancos para que adapten su modelo de negocio a ese entorno. Por otro, porque el encarecimiento del precio del dinero conlleva un incremento de las restricciones en el cr¨¦dito y eso se traslada al consumo y las inversiones, lo que finalmente se nota en la actividad econ¨®mica en forma de menor crecimiento. Por eso el antiguo secretario de Estado de Econom¨ªa, entre 2009 y 2011, ha se?alado que la EBA va a incluir esta circunstancia en sus pr¨®ximos test a la banca.

Estos ex¨¢menes comenzaron a hacerse a ra¨ªz de la ¨²ltima crisis financiera, aunque en muchas ocasiones no han logrado su objetivo. Tambi¨¦n esa crisis trajo cambios en las regulaciones que, seg¨²n Enria y Campa, estar¨ªan detr¨¢s de la mejor situaci¨®n con la que la banca europea encara esta tormenta. Adem¨¢s, apunta Enria que ser¨ªa positivo aprobar cuanto antes las normas derivadas de lo pactado en Basilea III, que se traducen en mayores exigencias de capital para que las entidades est¨¦n en mejor situaci¨®n llegan las dificultades.

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