La mitad de las multinacionales espa?olas paga al fisco menos del 15% de su beneficio mundial

Casi toda estad¨ªstica econ¨®mica relativa al a?o 2020 adolece de un defecto: la distorsi¨®n provocada por la pandemia, que caus¨® el mayor desplome del PIB desde la Guerra Civil. Tambi¨¦n asest¨® un pu?etazo a los beneficios empresariales. Retrocedieron un 26%, con los grupos consolidados a la cabeza, y la recaudaci¨®n por el impuesto de sociedades cay¨® un 33%. Con estos mimbres, la mitad de las 126 mayores multinacionales espa?olas pag¨® al fisco menos del 15% de su beneficio mundial, seg¨²n el ¨²ltimo Informe pa¨ªs por pa¨ªs (Country by Country Report o CbC, en ingl¨¦s) que publica este mi¨¦rcoles la Agencia Tributaria.

Estas 70 empresas, las que menos tributaron, ganaron 26.386 millones a nivel global y pagaron por ello 3.019 millones en impuesto de sociedades. Es m¨¢s: 31 grupos soportaron un tipo efectivo sobre sus beneficios inferior al 5%, con una tasa media del 1,8%. Este porcentaje est¨¢ muy lejos del tipo legal del 25% que marca la normativa espa?ola ¡ªel 30% para compa?¨ªas energ¨¦ticas y banca¡ª y tambi¨¦n del tipo m¨ªnimo del 15% aprobado por la UE, que sustituir¨¢ el suelo, tambi¨¦n del 15%, introducido por el Gobierno en 2022 ¡ªen este caso, sobre la base imponible¡ª. Esta treintena de multinacionales, que supone m¨¢s o menos un cuarto del total del colectivo considerado, concentr¨® el 10% del beneficio global, pero solo representa el 0,7% del impuesto pagado.

El an¨¢lisis publicado por la Agencia Tributaria incorpora la informaci¨®n proporcionada por los 126 grupos con matriz espa?ola que facturan m¨¢s de 750 millones a nivel mundial ¡ªen la anterior edici¨®n eran 124¡ª y de sus 14.854 filiales, 9.948 de ellas en el extranjero. Estas corporaciones ganaron en 2020 un 44% menos que el ejercicio anterior, fruto de las ingentes p¨¦rdidas y provisiones que se apuntaron con el estallido de la crisis sanitaria, los confinamientos y el atasco en el comercio mundial. Tan solo las compa?¨ªas del Ibex 35, el principal ¨ªndice burs¨¢til espa?ol, pasaron de ganar 25.545 millones a desinflar sus resultados hasta los 8.296 millones.

En cambio, la aportaci¨®n al fisco de los grupos incluidos en el informe se redujo en menor medida. Pagaron en conjunto 12.502 millones en impuesto de sociedades a escala global, frente a los 14.969 de 2019. El resultado es un tipo efectivo de tributaci¨®n m¨¢s elevado en ocho puntos con respecto al a?o anterior, y equivalente a un 24,8% de sus ganancias mundiales. Un alza que se debe tanto a los malos resultados corporativos como al dise?o de la estad¨ªstica, que sobreestima las p¨¦rdidas y distorsiona la serie, seg¨²n aclara la misma Agencia Tributaria. ¡°La existencia de elevadas p¨¦rdidas por la pandemia ha sesgado significativamente al alza los tipos efectivos al calcularse sobre resultados netos¡±, detalla en la nota explicativa que acompa?a la estad¨ªstica.

El organismo empez¨® a difundir este informe hace cuatro a?os, a ra¨ªz de los compromisos en materia de transparencia fiscal asumidos con la OCDE (Organizaci¨®n para la Cooperaci¨®n y el Desarrollo Econ¨®micos). El club de las econom¨ªas avanzadas tambi¨¦n fija las reglas para construir el informe, que bebe de datos agregados e impide conocer el nombre de las compa?¨ªas que proporcionan la informaci¨®n, as¨ª como desglosar el comportamiento filial por filial en cada jurisdicci¨®n.

El informe detalla que el 53,6% de los ingresos, el 39% de los beneficios y m¨¢s de la mitad de los activos de las 126 multinacionales se declaran en Espa?a. En contraste, aqu¨ª solo pagan el 34,4% del impuesto de sociedades que abonan a nivel global. Adem¨¢s, el tipo medio pagado en Espa?a (21,8%) es casi tres puntos inferior a la media. Tambi¨¦n es llamativo que las mayores productividades por empleado se den en Irlanda, Luxemburgo, Malta y Pa¨ªses Bajos, territorios conocidos por su agresiva fiscalidad, con niveles que hasta triplican los resultados locales.

Distorsi¨®n

En la estad¨ªstica publicada este mi¨¦rcoles hay dos resultados que destacan por at¨ªpicos con respecto a los informes anteriores. Por un lado, las ganancias caen mucho m¨¢s de la cuota ingresada al fisco. Las multinacionales incluidas en el informe declararon 50.471 millones de euros en beneficios, un 43,7% menos que en 2019; su tributaci¨®n retrocedi¨® en cambio solo un 16,5%, de los 14.969 a los 12.502 millones. Por el otro lado, el tipo medio m¨¢s elevado soportado, por m¨¢s de 40 corporaciones, ha superado el 40%, una tasa nunca vista antes y muy por encima de la legal en Espa?a (25%).

Buena parte de estas anomal¨ªas se explica por el concepto de beneficio empresarial que emplea la estad¨ªstica. El Informe pa¨ªs por pa¨ªs se basa en las ganancias, una vez descontadas las p¨¦rdidas de todas las filiales de un grupo en una misma jurisdicci¨®n. Si, por ejemplo, una multinacional con sede en Espa?a tuviera dos filiales en Alemania, una con 100 millones de beneficios y otra con 120 millones de p¨¦rdidas, la estad¨ªstica no tendr¨ªa en cuenta los resultados de estas porque el saldo es negativo en 20 millones. Por el otro lado, si en Francia una filial ganara 100 millones y otra perdiera 80, solo se tendr¨ªa en cuenta un beneficio de 20.

En conclusi¨®n, entre las cuatro filiales de Alemania y Francia, se computar¨ªan solo 20 millones de ganancias netas, en lugar de unos beneficios brutos de 200 millones. La otra estad¨ªstica cl¨¢sica de la Agencia Tributaria sobre la aportaci¨®n empresarial al fisco, las Cuentas Anuales Consolidadas del Impuesto sobre Sociedades, emplea en cambio el beneficio bruto del grupo, que grava los resultados positivos y que por eso no es comparable con el Informe pa¨ªs por pa¨ªs.

Asimismo, las 43 empresas que han abonado un tipo efectivo del 42,5% acumulan el 68,6% del impuesto total pagado, una subida del 132% con respecto a 2019. ¡°El beneficio aumenta un 72,2% con respecto al a?o 2019 lo que, junto con el aumento ya citado del impuesto pagado, hace que el tipo efectivo mundial medio sea de 42,5%¡±, explica la Agencia Tributaria. Hay que aclarar que ninguna empresa paga un tipo del 40%, sino que, al consolidar los beneficios con las p¨¦rdidas de las filiales, las ganancias caen y empujan hacia arriba el tipo, que no es otra cosa que la ratio entre impuestos y ganancias.

¡°La existencia de tipos efectivos tan elevados (y la fuerte subida en 8 puntos del mismo en 2020) viene provocada porque en el CbC el resultado se declara como saldo entre beneficios y p¨¦rdidas por jurisdicci¨®n¡±, a?ade la Agencia Tributaria. ¡°Los tipos efectivos del CbC siempre se sobreestiman, pero el sesgo es a¨²n mayor cuanto mayores sean las p¨¦rdidas registradas, sin que pueda depurarse esta distorsi¨®n¡±.

Sigue toda la informaci¨®n de Econom¨ªa y Negocios en Facebook y Twitter, o en nuestra newsletter semanal