Aena prepara su primera emisi¨®n de bonos por 3.000 millones
El gestor aeroportuario quiere diversificar sus fuentes de financiaci¨®n para afrontar las inversiones
Aena est¨¢ sondeando a los inversores para lanzar su primera emisi¨®n en el mercado de capitales, con un programa de bonos a siete a?os mediante el que aspira a captar 3.000 millones de euros. Con este plan de emisiones, el primero para el gestor aeroportuario, dispondr¨¢ de recursos para financiar las inversiones de los proyectos de ampliaci¨®n y mejora de aeropuertos que se incluir¨¢n en el Documento de Regulaci¨®n Aeroportuaria (DORA) III de 2027-2031. La compa?¨ªa, participada por el Estado en un 51%, ha designado a BBVA y BNP Paribas como coordinadores globales y a Deutsche Bank, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, Santander y Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale como colocadores activos, seg¨²n ha informado la agencia Bloomberg.
El presidente de la compa?¨ªa, Maurici Lucena, ya anunci¨® en la junta de accionistas celebrada el pasado abril que espera una ¡°fort¨ªsima ola inversora¡± para este Dora III despu¨¦s de que el Dora II ¡ªtodav¨ªa en ejecuci¨®n¡ª apenas contemple unos 500 millones de euros por a?o. Fuentes del mercado apuntan que la compa?¨ªa de mayor¨ªa p¨²blica ¡ªque sale por primera vez al mercado de capitales¡ª pretende diversificar sus fuentes de financiaci¨®n, que hasta ahora se hab¨ªan circunscrito al Banco Europeo de Inversiones (BEI), al Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO) y al mercado bancario.
El mercado de deuda es especialmente adecuado para la financiaci¨®n de infraestructuras y lo utilizan todos los grandes operadores, seg¨²n las fuentes citadas, que destacan el atractivo y la flexibilidad de los bonos, con plazos interesantes y una elevada liquidez. Como referencia, la deuda espa?ola a 7 a?os cotiza en el arranque de octubre con una rentabilidad del 3,58% en el mercado secundario (donde se intercambian los t¨ªtulos tras ser emitidos) y el midswap a 7 a?os de la zona euro (el tipo que se toma como referencia en emisiones) ronda el 3,4%.
Las calificaciones de la compa?¨ªa (A3 por Moody?s y A- por Fitch, indicativos ambos de estabilidad y un riesgo crediticio bajo) sit¨²an a la operadora espa?ola como un emisor atractivo para los inversores, destacan en el mercado. El grupo contaba a cierre del primer semestre con casi 3.500 millones de liquidez. La deuda financiera neta de Aena se situaba a cierre del primer semestre en los 7.072 millones de euros por encima de los 6.243 millones de cierre de 2022, y un ratio de endeudamiento de 2,87 veces sobre ebitda.
Sigue toda la informaci¨®n de Econom¨ªa y Negocios en Facebook y X, o en nuestra newsletter semanal
Tu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo
?Quieres a?adir otro usuario a tu suscripci¨®n?
Si contin¨²as leyendo en este dispositivo, no se podr¨¢ leer en el otro.
FlechaTu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PA?S desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripci¨®n a la modalidad Premium, as¨ª podr¨¢s a?adir otro usuario. Cada uno acceder¨¢ con su propia cuenta de email, lo que os permitir¨¢ personalizar vuestra experiencia en EL PA?S.
En el caso de no saber qui¨¦n est¨¢ usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contrase?a aqu¨ª.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrar¨¢ en tu dispositivo y en el de la otra persona que est¨¢ usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aqu¨ª los t¨¦rminos y condiciones de la suscripci¨®n digital.
