Los hogares destinan m¨¢s del 39% de sus ingresos al pago de su vivienda, un m¨¢ximo en 12 a?os

Los hogares necesitan siete a?os y medio de salario bruto para adquirir una vivienda y tienen que destinar para ello durante el primer a?o m¨¢s del 39% de sus ingresos brutos anuales, el mayor esfuerzo desde hace 12 a?os, seg¨²n los ¨²ltimos datos publicados por el Banco de Espa?a. De hecho, a falta de conocerse el dato de cierre de 2023, la tasa de esfuerzo de los hogares espa?oles no ha dejado de incrementarse a medida que sub¨ªan tambi¨¦n los tipos de inter¨¦s y se encarec¨ªa la financiaci¨®n hipotecaria.

En este contexto inflacionista, se?ala la entidad, aunque la subida de los tipos ha tra¨ªdo consigo un enfriamiento de las compraventas y de la concesi¨®n de hipotecas (m¨¢s de la mitad se pagan al contado), los precios han resistido, eso s¨ª, con subidas m¨¢s moderadas. No obstante, en algunos mercados se han batido los valores r¨¦cord o se est¨¢ pr¨®ximo a ello. Si a comienzos de 2023 los hogares necesitaban destinar un 36% de su salario al pago de una hipoteca durante el primer a?o, este porcentaje se ha ido incrementando hasta acabar en el tercer trimestre en 39,2%.

Desde hace 12 a?os que el esfuerzo de los hogares no era tan alto, cuando lleg¨® a situarse en el 39,7% a cierre de septiembre. La entidad, que dirige Pablo Hern¨¢ndez de Cos tambi¨¦n se?ala que desde junio de 2021, el porcentaje del salario que tienen que destinar los compradores no ha dejado de crecer.

Para medir el esfuerzo de los hogares, el Banco de Espa?a tiene en cuenta las cuotas a pagar en el primer a?o tras la adquisici¨®n de una vivienda tipo financiada con un pr¨¦stamo est¨¢ndar por el 80% del valor del piso. De acuerdo con la serie hist¨®rica que maneja la entidad, que arranca en 1970, el mayor esfuerzo se registr¨® en 1990 y 1991, cuando era necesario m¨¢s del 72% de la renta anual disponible de un hogar medio.

Sin remontarnos tanto, en el tercer trimestre de 2008, coincidiendo con el estallido de la burbuja inmobiliaria que deriv¨® en una fuerte crisis econ¨®mica, las familias llegaron a necesitar casi el 55% de su renta el primer a?o. Todo pese a que los expertos aconsejan que la renta anual destinada a la adquisici¨®n de una vivienda no deber¨ªa superar el 30-35% de los ingresos. Por el contrario, el m¨ªnimo esfuerzo se registr¨® a mediados de 1999, con un 25,3%.

El n¨²mero de a?os, a la baja

Actualmente, se necesitan 7,5 a?os de renta bruta, un periodo que lleva reduci¨¦ndose desde septiembre de 2022. Esta cifra contrasta, por ejemplo, con el tiempo que se requer¨ªa a finales de 2007, el ¨²ltimo del ¡®boom¡¯ inmobiliario, cuando se marc¨® un r¨¦cord hist¨®rico con 9,45 a?os de salario bruto para adquirir una casa.

El m¨ªnimo, por su parte, se dio con 2,96 a?os en los tres primeros meses de 1987, a?o a partir del cual el Banco de Espa?a tiene registros de este indicador. A pesar de estas ca¨ªdas progresivas, el n¨²mero de a?os que se requieren para adquirir un inmueble sigue desde mediados de 2020 por encima de los siete a?os.

Persisten las subidas

Seg¨²n los ¨²ltimos datos del Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE), los precios de la vivienda aumentaron un 4,5% en el tercer trimestre del 2023 en comparaci¨®n con el mismo periodo de 2022, acumulando 38 trimestres consecutivos al alza. El dato que aporta el Ministerio de Vivienda es ligeramente superior; la entidad cifra la subida en el 4,2% hasta los 1.812,4 euros por metro cuadrado.

El eur¨ªbor, ¨ªndice al que est¨¢n referenciadas la mayor parte de las hipotecas, subi¨® hasta el 4,149% en septiembre. En noviembre marc¨® su segunda ca¨ªda mensual del a?o hasta el 4,022% y en diciembre se situ¨® por debajo del 3% por primera vez en los ¨²ltimos seis meses hasta el 3,679%. Enero se cerr¨® hcon una media del 3,609%

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