Bernardo Gonz¨¢lez: ¡°Las Afores est¨¢n acomodando su modelo de negocio para enfrentar la disminuci¨®n de las comisiones¡±

El 2022 ser¨¢ recordado como un mal a?o para las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) en M¨¦xico. Las 10 entidades encargadas de administrar los fondos de jubilaci¨®n de los trabajadores en M¨¦xico han registrado una disminuci¨®n de sus ganancias en lo que va del a?o, al tener utilidades por 3.992 millones de pesos, una ca¨ªda de casi 70% respecto a sus beneficios de 2021, de acuerdo con datos de la Comisi¨®n Nacional de Ahorro para el Retiro (Consar).

Pero no hay un periodo tan oscuro cuando se trata de ahorrar. Bernardo Gonz¨¢lez Rosas, presidente de la Asociaci¨®n Mexicana de Afores (Amafore), asegura en entrevista con EL PA?S que el 2023 ser¨¢ un a?o prometedor debido a la implementaci¨®n de la reforma a las pensiones aprobada en 2020. ¡°Una golondrina no hace verano, las Afores son un negocio de largo plazo¡±, dice el experto financiero.

Tras 25 a?os de la creaci¨®n de las Afores, estas entidades ahora cobran un monto m¨ªnimo a los trabajadores por la administraci¨®n de sus ahorros. A causa de la reforma a la Ley de Ahorro para el Retiro impulsada por Andr¨¦s Manuel L¨®pez Obrador, el tope m¨¢ximo de comisi¨®n por el total de lo administrado es de 0,57%, lo que ha reducido sustancialmente el principal ingreso de las administradoras. ¡°Estamos tratando de acomodar nuestros modelos de negocio para poder enfrentar esta disminuci¨®n de precios que ya lleg¨® para quedarse, porque la ley lo que dice es que esas comisiones no pueden volver a subir, solo pueden bajar m¨¢s¡±, dice Gonz¨¢lez Rosas.

En enero de 2023, las cosas cambiar¨¢n radicalmente para los trabajadores y por supuesto, para las Afores, ya que los empleadores deber¨¢n de aportar m¨¢s dinero para los fondos de jubilaci¨®n. Mientras que en 2022 los patrones aportaban 6,5% del total del salario del trabajador, en 2023 el porcentaje subir¨¢ a 7,5% y lo har¨¢ gradualmente hasta llegar al 15% en 2030. Con esta medida, el Gobierno busca aumentar el monto que las personas reciban al momento de su retiro.

¡°Van a empezar a haber m¨¢s aportaciones, pero tambi¨¦n va a normalizarse las situaciones de los mercados, por eso es prometedor¡±, dice el presidente de las 10 Afores que actualmente operan en el mercado. Sin embargo, los seis meses de minusval¨ªas registradas de enero a octubre ya han borrado todo rastro de las ganancias registradas en 2021.

Seg¨²n la Consar, el a?o pasado las administradoras registraron plusval¨ªas por poco m¨¢s de 352 millones de pesos, mientras que en los primeros 10 meses de 2022 las minusval¨ªas ascienden a 422 millones de pesos. ¡°S¨ª ha sido un periodo dif¨ªcil, pero yo estoy seguro de que ninguna de las Afores que est¨¢n hoy pretende salir del mercado por este momento de coyuntura¡±, refiere el presidente de las Afores.

La reforma que cambi¨® el rostro a las jubilaciones

No solo los patrones tendr¨¢n que aportar m¨¢s para el retiro de sus empleados, sino que el Gobierno redujo el n¨²mero de semanas que se requieren para la jubilaci¨®n. Hasta antes de la reforma, los empleados deb¨ªan de laborar 1.250 semanas o 24 a?os para poder retirarse, pero con los cambios en la ley solo deben cotizar 1.000 semanas o 19 a?os en los sistemas de Seguridad Social para tener acceso a su fondo de pensiones. ¡°En 2021 se jubilaron 30.000 personas que no se hubieran podido jubilar sin la reforma¡±, refiere Gonz¨¢lez. ¡°Lo hicieron con tasas de reemplazo del 90%, cuando la expectativa es que fueran del 23%, porque se subi¨® la pensi¨®n m¨ªnima garantizada por la reforma¡±, indica.

La tasa de reemplazo, es decir, el porcentaje del salario final con el que un trabajador puede jubilarse, es uno de los pilares centrales de la reforma de L¨®pez Obrador que hoy est¨¢ viendo sus primeros efectos. Al d¨ªa de hoy, las Afores administran casi cinco billones de pesos, 22% del Producto Interno Bruto (PIB) de M¨¦xico, y el sector estima que para 2030 este monto sea de 40%.

A dos a?os de que fuera aprobada la reforma a las Afores, L¨®pez Obrador no est¨¢ del todo conforme. En octubre de este a?o, durante una de sus conferencias matutinas, se?al¨® que realizar¨ªa un an¨¢lisis del desempe?o que encargar¨ªa a Rogelio de la O, secretario de Hacienda. ¡°?C¨®mo va el avance de la reforma? Muy bien. Los resultados que le van a dar Consar y el secretario de Hacienda es que la reforma va muy bien porque 30.000 trabajadores m¨¢s se jubilaron y las comisiones se bajaron, eso no hay duda¡±, responde Gonz¨¢lez Rosas.

Pese a que el escenario promete, tambi¨¦n exige un esfuerzo de las Afores. Los asesores previsionales, encargados del primer trato y la educaci¨®n financiera de los clientes de las administradoras, fueron sometidos a una prueba de conocimientos financieros para evitar las malas pr¨¢cticas, del que solo 40% de los poco m¨¢s de 40.000 agentes aprob¨® satisfactoriamente. ¡°Tenemos que invertir m¨¢s en ello¡±, dice.

Hoy, 18 millones de trabajadores formales desconoce la Afore a donde van a parar sus ahorros, una asignatura pendiente para estas entidades, seg¨²n Gonz¨¢lez. ¡°Queremos que todo el mundo sepa qu¨¦ es la Afore, c¨®mo checas tu saldo, c¨®mo ver tu estado de cuenta, por qu¨¦ ahorrar. Hac¨ªa all¨¢ nos dirigimos¡±, finaliza.

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