El Banco de Espa?a cuestiona la versi¨®n de Ybarra sobre los 22 fondos de pensiones

El inspector jefe Mariano Herrera y el inspector Alberto Calles, autores del informe del Banco de Espa?a sobre las cuentas ocultas del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), no creen la versi¨®n del ex presidente Emilio Ybarra, quien afirma que en marzo de 2000, seis meses despu¨¦s de la fusi¨®n entre BBV y Argentaria, se crearon 22 fondos de pensiones a nombre de otros tantos consejeros del BBV, por un valor de 19,2 millones de d¨®lares. Ybarra dice que el dinero se desvi¨® de Jersey, Islas del Canal, a EE UU para usarlo con otro fin: comprar acciones del banco mexicano Bancomer.

El 14 de noviembre de 2001, a requerimiento del Banco de Espa?a, el ex presidente del BBVA, Emilio Ybarra, explic¨® que fue ¨¦l quien resolvi¨® crear, sin asesoramiento jur¨ªdico ni intervenci¨®n de otros consejeros, 22 fondos de pensiones con 19.244.187 de d¨®lares (unos 3.400 millones de pesetas). Ese dinero, procedente de operaciones de la trama exterior oculta, estaba depositado en una cuenta secreta de la sociedad Sharington, en el para¨ªso fiscal de Jersey, Islas del Canal.

Fue el 27 de marzo de 2000 cuando se realiz¨® el cargo en la cuenta corriente de Sharington para que los 22 consejeros suscribieran fondos de pensiones individuales, por cantidades diferentes, con American Life Co (Alico), la empresa aseguradora con sede en Willington, Delaware, Estados Unidos.

Seg¨²n explica Ybarra en su carta, dichos fondos se crearon por si fuera necesario tomar posiciones accionariales en la entidad bancaria mexicana Bancomer, sobre la que exist¨ªa una oferta de otra entidad, Banamex. La idea era que no se pudiera saber que era el BBVA quien quer¨ªa hacer la compra.

Los 22 consejeros (ver gr¨¢fico) tuvieron que suscribir con Alico un contrato individual de fondo de pensi¨®n. Los 3.400 millones de pesetas serv¨ªr¨ªan a lo sumo para adquirir un 0,5% del capital de Bancomer.

Los inspectores del Banco de Espa?a se?alan en su informe del 11 de marzo, sobre el cual se ha basado la comisi¨®n ejecutiva para abrir expediente disciplinario, que el 27 de marzo, fecha de constituci¨®n de los fondos, 'todav¨ªa faltaba m¨¢s de un mes para el anuncio de la oferta de Banamex', el rival del BBVA, que deb¨ªa hacerla el 4 de mayo de 2000.

'Hasta el 4 de mayo no se observa ni en las diversas actuaciones de BBVA conocidas por el Banco de Espa?a, ni en la documentaci¨®n que se nos facilit¨® con motivo de la tramitaci¨®n de la autorizaci¨®n de la inversi¨®n en Bancomer, ni en las propias actas de la Comisi¨®n Delegada Permanente de BBVA, preocupaci¨®n en cuanto a la posibilidad de intervenci¨®n de otra entidad que pudiera frustrar el acuerdo ya firmado el 31 de marzo'. Se refiere a los pactos entre BBVA Bancomer y el grupo accionarial Monterrey, de 31 de marzo.

Los inspectores siguen: 'Sin embargo, a partir del 4 de mayo se trasluce en todas las actuaciones del BBVA una gran preocupaci¨®n en relaci¨®n con el buen fin de la operaci¨®n'.

El hecho de que se utilizara la creaci¨®n de un fondo de pensiones para la compra de acciones es muy poco frecuente, por no decir completamente inhabitual, seg¨²n destacan los propios inspectores: 'Otro aspecto poco comprensible de la operaci¨®n es la propia elecci¨®n del instrumento para la supuesta compra de acciones de Bancomer. As¨ª, pudiendo realizar esa compra mediante, por ejemplo, equity swaps, o permutas de acciones, o contratos de agencia con entidades de cr¨¦dito a trav¨¦s directamente de Sharington o [la Fundaci¨®n] Amelan [entidad oculta creada en Liechtenstein por el BBV], no se entiende por qu¨¦, en este caso, se elige la modalidad del fondo de pensiones para adquirir acciones de Bancomer'.

E incluso, en el caso de elegir esta v¨ªa, recuerdan los inspectores, los 22 titulares, que en realidad eran fiduciarios, ten¨ªan que dar instrucciones al gestor de los fondos para el uso de los mismos en la operaci¨®n Bancomer. 'Dichas instrucciones no parece que hayan existido, ya que ni BBVA ha aportado documentaci¨®n espec¨ªfica sobre ellas, ni en el ¨²nico contrato aportado en la contestaci¨®n del se?or Ybarra se contemplan', dice el informe.

Tambi¨¦n destacan los inspectores el hecho de que los 19,4 millones de d¨®lares s¨®lo ten¨ªan capacidad para comprar el 0,5% de Bancomer. 'No parece tampoco muy l¨®gico emplear a tantas personas y con cantidades distintas, entregadas a cada una de las 22 personas con importes que van desde 2.982.558 d¨®lares [cantidad asignada a Ybarra] y los 116.279 d¨®lares [cantidad suscrita por el consejero Pl¨¢cido Arango]'.

Ybarra se?ala en su carta explicativa que la articulaci¨®n de la operaci¨®n se hizo seg¨²n sus instrucciones, 'de manera que no pudiera ser conocida por terceros'. Los inspectores destacan estas reservas: 'Sin embargo, la operaci¨®n no s¨®lo no fue conocida por terceros, sino que tampoco lo fue por el otro presidente del BBVA, se?or [Francisco] Gonz¨¢lez, tal como se admite en el escrito de los [dos] presidentes en el que se se?ala que el se?or Gonz¨¢lez s¨®lo tuvo conocimiento a finales de 2000 de las cantidades que se hab¨ªan transferido a Alico'.

Los inspectores tambi¨¦n analizan a este respecto otro hecho que consideran relevante. Uno de los consejeros, Juan Urrutia Elejalde, hizo una transferencia de 400.000 d¨®lares a una cuenta en Suiza: 'Esa actuaci¨®n parece la de una persona que dispone de un patrimonio propio y no de uno de los fondos de los que es mero fiduciario'.