Una cerveza que se sube a la cabeza

Am¨¦rica Latina se le est¨¢ subiendo a la cabeza a las cerveceras multinacionales y no es para menos. El mercado de estas bebidas va a crecer en estos pa¨ªses un 5% en los pr¨®ximos a?os, muy por encima del incremento del 2% previsto para EE UU y Europa. Los mayores grupos multinacionales han llevado por ello sus guerras por cuotas de mercado y adquisici¨®n de empresas locales a este escenario.

La surafricana SABMiller adquiri¨® en julio por 7.800 millones de d¨®lares la colombiana Bavaria y ahora se ha hecho con una cervecera peruana

La belga Interbrew pag¨® 9.700 millones de d¨®lares por la brasile?a Ambev y tiene presencia hegemonia tambi¨¦n en Argentina, Uruguay y Paraguay

As¨ª, la anglosurafricana SABMiller, la segunda mayor fabricante de cerveza del mundo, finaliz¨® hace unos d¨ªas una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA), por importe de 478 millones de d¨®lares, sobre el 20,3% que a¨²n no controlaba de la cervecera peruana Backus y Johnston. Ha sido la ¨²ltima jugada en su disputa con la belga Inbev, l¨ªder mundial y de Suram¨¦rica. Mientras, Anheuser-Busch (EE UU), due?a de la marca Budweisser, y la holandesa Heineken observan la batalla con prudencia. El censo de cerveceras locales, entre tanto, no cesa de adelgazar.

Marcas centenarias

Los estadounidenses Jacob Backus y Howard Johnston hab¨ªan fundado en 1876 en Per¨² una f¨¢brica de hielo, que tres a?os despu¨¦s se convirti¨® en cervecera. En 1954, varios empresarios peruanos compraron la empresa, pero a partir de 2000 el capital de Backus, due?a de las marcas Cristal y Cusque?a, comenz¨® a extranjerizarse. Primero lleg¨® la venezolana Polar y luego la colombiana Bavaria, que a su vez, en julio pasado, fue adquirida por SABMiller a cambio de 7.800 millones de d¨®lares y la cesi¨®n a la familia propietaria, los Santo Domingo, de un 15% de sus acciones.

En la d¨¦cada pasada, las cerveceras latinoamericanas iniciaron una expansi¨®n regional y ahora varias de ellas han ca¨ªdo en manos de multinacionales. La belga Interbrew compr¨® en 2004 por 9.700 millones de d¨®lares la brasile?a Ambev, con lo que se cre¨® Inbev.

El nuevo gigante domina Brasil, el pa¨ªs m¨¢s poblado del subcontinente y el tercero en consumo de cerveza per c¨¢pita (49 litros por a?o, frente a 81 en Venezuela y 52 en M¨¦xico), con las marcas Skol, Brahma y Antarctica. A partir de la fusi¨®n, Inbev comenz¨® a exportar Brahma a EE UU y a la UE, al tiempo que introdujo Stella Artois y Beck's en Suram¨¦rica.

Inbev tambi¨¦n cuenta con una presencia hegem¨®nica en Argentina (32 litros per c¨¢pita por a?o), Uruguay (21 litros), Paraguay (35 litros) y Bolivia (19 litros).

La belga hered¨® esta posici¨®n de privilegio porque en 2002 Ambev se qued¨® con el 37% de su principal rival en el Cono Sur: la argentina Quilmes, en la que familia Bemberg mantendr¨¢ la mayor¨ªa del capital hasta 2009. Ambev aprovech¨® la crisis y la devaluaci¨®n de Argentina para quedarse con la cervecera que hab¨ªa fundado el inmigrante alem¨¢n Otto Bemberg en 1888.

Antes de que SABMiller diera el salto de Centroam¨¦rica, estaba en Honduras y El Salvador, a Suram¨¦rica, Inbev comenz¨® a penetrar en mercados en los que Bavaria contaba con una cuota pr¨®xima al 90%. A¨²n no se atrevi¨® con Colombia o Panam¨¢, pero s¨ª con Ecuador y Per¨². En este ¨²ltimo pa¨ªs de bajo consumo (20 litros a?o por persona), Inbev libr¨® con Brahma una guerra de precios contra las bebidas de Backus e invirti¨® en 2004 80 millones de d¨®lares para construir una f¨¢brica.

Algunos analistas prev¨¦n que tarde o temprano se librar¨¢ la contienda entre Inbev y SABMiller en los terrenos donde cada uno es m¨¢s fuerte: en Brasil y en Colombia. La belga afrontar¨¢ el desaf¨ªo de entrar a un pa¨ªs en el que s¨®lo fabrica SABMiller y en la que el grupo de bebidas no alcoh¨®licas Postob¨®n se perfila como un posible aliado. La anglosurafricana, seg¨²n los expertos, se concentrar¨¢ primero en mejorar la productividad de Bavaria y s¨®lo despu¨¦s de dos o tres a?os entrar¨¢ en Brasil.

Pero quiz¨¢s SABMiller deba acelerar sus planes. La canadiense Molson, cuyas marcas Kaiser y Bavaria redujeron su participaci¨®n en Brasil del 22% al 8% en los ¨²ltimos cinco a?os, ha anunciado que vender¨¢ las dos. Heineken cuenta con el 20% de la filial de Molson, pero no figura entre los tres presuntos interesados, que son SABMiller y los dos due?os del mercado mexicano, FEMSA y Modelo.

El 95% de las ventas en M¨¦xico, el segundo pa¨ªs m¨¢s poblado de Latinoam¨¦rica, se reparte entre Modelo, cuyo 50% pertenece a Anheuser-Busch y que cuenta con las marcas Negra Modelo, Victoria y Corona (la que m¨¢s exporta), y FEMSA, embotelladora de Coca-Cola y fabricante de las marcas Sol y Tecate. Modelo y FEMSA se han mantenido por ahora al margen de la disputa por Suram¨¦rica, incluida la que se libr¨® por Bavaria.

Heineken estuvo interesada en la cervecera colombiana, pero desisti¨® por el alto riesgo pol¨ªtico de invertir en ese pa¨ªs. Mediante su participaci¨®n en la alemana Paulaner, Heineken se ha adentrado en el mercado mexicano y participa en la chilena CCU, n¨²mero uno en su pa¨ªs y segunda de Argentina, donde tambi¨¦n fabrica Budweisser. Adem¨¢s de su presencia en Molson Brasil, est¨¢ en Panam¨¢, Costa Rica y Nicaragua.

Los venezolanos son los latinoamericanos que m¨¢s cerveza beben y por eso constituyen uno de los mercados m¨¢s apreciados. Ah¨ª la ex Ambev no ha podido con Polar ni con Regional, la firma del grupo Cisneros.