Caruana cree que la nueva regulaci¨®n bancaria restar¨¢ fuerza a las agencias

El director gerente del Banco Internacional de Pagos (BPI), el espa?ol Jaime Caruana, entr¨® ayer en el debate sobre las agencias de calificaci¨®n de cr¨¦dito. El exgobernador del Banco de Espa?a coment¨® que las reglas de Basilea III, que buscan incrementar el capital capaz de absorber p¨¦rdidas en las entidades financieras, han sido dise?adas para proporcionar el mayor n¨²mero posible de alternativas a lo que denomin¨® "una mec¨¢nica dependencia" de las agencias de calificaci¨®n de riesgos. Caruana tambi¨¦n dijo que los inversores necesitan hacer m¨¢s trabajo de an¨¢lisis por s¨ª mismos para evitar la dependencia de las agencias de calificaci¨®n, informa Bloomberg. Caruana particip¨® en un encuentro con banqueros centrales en Luxemburgo.

El supervisor tiene la autorizaci¨®n de las entidades para publicar las pruebas

Con estas declaraciones, el dirigente de BPI se une a las cr¨ªticas a las agencias de calificaci¨®n, en l¨ªnea con lo que han hecho las autoridades europeas. Las afirmaciones son relevantes porque el Banco Internacional de Pagos agrupa a los supervisores centrales y colabora con ellos en su b¨²squeda de la estabilidad monetaria y financiera.

Estas declaraciones llegan despu¨¦s de que la agencia Moody?s publicara ayer un informe en el que calculaba que 26 entidades europeas de las 91 que examina en las pruebas de esfuerzo de la Autoridad Bancaria Europea (EBA por sus siglas en ingl¨¦s) presentan una debilidad financiera que les hace susceptibles de necesitar ayuda externa para reforzar su capital. En esta lista de 26 hay seis entidades espa?olas, aunque por las informaciones de Moody?s no se puede concluir que sean las que suspender¨¢n las pruebas de esfuerzo. En el informe de Moody?s tambi¨¦n se dice que hay otras nueve entidades espa?olas que ser¨¢n examinadas por la autoridad bancaria europea y que no son analizadas por esta agencia por lo que se desconoce su resistencia financiera ante los ex¨¢menes.

Ayer las entidades enviaron al Banco de Espa?a la autorizaci¨®n para que hiciera p¨²blicos los resultados de las pruebas europeas de resistencia. Aunque todav¨ªa no se ha hecho oficial el d¨ªa en que se conocer¨¢n los resultados, fuentes del mercado apuestan por que ser¨¢ el viernes 15 de julio.

La EBA mide la capacidad de resistencia del capital de bancos y cajas a situaciones econ¨®micas y financieras muy adversas. En el caso espa?ol se incluye una hip¨®tesis de dos a?os m¨¢s de recesi¨®n, una tasa de paro del 22,4%, deflaci¨®n en 2012 y una ca¨ªda del precio de la vivienda del 22% en dos a?os. Adem¨¢s de estas duras pruebas, la EBA no ha admitido como capital las provisiones antic¨ªclicas, aquellas que cre¨® el Banco de Espa?a en los a?os de bonanza para hacer frente a futuras crisis. Esto ha provocado que bancos y cajas se quejen de que no est¨¢n siendo tratados "en igualdad de condiciones que sus hom¨®logos europeos. Las provisiones est¨¢n desembolsadas y no hay raz¨®n para no contarlas como capital", argumentan las entidades.

Las protestas contra la EBA tambi¨¦n se extienden por Europa. Seg¨²n Bloomberg, diferentes bancos de la Uni¨®n Europea creen que los ex¨¢menes reflejar¨¢n peor imagen de ellos que la que reflejan sus cuentas, lo que castigar¨¢ sus cotizaciones.

Por otro lado, el Gobierno ha conseguido que la UE suavice el tono cr¨ªtico del Informe sobre el Plan de Estabilidad espa?ola. As¨ª, donde antes dec¨ªa que urg¨ªa a Espa?a a seguir de cerca la reorganizaci¨®n de las cajas, ahora se ha sustituido por reforzar el proceso. Europa hablaba de las dudas que generaba el Real Decreto de febrero pasado sobre la consolidaci¨®n del sector de cajas y ahora se ha cambiado por las "positivas consecuencias" de la ley en los balances de las entidades. Bruselas tambi¨¦n pidi¨® un recorte de las cotizaciones de la Seguridad Social y ahora se conforma con medidas que hagan "m¨¢s eficiente el sistema impositivo".