British Airways echa mano de la reserva de las pensiones para evitar la insolvencia

La aerol¨ªnea British Airways ha anunciado hoy, tal y como preve¨ªan el mercado desde hace d¨ªas por su delicada situaci¨®n financiera, una ampliaci¨®n de capital de 300 millones de libras (346 millones de euros) a trav¨¦s de la venta de bonos convertibles y, al mismo tiempo, sacar¨¢ otros 330 millones de libras (383 millones de euros) de los fondos que ten¨ªa reservados para las pensiones de sus empleados en caso de insolvencia. En total, 660 millones de libras (729 millones de euros) con los que la compa?¨ªa, en pleno proceso de fusi¨®n con Iberia, pretende asegurar su viabilidad y hacer frente a la grave crisis que atraviesa el sector.

La compa?¨ªa a¨¦rea ha destacado que dicho aumento de caja le permitir¨¢ asegurarse una "fuerte liquidez coherente con las actuales dif¨ªciles condiciones de mercado". As¨ª, British Airways prev¨¦ alcanzar una liquidez de 2.000 millones de libras (2.312 millones de euros), habiendo adem¨¢s obtenido otros 3.000 millones de libras (3.469 millones de euros), para futuras entregas de aviones.

Por otra parte, ha hecho p¨²blico un adelanto de sus resultados, sin auditar, correspondientes al primer trimestre de su ejercicio fiscal, que concluy¨® el pasado 30 de junio. En dicho periodo la compa?¨ªa registr¨® unas p¨¦rdidas operativas de 100 millones de libras (115 millones de euros), "ligeramente mejor de lo esperado por el mercado".

En cuanto a la emisi¨®n de la deuda, que estar¨¢ condicionada a la aprobaci¨®n de los accionistas en la junta general, British Airways ha explicado que los accionistas institucionales que lo deseen tendr¨¢n la oportunidad de contar con una cuota proporcional prorrateada en el marco de dicho proceso. Los accionistas que formen parte de la operaci¨®n podr¨¢n convertir en 2014 los bonos, que se convertir¨¢n en entre un 15% y un 20% del capital ordinario accionarial de British Airways. El tama?o final de la oferta ser¨¢ determinado en el momento en el que se establezca el precio, previsibemente en la tarde de hoy.

Por otro lado, la aerol¨ªnea, que est¨¢ ultimando un plan de despidos que podr¨ªa afectar a miles de sus empleados, ha acordado unos nuevos t¨¦rminos de su plan de pensiones en Reino Unido, que asciende a unos 3.000 millones de libras (3.460 millones de euros), con el objetivo de retirar algunas garant¨ªas a los bancos. Dichas garant¨ªas fueron aportadas por la compa?¨ªa en 2006 y son accesibles "s¨®lo en el caso de que la aerol¨ªnea sea insolvene". De esta forma, m¨¢s de 540 millones de d¨®lares, aproximadamente 330 millones de libras, en garant¨ªas bancarias estar¨¢n disponibles para la compa?¨ªa para aumentar su liquidez en cualquier momento hasta el 21 de junio de 2012.

Tras confirmar estas operaciones, las acciones de British Airways subi¨¢n un 4% hasta los 137,4 peniques tras caer un 70% a lo largo del pasado a?o, una constante p¨¦rdida de capitalizaci¨®n que, al igual que el mencionado plan de pensiones, tambi¨¦n est¨¢ condicionando las negociaciones con la aerol¨ªnea espa?ola.

Por otra parte, seg¨²n informa Reuters, la compa?¨ªa a contratado los servicios del banco de inversi¨®n Reynolds Partners para encontrar comprador a su deficitaria filial OpenSkies, que opera vuelos entre ?msterdam y Par¨ªs con Nueva York.