El Gobierno cede y da seis meses m¨¢s a las cajas para que salgan a Bolsa

El Gobierno ha accedido a la petici¨®n de las cajas de ahorros de flexibilizar los plazos para cumplir con los nuevos requisitos de capital que ser¨¢n de obligado cumplimiento a partir del 30 de septiembre. Seg¨²n ha explicado la vicepresidenta del Gobierno, Elena Salgado, en la rueda posterior al Consejo de Ministros que ha aprobado el decreto ley sobre la reforma del sistema financiero espa?ol, las cajas que vayan a convertirse en bancos tendr¨¢n hasta el primer trimestre de 2012 para salir a Bolsa, aunque antes deber¨¢n tomar decisiones "pr¨¢cticamente irreversibles" que no les permita dar marcha atr¨¢s a esta operaci¨®n. Entre ellas, ha citado el hecho de que exista un acuerdo de la junta, la aprobaci¨®n de un calendario emisi¨®n o que ya se haya dado mandato a las entidades directoras que vayan a llevar a cabo la operaci¨®n de oferta p¨²blica de venta.

La Confederaci¨®n Espa?ola de Cajas de Ahorro (CECA) considera "muy positivo" que el Real Decreto-Ley de Reforzamiento del sistema financierto no altere el nuevo modelo corporativo de cajas de ahorro y conf¨ªa en que su publicaci¨®n no y desarrollo contribuya a despejar las dudas generadas sobre el sector financiero, seg¨²n exponen en un comunicado. La CECA a?ade que aunque la redacci¨®n final del texto no recoge todas sus aspiraciones comprenden el inter¨¦s del Gobierno por conseguir una mayor transparencia hacia los mercados. Las cajas de ahorro aseguran que, aunque se hayan adelantado las condiciones de Basilea III para ellas y deban hacer un "especial" esfuerzo, continuar¨¢n colaborando con el Gobierno.

Adem¨¢s, Salgado ha adelantado el Banco de Espa?a podr¨¢ aprobar con car¨¢cter excepcional tres meses m¨¢s de plazo a contar a partir de septiembre para aquellas entidades a las que le falta alg¨²n tr¨¢mite administrativo pero est¨¦n cumpliendo "en lo esencial" la estrategia de recapitalizaci¨®n planteada ante la instituci¨®n presidida por Miguel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez. Pese a aumentar los plazos, la vicepresidenta ha negado que esta decisi¨®n suponga una "relajaci¨®n" respecto a los requisitos que anunci¨® a finales de enero. "Los mercados saben que, en oto?o, que acaba el 21 de diciembre, como m¨ªnimo, todas estar¨¢n sobre el 8% de capital principal".

En caso de no poder obtener los fondos necesarios para recapitalizarse por sus propios medios, las cajas podr¨¢n acudir al dinero p¨²blico del Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB), para lo que no har¨¢ falta que esperen a despu¨¦s de verano. No obstante, en este caso, solo tendr¨¢n tres meses para traspasar todo su negocio financiero a un banco y un mes para presentar su plan de recapitalizaci¨®n. En este caso, adem¨¢s, deber¨¢n presentar un plan en el que detallen un compromiso de reducci¨®n de costes estructurales, la mejora de su gobierno corporativo y sus objetivos de mantenimiento del cr¨¦dito, entre los que Econom¨ªa incluye "el aumento de financiaci¨®n a las pymes".

El decreto, ha explicado la tambi¨¦n ministra de Econom¨ªa, obliga a las entidades a alcanzar un nivel de capital ponderado por sus activos de riesgo del 8%, salvo aquellas que tengan necesidades de financiaci¨®n mayorista superiores a un 20% del total y que no tengan al menos el 20% de su capital entre terceros. Las que est¨¦n incluidas en este segundo grupo deber¨¢n llegar al 10%, lo que penaliza a la mayor¨ªa de cajas. Asimismo, en caso de que las pr¨®ximas pruebas de solvencia que se van a realizar a la banca europea y cuyos resultados se conocer¨¢n en verano revelen que alguna entidad, pese a los nuevos requisitos, sigue teniendo necesidades adicionales, deber¨¢n alcanzar un nivel superior de capital.

Antes, el pr¨®ximo 10 de marzo, el Banco de Espa?a publicar¨¢ el nivel de capitalizaci¨®n de cada entidad de acuerdo con sus estados financieros de 2010. Quienes no lleguen a los nuevos m¨ªnimos, tendr¨¢ que presentar un plan con un calendario definido y un programa sobre la forma en que van a conseguir el capital que necesitan. Si llegado el 30 de septiembre siguen sin alcanzar los m¨ªnimos, el Banco de Espa?a y el FROB actuar¨¢n forzando, en el caso de las cajas, el traspaso de su negocio financiero a un banco y el Estado pasar¨¢ a formar parte de sus accionistas. El supervisor tambi¨¦n podr¨¢ obligar a restringir las remuneraciones de los gestores de las incumplidoras, hayan pedido ayuda al FROB o no. En un futuro, ha concretado Salgado, si su nivel de capital es inferior en un 20% o m¨¢s a lo exigido, tambi¨¦n podr¨¢n restringir el reparto de dividendos y la recompra de acciones.

Sobre si ser¨¢n suficientes los fondos previstos en el FROB, la ministra ha asegurado que los 90.000 millones de los que est¨¢ dotado est¨¢ dotado -de los que se han utilizado ya se han prestado 12.000 millones a trav¨¦s de cr¨¦ditos- son m¨¢s que suficientes. "Tiene capacidad financiera suficiente para inyectarles" los 20.000 millones que, como m¨¢ximo, el Gobierno calcula que necesitar¨¢n. Si optan por acudir al fondo, ha a?adido Salgado, las ayudas deben ser o devueltas o convertidas en acciones en 5 a?os, aunque durante el primer a?o, ampliable a dos de forma excepcional, se permitir¨¢ a las entidades recomprar sus t¨ªtulos en condiciones de mercado sin necesidad de que media procedimiento competitivo, algo que no se hab¨ªa confirmado hasta hoy.

El Ejecutivo tambi¨¦n ha aclarado otra de las inc¨®gnitas que pesaba sobre el decreto y que era qu¨¦ iba a entender Econom¨ªa por capital principal. "Exactamente, los t¨¦rminos que define Basilea III", ha afirmado Salgado en referencia a las nuevas reglas que regir¨¢n el sistema financiero internacional a partir de 2013. No obstante, ha concretado que, para calcularlo, se tendr¨¢n en cuenta las eventuales ayudas del FROB -algo que no se ha decidido todav¨ªa en Basilea III- y las obligaciones convertibles en acciones antes de 2014. Para facilitar la reestructuraci¨®n, tambi¨¦n se introducen cambios fiscales con el objetivo de garantizar la neutralidad de las operaciones societarias en el plano impositivo.

En el mismo sentido, se modifican los estatutos del FROB para que pueda adquirir acciones o aportaciones al capital social de las entidades para el reforzamiento de sus recursos propios. Su precio se fijar¨¢ conforme al valor econ¨®mico de la entidad y con el visto bueno de expertos independientes. Al mismo tiempo, se modifica la composici¨®n de su comisi¨®n rectora, que quedar¨¢ integrada por nueve miembros, dos en representaci¨®n del Ministerio de Econom¨ªa y Hacienda, cuatro a propuesta del Banco de Espa?a y tres en representaci¨®n de los Fondos de Garant¨ªa de Dep¨®sitos.

El objetivo del decreto ley, ha explicado la vicepresidenta, es "reforzar la solvencia de las entidades y la credibilidad" del sistema. Gracias a esta mayor confianza en el sector espa?ol, que tambi¨¦n se ha visto lastrado por la crisis de deuda soberana, ha destacado que tendr¨¢n mayor capacidad de financiarse en los mercados y "favorecer la canalizaci¨®n del cr¨¦dito" a empresas y familias. Adem¨¢s, Salgado ha adelantado que el Gobierno tiene los apoyos parlamentarios "suficientes" para sacar adelante la norma, aunque no ha querido concretar qu¨¦ partidos han comprometido ya su respaldo al decreto.