La UE da nueve meses a la banca para cumplir con los nuevos requisitos de solvencia

Los pa¨ªses de la UE han llegado a un acuerdo sobre la recapitalizaci¨®n del sector financiero europeo, seg¨²n han informado a trav¨¦s de un comunicado tras hora y media de reuni¨®n en Bruselas. Seg¨²n han consensuado los Veintisiete, la banca requerir¨¢ m¨¢s capital, en un plazo relativamente breve y con intensa supervisi¨®n por parte de las autoridades bancarias para evitar que las entidades europeas consigan esos colchones de capital vendiendo activos masivamente o cerrando el grifo del cr¨¦dito. Seg¨²n el texto oficial del acuerdo y tal y como se esperaba, se endurecen los niveles m¨ªnimos de capital de m¨¢xima calidad hasta el 9% de los activos ponderados por riesgo, unos requisitos que las entidades deber¨¢n cumplir antes de julio de 2012. Alcanzar esta meta obliga al sector a incrementar su capital en 108.000 millones de euros.

El acuerdo da v¨ªa libre al plan de recapitalizaci¨®n del sector bancario que ya hab¨ªa dibujado Bruselas. De hecho, en un borrador previo a la cumbre de apenas tres p¨¢ginas se hablaba ya a las claras de "consenso" sobre las medidas centradas en el sector financiero. Entre ellas tambi¨¦n se destacaba la voluntad de la UE de restringir los dividendos y los bonus de las entidades que necesiten reforzar sus niveles de capital.

Los l¨ªderes de los Veintisiete est¨¢n reunidos a estas horas en la sede del Consejo Europeo de la capital belga en lo que se ha bautizado como la cumbre crucial para salvar al euro. Este encuentro tendr¨¢ luego su continuidad con otra cumbre en formato m¨¢s reducido entre los 17 pa¨ªses de la Uni¨®n Monetaria en lo que se prev¨¦ una noche larga. Sobre la mesa, adem¨¢s de la recapitalizaci¨®n, los jefes de Estado y de Gobierno deben avanzar en otros dos temas: la quita en la deuda griega y el refuerzo del fondo de rescate. Tambi¨¦n se espera que ante la falta de un compromiso serio de Italia con las reformas, se reclamen nuevos ajustes al Gobierno de Silvio Berlusconi, que antes del inicio del evento ya ha tenido una peque?a entrevista con el presidente de la Comisi¨®n Europea, Jos¨¦ Manuel Dur?o Barroso, y el presidente del Consejo Europeo, Herman Van Rompuy.

No obstante, tras empezar por lo f¨¢cil, en la recapitalizaci¨®n era donde hab¨ªa m¨¢s cercan¨ªa en las posiciones y mayores posibilidades de acuerdo, ahora viene lo dif¨ªcil. Los propios dirigentes de la UE han admitido que, dada la complejidad y detalles t¨¦cnicos de los asuntos a pactar, se apuesta m¨¢s por un acuerdo pol¨ªtico -de intenciones- que un consenso real sobre c¨®mo se van a poner en marcha el refuerzo del fondo y el segundo rescate de Grecia.

Sobre la recapitalizaci¨®n, el capital de m¨¢xima calidad requerido ser¨¢ del 9%, lo que equivale a unos 108.000 millones de euros, y deber¨¢ estar listo el 30 de junio de 2012. Y para calcular las necesidades de los grandes bancos (en Espa?a son Santander, BBVA, Popular, La Caixa y Bankia) se medir¨¢, por fin, la exposici¨®n a la deuda p¨²blica de los pa¨ªses con problemas al cierre del tercer trimestre de este a?o. Tambi¨¦n, tal y como reclamaba el sector espa?ol y hab¨ªa adelantado el Gobierno, podr¨¢ contabilizar sus emisiones de bonos convertibles como capital de m¨¢xima calidad.

Adem¨¢s, "los supervisores bancarios nacionales, con el apoyo de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s), deber¨¢n asegurarse de que los planes para elevar el capital no llevan a un excesivo desendeudamiento, incluyendo el mantenimiento del flujo de cr¨¦dito a la econom¨ªa real", seg¨²n rezaba el borrador de la cumbre, al que ha tenido acceso este peri¨®dico, y que luego fue convertido en acuerdo.

Junto a este control de la financiaci¨®n, vital para mantener la econom¨ªa en marcha, la UE prohibir¨¢ a los bancos que necesiten m¨¢s capital repartir dividendos a sus accionistas o bonus a sus ejecutivos hasta alcanzar el colch¨®n del 9%. El objetivo es que acudan al mercado a financiarse por su cuenta. Aquellos que no lo logren podr¨¢n contar con garant¨ªas de la UE para captar capital, lo que reducir¨¢ el precio de la operaci¨®n, o recurrir a las ayudas p¨²blicas.

Si la v¨ªa privada no funciona, "la recapitalizaci¨®n podr¨ªa venir a trav¨¦s de un pr¨¦stamo del fondo de rescate en el caso de los pa¨ªses de la eurozona", seg¨²n el texto. Tanto si las ayudas a las entidades llegan de los Gobiernos como si llegan del fondo de rescate ser¨¢n consideradas ayudas de Estado pese a que el presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet, lleva meses diciendo que la ciudadan¨ªa europea "no aceptar¨ªa" una segunda ronda de dinero p¨²blico para la banca.