La morosidad de la banca repunta al 9,4% hasta agosto

La morosidad de los cr¨¦ditos concedidos por los bancos, cajas y cooperativas a particulares y a empresas ha repuntado hasta el 9,39% en agosto, frente al 9,38% del mes anterior, seg¨²n los datos hechos p¨²blicos este martes por el Banco de Espa?a.

Esta ligera subida, la primera desde enero de 2016 -cuando escal¨® desde el 10,220% de diciembre hasta el 10,221% de enero-, no impide que la tasa de morosidad se mantenga en m¨ªnimos desde junio de 2012, cuando se situ¨® en el 9,42%.

En cifras absolutas, el total de cr¨¦ditos dudosos baj¨® hasta 120.037 millones en agosto, 790 millones menos que el mes anterior. Sin embargo, la tasa se eleva porque el volumen de cr¨¦dito ha ca¨ªdo en 9.500 millones y pasa desde 1,286 billones de pr¨¦stamos en julio a 1,277 billones en agosto. Este dato permite que la morosidad encadene seis meses consecutivos por debajo del umbral del 10%.

Sin embargo, los expertos consideran que la cifra real de morosidad de la banca es mayor. Ocho a?os despu¨¦s de que estallara la crisis, las entidades acumulan m¨¢s de 200.000 millones entre activos dudosos y adjudicados, de lo que una partida son procedentes de inversiones en suelo, lo m¨¢s dif¨ªcil de vender, aunque se recupere el ciclo inmobiliario. Como apunta el catedr¨¢tico de la Universidad de Valencia, Joaqu¨ªn Maudos, ¡°con estos datos, la verdadera tasa de mora del negocio en Espa?a es superior al 15%¡± frente al 9,4% de tasa oficial.

Desde 2008, son ya pr¨¢cticamente treinta trimestres consecutivos de ca¨ªda del volumen de cr¨¦ditos, con un espectacular desplome de casi 600.000 millones de euros, algo m¨¢s de un 30% del total.

Esta cifra de morosidad incluye el cambio metodol¨®gico en la clasificaci¨®n de los Establecimientos Financieros de Cr¨¦dito (EFC), que desde enero de 2014 han dejado de ser considerados dentro de la categor¨ªa de entidades de cr¨¦dito.

Seg¨²n la AEB, el lento ajuste de la tasa de morosidad se explica en su mayor parte por el continuo ajuste de la deuda por familias y empresas. "El saldo de cr¨¦dito cae en cifra anual un 4.11%, aunque se mantiene la desaceleraci¨®n observada en los ¨²ltimos meses. As¨ª, nos encontramos ante tres factores: el desapalancamiento de familias y empresas; el aumento del nuevo cr¨¦dito por las entidades financieras y el ajuste de los activos improductivos por parte de las entidades financieras".

Ca¨ªda desde el 13,6%

De este modo, la tasa se ha reducido en 4,2 puntos porcentuales respecto al m¨¢ximo hist¨®rico marcado en diciembre de 2013, cuando se coloc¨® en el 13,6%. Ah¨ª la cifra de morosos alcanz¨® los 197.235 millones.

La ca¨ªda de la morosidad se ha acentuado ante el descenso en el cr¨¦dito global del sector, que se ha reducido en un 0,74% respecto al mes anterior. En concreto ha ca¨ªdo en 9.541 millones de euros, hasta los 1,277 billones. La tendencia de reducci¨®n del cr¨¦dito se ha profundizado en t¨¦rminos interanuales, al desplomarse un 4,11%.

Sin incluir los cambios metodol¨®gicos, la ratio de morosidad se colocar¨ªa en el 9,59%, puesto que este saldo de cr¨¦dito se reducir¨ªa hasta los 1,251 billones al excluirse el cr¨¦dito de las EFC.

En agosto, las entidades financieras redujeron hasta los 70.667 millones de euros las provisiones, 665 millones de euros menos que el mes anterior. Un a?o antes, este 'colch¨®n' se situaba en 88.633 millones.

El analista de XTB Carlos Fern¨¢ndez ha explicado a Europa Press que el hecho de que la tasa de morosidad se mantenga por debajo del 10% trae cierto optimismo "sobre la salud de la econom¨ªa" y augura una mejora en la calidad del cr¨¦dito concedido en Espa?a.

Este avance se debe, en su opini¨®n, a la mejora de la econom¨ªa y de la tasa de ahorro de los hogares espa?oles. "Los datos de crecimiento para Espa?a en 2016 y los a?os sucesivos sigue estando por encima de la media de la Zona euro. Esa mejora tiene su repercusi¨®n en aumentos del consumo y una reducci¨®n en la tasa de paro", ha precisado.

Si bien se?ala que esta ¨²ltima tasa sigue en niveles "muy preocupantes", cree que la mejora en los recursos de los hogares "tiene una buena incidencia" en la reducci¨®n de la mora. Por ello, mantiene que a medida que la situaci¨®n econ¨®mica mejora, tambi¨¦n lo hace la tasa de ahorro medio de las familias, lo que provoca que los nuevos cr¨¦ditos se pidan por menores importes y que se reduzcan los impagos en los cr¨¦ditos.

Por otra parte, apunta que el Banco Central Europeo (BCE) mantiene su pol¨ªtica expansiva, que busca facilitar liquidez a coste cero para las entidades financieras, tratando de reactivar el cr¨¦dito. Adem¨¢s, la tasa de facilidad de dep¨®sito contin¨²a siendo negativa, lo que provoca que los bancos tengan que pagar un inter¨¦s por depositar el dinero en el BCE. "Con este escenario, se pretende que, frente a dejar el dinero 'aparcado' en el Banco Central, se preste a las familias y empresas tratando de reactivar la econom¨ªa", explica el experto.

Sin embargo, Fern¨¢ndez insiste en que a pesar de los esfuerzos que se est¨¢n haciendo para reactivar el cr¨¦dito, la cantidad de dinero prestada sigue sin incrementarse, puesto que "en la retina de los bancos e inversores siguen los peores momentos de la crisis econ¨®mica".

As¨ª, ve "entendible" que muchas entidades contin¨²en con sus esfuerzos de recapitalizaci¨®n y tratando de elevar su capital de alta calidad. "Estas pol¨ªticas tienen incidencia en el volumen de cr¨¦ditos concedidos, ya que contin¨²an siendo muy rigurosos a la hora de realizar concesiones",

a?ade. Ante estas perspectivas, el analista adelanta que es de esperar que

la mora contin¨²e con su descenso hasta que finalice el a?o y que el volumen

de cr¨¦ditos concedidos no mejore de manera significativa.