El BCE dice que la mayor¨ªa de bancos europeos gestiona bien el riesgo de los tipos de inter¨¦s

Los tipos de inter¨¦s en la Uni¨®n Europea llevan instalados en el m¨ªnimo hist¨®rico del 0% desde marzo de 2016. La banca ha tenido que adaptarse a un entorno de dinero barato pero tambi¨¦n de rentabilidad baja e incluso de recargos si quiere guardar su dinero en la caja fuerte del Banco Central Europe, ya que la facilidad de dep¨®sito es del -0,4%. Los mercados esperan que la pol¨ªtica monetaria comience a normalizarse y Mario Draghi anuncie m¨¢s pronto que tarde una subida de tipos. Seg¨²n el eurobanco, la mayor¨ªa de entidades europeas (supervisa 125 de forma directa) est¨¢ gestionando bien el riesgo de los tipos de cambio, seg¨²n un an¨¢lisis que ha realizado del que no desvela los resultados por entidades de forma individual.

"Los tipos de inter¨¦s m¨¢s altos conducir¨ªan a mayores ingresos netos por intereses en los pr¨®ximos tres a?os para la mayor¨ªa de los bancos directamente supervisados por el Banco Central Europeo (BCE), pero seg¨²n los resultados de la prueba de estr¨¦s del BCE de 2017. Este ejercicio de revisi¨®n permite al supervisor reunir m¨¢s informaci¨®n e informaci¨®n sobre el resultado de varios hipot¨¦ticos escenarios de cambios en las tasas de inter¨¦s", se?ala el BCE en un comunicado.

Seg¨²n las conclusiones, un hipot¨¦tico aumento de los tipos de inter¨¦s de 200 puntos b¨¢sicos conducir¨ªa a un aumento del margen de intereses del 4,1% en 2017 y del 10,5% para 2019, mientras que el valor econ¨®mico del patrimonio disminuir¨ªa en conjunto de 2,7%.

Si las tasas de inter¨¦s se mantienen a su nivel final de 2016 y no hay crecimiento de cr¨¦dito, el margen de intereses agregado caer¨ªa un 7,5%. Estas proyecciones est¨¢n fuertemente influenciadas por los supuestos que los bancos hacen sobre el comportamiento de sus clientes, dice en supervisor. "Por ejemplo, en un escenario de tipos crecientes, la rigurosidad de los dep¨®sitos minoristas constituye una suposici¨®n crucial para que se produzca el aumento de los ingresos netos por intereses".

Seis escenarios hipot¨¦ticos

El BCE realiz¨® un an¨¢lisis de sensibilidad al riesgo de tipo de inter¨¦s en las cuentas de los bancos basado en los resultados de 2016. "El ejercicio fue dise?ado para proporcionar a la supervisi¨®n bancaria del BCE informaci¨®n adicional sobre la sensibilidad a los tipos de inter¨¦s de los ingresos por intereses netos y el valor econ¨®mico del patrimonio de las posiciones de los bancos en la cartera bancaria", explica el supervisor europeo.

El BCE aplic¨® seis hipot¨¦ticos shocks (cambios bruscos) de tipos de inter¨¦s para determinar c¨®mo cambiar¨ªa el valor econ¨®mico de las proyecciones de renta variable y de intereses netos en un entorno de tipos de inter¨¦s en evoluci¨®n. Los seis escenarios, subraya, no responden a proyecciones de escenarios que puedan darse, sino a escenarios hipot¨¦ticos.

El BCE tambi¨¦n pregunt¨® a los bancos sobre los modelos de comportamiento que utilizan para medir y gestionar su riesgo de tasa de inter¨¦s y c¨®mo evaluar los riesgos subyacentes. "Dado que el comportamiento de los clientes es clave para el riesgo de los tipos de inter¨¦s de los bancos ¡ªespecialmente para los dep¨®sitos¡ª los bancos utilizan modelos de comportamiento para medir y gestionar mejor su riesgo de tasa de inter¨¦s. A este respecto, el ejercicio mostr¨® que la mayor¨ªa de los modelos de dep¨®sitos se basan ¨²nicamente en un per¨ªodo de tasas de inter¨¦s decrecientes y, por lo tanto, pueden conllevar un alto riesgo del modelo". Los supervisores obtuvieron informaci¨®n fresca y sustancial sobre c¨®mo las instituciones que supervisan gestionan estos riesgos y discutir¨¢n las conclusiones individualmente con los bancos durante el di¨¢logo de supervisi¨®n.

La prueba de estr¨¦s tambi¨¦n ilustra c¨®mo los bancos usan derivados de tasas de inter¨¦s para cubrir las exposiciones de riesgo y alcanzar un perfil objetivo de tasas de inter¨¦s y c¨®mo adoptan un "posicionamiento" muy diferente hacia los futuros movimientos de las tasas de inter¨¦s. "Cuando sea pertinente, esto tambi¨¦n ser¨¢ parte del di¨¢logo de supervisi¨®n con los bancos individuales", dice el BCE.