Barcel¨® propone fusionarse con NH para crear el mayor grupo hotelero espa?ol

El grupo hotelero Barcel¨® ha propuesto a su rival NH Hoteles la fusi¨®n de sus negocios. As¨ª lo ha confirmado NH este martes en un hecho relevante enviado a la CNMV, tras adelantarlo el diario Expansi¨®n. En dicha nota, confirma haber recibido una "muestra de inter¨¦s no solicitada, preliminar y no vinculante" por parte de Barcel¨® "para la fusi¨®n de sus respectivos negocios". Si prosperase la fusi¨®n, Barcel¨® ostentar¨ªa una participaci¨®n del 60% del nuevo grupo, que ser¨ªa un gigante hotelero que cotizar¨ªa en Bolsa con m¨¢s de 600 hoteles en todo el mundo y con una facturaci¨®n conjunta de m¨¢s de 3.000 millones de euros. Ante dicha informaci¨®n, la CNMV ha decidido suspender la cotizaci¨®n de NH antes de la apertura de la Bolsa. Cuando ha levantado la suspensi¨®n, pasada la una de la tarde, las acciones de NH se han disparado casi un 20%.

NH no da pistas en la nota sobre una posible respuesta. Tan solo reitera que es una "muestra de inter¨¦s no solicitada" y que actualmente tiene vigente un plan estrat¨¦gico que incluye un "proyecto independiente de gran crecimiento que sigue siendo v¨¢lido". Afirma que se comunicar¨¢ al mercado cualquier modificaci¨®n de esta decisi¨®n. Las acciones de la cadena hotelera cerraron el viernes a un precio de 5 euros por t¨ªtulo, con una ca¨ªda del 0,5%. Al conocerse el inter¨¦s de Barcel¨®, que no cotiza en Bolsa, sus acciones se han disparado hasta rozar los 6 euros, casi un 20%, aunque luego se han moderado. La capitalizaci¨®n burs¨¢til roza ya los 2.000 millones, cuando al cierre del mercado del viernes estaba en 1.750 millones.

Seg¨²n la informaci¨®n de Expansi¨®n, Barcel¨® propone a NH fusionar sus negocios en una compa?¨ªa que cotizar¨ªa en Bolsa y en la cual el grupo mallorqu¨ªn tendr¨ªa una participaci¨®n del 60%. NH tendr¨ªa que hacer una ampliaci¨®n de capital que suscribir¨ªa Barcel¨®, que adem¨¢s tendr¨ªa mayor¨ªa en el consejo de administraci¨®n. NH est¨¢ controlado al 29,5% por el grupo chino HNA, que, no obstante, no est¨¢ presente en el consejo de administraci¨®n porque el resto de accionistas as¨ª lo decidi¨® en junio al considerar que hab¨ªa un conflicto de intereses por cuando el grupo chino hab¨ªa comprado una cadena hotelera competencia de NH. El fondo Oceanwood controla otro 12% de NH y Hesperia otro 9%.

De confirmarse la fusi¨®n, ver¨ªa a la luz el mayor grupo hotelero espa?ol, con cerca de 100.000 habitaciones en m¨¢s de 600 hoteles por todo el mundo. Barcel¨® es especialmente fuerte en el segmento vacacional, que constituye el 31% de su cartera, y, geogr¨¢ficamente, en Am¨¦rica, con una buena presencia en el Caribe. Por su parte, NH est¨¢ m¨¢s especializado en hoteles urbanos y tiene mayor presencia en Europa. Hoy por hoy, el grupo Meli¨¢ Hotels es la mayor cadena hotelera espa?ola, con 375 establecimientos (96.369 habitaciones) en 43 pa¨ªses, con una facturaci¨®n de 2.882 millones de euros, seg¨²n su memoria anual.

Con 389 hoteles (44.718 habitaciones) en 31 pa¨ªses en cartera, seg¨²n informa en su p¨¢gina web, NH Hotel Group factur¨® en 2016 un total de 1.474,6 millones de euros, un 5,6% m¨¢s que el a?o anterior. El resultado de explotci¨®n (ebitda) de 180,9 millones (+21%). El beneficio neto ascendi¨® a 30,8 millones, multiplicando por 30 el de 2015, que fue de apenas 900.000 euros. De hecho, en el a?o anterior, 2014, present¨® p¨¦rdidas de 9,6 millones, mientras que en 2013 fueron de 39,8 millones. Este a?o, en los nueve primeros meses declar¨® ganancias netas por 24,5 millones, un 13,7% m¨¢s que en el mismo periodo del a?o pasado.

Por su parte, el grupo mallorqu¨ªn Barcel¨® (empresa familiar que no cotiza en Bolsa) tuvo en 2016 una cifra de negocio de 2.854,9 millones de euros (un 15,1% m¨¢s que en 2015), con unas ventas netas de 1.979,7, un 23,7% m¨¢s que el a?o anterior. Su resultado de explotaci¨®n ascendi¨® a 338,6 millones (+11,9%) y su beneficio neto fue de 125,4 millones de euros (+25%). La deuda se redujo en 2016 un 8,3%, hasta 494,8 millones. Su negocio hotelero, con el que factur¨® unos 1.300 millones -no desglosa las cuentas-, cuenta con 229 hoteles en 21 pa¨ªses, con 50.486 habitaciones, seg¨²n la memoria anual. Un total de 153 de esos hoteles est¨¢n en Am¨¦rica, 112 en EE UU y 41 en Am¨¦rica Latina y el Caribe. Otros 72 est¨¢n en Europa, 2 en Egipto y otros 2 en Marruecos.