Cuentas, dep¨®sitos, planes de pensiones o seguros: ?qu¨¦ instrumento de ahorro se ajusta m¨¢s a tus necesidades?

En un entorno de tipos de inter¨¦s tan reducidos como el actual, es dif¨ªcil encontrar un incentivo inmediato al ahorro. Las opciones m¨¢s cl¨¢sicas han agotado, en este ciclo, gran parte de su atractivo. Lejos de quedarse obsoletas, sin embargo, cuentas y dep¨®sitos siguen cubriendo las necesidades m¨¢s b¨¢sicas de un ahorrador: poner a buen recaudo su dinero, aunque por ello tenga que renunciar a obtener una renta interesante.

Los planes de pensiones y los seguros se pueden ver, entonces, como unas opciones que complementan los productos de ahorro de toda la vida. Seg¨²n los expertos, ofrecen una rentabilidad m¨¢s alta, pero exigen tambi¨¦n el manejo de riesgos m¨¢s importantes. ?Cu¨¢les son los pros y los contras de cada instrumento que un ahorrador tiene hoy a su disposici¨®n?

Intereses por debajo del 0,1%

Las cuentas de ahorro ¨Co remuneradas¨C son aquellas que ofrecen cierta rentabilidad por el dinero ingresado. Es un producto con un riesgo muy bajo, ya que el capital no se perder¨ªa ni siquiera si el banco quebrara. En este caso, el Fondo de garant¨ªa de dep¨®sitos de entidades de cr¨¦dito, un organismo creado en 2011, avalar¨ªa hasta 100.000 euros por cliente. Esta es la principal ventaja de las cuentas remuneradas, seg¨²n Antonio Gallardo, experto en finanzas del comparador bancario iAhorro, junto con ¡°la posibilidad de retirar el dinero en cualquier momento sin penalizaci¨®n¡±.

La desventaja estriba en la rentabilidad, extremadamente baja. ¡°En estos a?os, caracterizados por tipos de inter¨¦s en m¨ªnimos, es complicado superar el 0,1%¡±, admite Gallardo, quien cita como ejemplo la Cuenta Naranja de ING Direct: ¡°Ha sido durante muchos a?os uno de los productos de referencia, especialmente por su remuneraci¨®n, pero hoy solo ofrece un 0,05% de inter¨¦s, mientras que la Cuenta Inteligente de EVO es un ejemplo de mayor rentabilidad, con un 0,2%¡±, destaca.

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Comisiones para cancelar dep¨®sitos

Pese a ello, las cuentas remuneradas siguen siendo un instrumento ¨²til, sobre todo para ¡°conservar esa parte de dinero que podemos necesitar en cualquier momento para cubrir imprevistos¡±, explica Gallardo. Esta posibilidad existe tambi¨¦n si se contrata un dep¨®sito a plazo. Su caracter¨ªstica principal es la cesi¨®n de un capital al banco por parte del cliente hasta un cierto plazo, a cambio de una retribuci¨®n.

En teor¨ªa no ser¨¢ posible disponer de ese dinero hasta la fecha de vencimiento del dep¨®sito. No obstante, ¡°en la pr¨¢ctica, la mayor¨ªa de los contratos permiten la cancelaci¨®n si se paga una comisi¨®n¡±, subraya Gallardo. Esta es la desventaja m¨¢s importante de los dep¨®sitos a plazo que se?ala el experto de iAhorro, junto con una rentabilidad muy baja. ¡°Dep¨®sitos de entidades espa?olas que ahora destaquen son escasos¡±, concede Gallardo, quien cita ¨²nicamente como ejemplo el de Wizink, remunerado con un inter¨¦s del 0,85% a 18 meses.

Una fiscalidad interesante

Los dep¨®sitos tambi¨¦n gozan de la protecci¨®n del Fondo de garant¨ªa y el riesgo tan limitado es la principal motivaci¨®n de quienes escogen esta opci¨®n, en palabras de Gallardo, quien aconseja dedicarle solo una parte del ahorro. ¡°Dejemos el resto, lo que no necesitemos recuperar de forma anticipada, a productos de mayor riesgo, cierto, pero tambi¨¦n m¨¢s rentables¡±, sugiere.

Uno de ellos es el plan de pensiones, aunque no siempre sus ganancias son tan llamativas. A trav¨¦s de este instrumento, aportaciones peri¨®dicas o extraordinarias permiten constituir un capital o una renta que el trabajador podr¨¢ rescatar una vez llegue su jubilaci¨®n. De entre los elementos positivos de esta herramienta, Gallardo destaca sobre todo los importes no muy grandes que exigen estas aportaciones, y la posibilidad de restarlas de los ingresos del trabajo, hasta 8.000 euros o el 30% de la renta, para aminorar el pago del IRPF.

En su opini¨®n, no hay que olvidar tampoco la flexibilidad de los planes de pensiones, que se pueden adaptar a lo largo del tiempo a los cambios en los niveles de riesgo del usuario, puesto que se pueden cambiar a cualquier otro plan de inversi¨®n sin coste. Por el contrario ¨Cy aunque a partir de 2025 ser¨¢ posible rescatar el plan si habr¨¢ cumplido por lo menos 10 a?os¨C el problema principal de este instrumento de ahorro es la falta de liquidez, al ser un producto pensado para la jubilaci¨®n.

¡°La fiscalidad tambi¨¦n es un inconveniente?si el plan se cobra en forma de capital, es decir, de una vez¡±, afirma Gallardo, ¡°ya que al asimilarse a un rendimiento del trabajo, puede conllevar unos impuestos muy altos¡±. Si bien la desventaja m¨¢s notable es el riesgo de muchos de estos planes, an¨¢logo al de los fondos de inversi¨®n, representado por eventuales p¨¦rdidas. ¡°Si queremos adaptar nuestro plan al riesgo a largo plazo, es necesario que tengamos una gesti¨®n activa¡±, se?ala el experto de iAhorro. ¡°Podemos empezar por planes de renta variable y bajar el riesgo para que en los ¨²ltimos a?os de nuestra vida laboral consolidemos nuestras ganancias con productos de riesgo muy bajo¡±, zanja.

Diversificar con un seguro

Rentas vitalicias, capitales diferidos, unit-linked, Pias, PPA, Sialp, son otras tantas formas en las que se dan los seguros de ahorro, es decir, productos estructurados alrededor de un seguro de vida y que ofrecen cierta rentabilidad a cambio de diferentes niveles de riesgo. La posibilidad de escoger el riesgo que mejor se adapte a las expectativas del usuario es la ventaja que Gallardo subraya de este producto.

El experto de iAhorro se?ala dos inconvenientes. ¡°Por un lado, en productos de rentabilidad fija, se puede caer en el error de considerarlos como dep¨®sitos, aunque no est¨¦n bajo el paraguas del Fondo de garant¨ªa; por el otro, habr¨¢ que recordar que su liquidez es muy limitada, y en muchos casos no se permiten rescates anticipados, tanto de forma parcial como total, hasta que haya transcurrido cierto plazo¡±, advierte.

Aun as¨ª, los seguros de ahorro pueden revelarse ¨²tiles, en su opini¨®n, para quienes quieran complementar o diversificar el ahorro. ¡°Por ejemplo, con un seguro de ahorro a plazo fijo se buscar¨ªa m¨¢s rentabilidad que la de un dep¨®sito, y con un Sialp se conseguir¨ªa un ahorro a largo plazo o una renta vitalicia para complementar la pensi¨®n, si ya se desgrava la totalidad de las aportaciones de un plan de pensiones¡±, se?ala Gallardo.