Bankia se libra de ser examinada en los pr¨®ximos test de estr¨¦s a la banca
El banco p¨²blico ha sido eximido por la autoridad por estar en proceso de fusi¨®n con BMN
La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s), est¨¢ evaluando la solvencia de las 48 entidades m¨¢s grandes, y presentar¨¢ los resultados el pr¨®ximo 2 de noviembre, pero en la lista no estar¨¢ Bankia. El banco p¨²blico ha pedido su exclusi¨®n porque acaba de cerrar la integraci¨®n con BMN y considera que los datos que ofrecer¨ªa al examen no representar¨ªan su situaci¨®n real, seg¨²n fuentes de la entidad. Adem¨¢s, considera que no pod¨ªa hacer frente a la carga de trabajo que supone cumplimentar los informes de la EBA y no ten¨ªan capacidad material para presentar los datos agregados porque la integraci¨®n inform¨¢tica ha sido reciente. Tambi¨¦n se excluir¨¢ a Monte Dei Paschi, por sus problemas internos de solvencia. Con estas pruebas, la banca deber¨¢ demostrar su fortaleza en el caso de que llegue una fuerte crisis.
Esta ser¨¢ la primera vez que una autoridad bancaria europea no analizar¨¢ a una de las grandes entidades espa?olas desde que comenzaron estas pruebas, en 2010. Estos ex¨¢menes analizar¨¢n a los bancos con un m¨ªnimo de 30.000 millones de euros en activos, lo que cubrir¨¢ el 70% de los activos totales del sector en la Uni¨®n Europea (UE). En Espa?a este baremo incluye al Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell y Bankia, aunque este ¨²ltimo no ser¨¢ analizado.
Fuentes del mercado no consideran que esta situaci¨®n perjudicar¨¢ a Bankia ya que la entidad ha salido en buenas posiciones en los anteriores ex¨¢menes de solvencia, ya que tiene muy altos ratios de capital. Desde 2012, de forma aut¨®noma ha generado 5.650 millones (descontado ya los dividendos repartidos) en capital, adem¨¢s de los 22.424 millones que recibi¨® del Estado.
Los resultados se expresar¨¢n en funci¨®n del capital de calidad frente a activos de riesgo (CET1). El escenario base del test estar¨¢ en l¨ªnea con las previsiones econ¨®micas del Banco Central Europeo (BCE) en diciembre, mientras que el escenario adverso incluir¨¢ la materializaci¨®n hipot¨¦tica de cuatro riesgos sist¨¦micos para la banca.
Los test de estr¨¦s incluir¨¢n un escenario adverso m¨¢s severo que en pruebas anteriores, seg¨²n la EBA. Se evaluar¨¢ la resistencia de las entidades a un cambio ¡°abrupto¡± en las primas de riesgo en los mercados financieros, as¨ª como la posibilidad de que un declive en la actividad econ¨®mica de la UE afecte a la rentabilidad de los bancos.
El escenario adverso incluye asimismo la posibilidad de una degradaci¨®n de la deuda p¨²blica y privada, y la eventualidad de que problemas de liquidez en sectores ajenos a la banca afecten a las entidades financieras.
Probar la fortaleza
En t¨¦rminos cuantitativos, los bancos deber¨¢n probar su fortaleza frente a un escenario en el que el Producto Interior Bruto (PIB) de la UE registre una desviaci¨®n acumulada un 8,3 % en 2020 respecto a las estimaciones del BCE y los bancos centrales, una contracci¨®n hipot¨¦tica que en el examen de 2016 se limitaba al 7,1 %.
Bankia no ser¨¢ la ¨²nica excluida. Las autoridades han considerado que no es pr¨¢ctico analizar a Monte dei Paschi di Siena, una entidad con importantes problemas, y tambi¨¦n quedar¨¢n fuera los bancos de sistemas d¨¦biles, como el de Grecia o Portugal. No obstante, en paralelo, el Banco Central Europeo (BCE) llevar¨¢ a cabo su propia prueba de resistencia a estas instituciones no cubiertas por la EBA. En el pasado, en 2016, tambi¨¦n se excluy¨® al BZ Bank, el segundo mayor banco de Alemania, que aglutina a m¨¢s de 1.000 bancos cooperativos, excluido de la prueba debido a que estaba en fusi¨®n con el WGZ Bank.
El alem¨¢n Deutsche Bank, el franc¨¦s BNP Paribas, el italiano UniCredit y se encuentran asimismo entre los bancos europeos que se someter¨¢n al examen de resistencia, que tiene el objetivo de ofrecer un marco anal¨ªtico comparable para el conjunto del sector financiero.
En el mercado hay expectaci¨®n por los resultados de la prueba. La agencia de calificaci¨®n Moody's ha comparado el enfoque de los test de este a?o con el de los de 2016. ¡°Los supuestos econ¨®micos m¨¢s estrictos de 2018 pueden llevar a un mayor impacto general en las ratios de capital. Sin embargo, el capital inicial de los bancos es m¨¢s alto esta vez, d¨¢ndoles una mayor capacidad de recuperaci¨®n¡±, apunt¨® Moody's. Seg¨²n los datos de la EBA, el punto de partida medio para el capital bancario ha mejorado hasta situarse en alrededor del 14,6%, frente al 13,2% de la prueba de resistencia de 2016.
En este cap¨ªtulo, los bancos espa?oles est¨¢n en una situaci¨®n dispar. Seg¨²n el an¨¢lisis de Alvarez&Marsal, Kutxabank destaca frente a los dem¨¢s con gran diferencia en capital, seguido por Abanca, Unicaja y Bankia. Las entidades m¨¢s ajustadas, seg¨²n esta fuente, son Ibercaja, Santander y BBVA.
Moody's considera que las pruebas de este a?o son m¨¢s ¡°dif¨ªciles¡± debido a que los factores clave de los supuestos escenarios macroecon¨®micos implican un deterioro m¨¢s severo en el escenario adverso en comparaci¨®n con el escenario base o de referencia.
Buenas perspectivas para las entidades espa?olas
La ¨²ltima vez que la banca se someti¨® a las pruebas de estr¨¦s europeas fue en 2016. Entonces se examinaron 51 bancos. Los seis grandes bancos espa?oles aprobaron. En el escenario adverso planteado (la econom¨ªa empeoraba, la deuda soberana se depreciaba y el precio de los inmuebles bajaba) fue Bankia precisamente la que mejor nota sac¨®.
Fernando de la Mora, director general de la consultora bancaria internacional Alvarez & Marsal, cree que ¡°los bancos espa?oles tendr¨¢n buenos ratios de capital en las pruebas¡±. En su opini¨®n, aunque en las pruebas no se recoger¨¢n las ventas de las carteras de activos inmobiliarios realizadas este a?o, ya que el test analiza los datos hasta 2017, ¡°el descenso de morosos ha sido significativo en el sector¡±. Cree que los bancos con peores ratios de capital ser¨¢n los italianos e irlandeses.
De la Mora, que hubiera preferido que Bankia ofreciera sus datos este a?o, recuerda que en estos ex¨¢menes no habr¨¢ aprobados ni suspensos. Sin embargo, s¨ª se podr¨¢ saber qui¨¦nes son los mejores y los m¨¢s preparados si llega una etapa de turbulencias. ¡°La EBA determinar¨¢ dos datos clave: qu¨¦ ratio de capital tendr¨¢ cada banco en un escenario econ¨®mico adverso y cu¨¢nto pierde al aplicarle problemas hipot¨¦ticos en los mercados financieros. Con estas dos variables, los analistas e inversores podr¨¢n hacer una idea de la capacidad de resistencia de cada banco a circunstancias dif¨ªciles¡±, se?ala.
Tu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo
?Quieres a?adir otro usuario a tu suscripci¨®n?
Si contin¨²as leyendo en este dispositivo, no se podr¨¢ leer en el otro.
FlechaTu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PA?S desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripci¨®n a la modalidad Premium, as¨ª podr¨¢s a?adir otro usuario. Cada uno acceder¨¢ con su propia cuenta de email, lo que os permitir¨¢ personalizar vuestra experiencia en EL PA?S.
En el caso de no saber qui¨¦n est¨¢ usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contrase?a aqu¨ª.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrar¨¢ en tu dispositivo y en el de la otra persona que est¨¢ usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aqu¨ª los t¨¦rminos y condiciones de la suscripci¨®n digital.
Sobre la firma
