Guindos pide que el BBVA y el Sabadell refuercen su ¡°d¨¦bil¡± posici¨®n de capital

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, se ha estrenado en un acto de relevancia con un discurso de calado. Tres d¨ªas despu¨¦s de publicar los test de estr¨¦s que han medido la capacidad de resistencia de los bancos a una recesi¨®n, ha echado un jarro de agua fr¨ªa al optimismo de algunas entidades al afirmar: "Los bancos con ¨ªndices de capital en el escenario adverso por debajo del 9%", que es el caso del BBVA, con un 8,8%, y Sabadell, con un 7,58%, "muestran una posici¨®n de capital m¨¢s d¨¦bil, aunque a¨²n satisfactoria. Estas 12 entidades, que representan casi el 40% de los activos totales del sector, deber¨ªan aumentar la solidez y mejorar las posiciones de capital para enfrentar los desaf¨ªos futuros y, por lo tanto, ser¨¢n monitoreadas de cerca", seg¨²n el discurso pronunciado en Bruselas que aparece en la web del BCE.

En la primera reacci¨®n de un organismo oficial tras las pruebas a la banca del viernes pasado, en las que no hab¨ªa aprobados ni suspensos, Guindos pone el list¨®n de las entidades fuertes en m¨¢s del 9% de capital CET 1 en el escenario adverso. El comentario no deja en un lugar tranquilizador a CaixaBank, que es el primero que supera el 9%, con un 9,11%, ni al Santander, que est¨¢ en el 9,20%, tambi¨¦n cerca de la barrera del vicepresidente.

CaixaBank y Santander est¨¢n en otro grupo, "que debe reducir sus vulnerabilidad", coment¨® Guindos tras los test de estr¨¦s realizados por la Autoridad Bancaria Europea (EBA), en colaboraci¨®n con el BCE. "En la segunda categor¨ªa hay 12 bancos ten¨ªan ¨ªndices de capital b¨¢sico entre el 9% y el 11%, lo que representa alrededor del 45% del total de activos. Estos bancos mostraron un grado razonable de resistencia en general. Sin embargo, algunos de estos bancos a¨²n tienen trabajo que hacer para mejorar la capitalizaci¨®n y reducir su vulnerabilidad al estr¨¦s".

Guindos comienza el discurso sobre los test comentando que la mejora en la fortaleza de los bancos de la zona del euro "se debe a la fuerte acumulaci¨®n de reservas de capital en los ¨²ltimos a?os". Apunta que el ¨ªndice de capital promedio de la prueba se ubic¨® en 13,7%, frenta al 12.2% en 2016. Tambien apunta que los bancos entraron en el ejercicio "en mejores condiciones que antes debido a la progreso de las condiciones econ¨®micas y a sus continuos esfuerzos para reducir los activos heredados".

En segundo lugar, Guindos admite que estas pruebas han sido m¨¢s duras que las de 2016 en cuanto al castigo aplicado al PIB, a la vivienda y a la Bolsa.? Y dice:"El desaf¨ªo del escenario de 2018 era que el punto de corte era inusualmente temprano, por lo que no tuvo en cuenta los eventos m¨¢s recientes, en particular los desarrollos en los mercados emergentes y los diferenciales soberanos". Seg¨²n los expertos consultados, esto supone que la situaci¨®n actual de los bonos soberanos italianos, as¨ª como el comportamiento de algunos pa¨ªses, como Brasil o Turqu¨ªa, est¨¢n peor de lo calculado hace un a?o para los escenarios adversos.

El 40% del sector est¨¢ d¨¦bil

No obstante, tras las pruebas de estr¨¦s, el BBVA record¨® que la EBA no hab¨ªa tenido en cuenta la venta del 68,19% en su filial chilena a Bank of Nova Scotia (Scotiabank) por algo m¨¢s de 1.873 millones de euros el pasado mes de julio, cuyo impacto positivo en su ratio de capital CET1 'fully loaded' ha sido de 50 puntos b¨¢sicos.

Por su parte, Sabadell hizo hincapi¨¦ en que ya no tiene parte de los costes de su filial TSB en el Reino Unido cargados en la prueba y que ha vendido carteras de activos inmobiliarios, que consum¨ªan capital. Estos elementos positivos sobre su capital no se han considerado en el test de estr¨¦s y le har¨ªan aumentado el capital en el escenario adverso para 2020, seg¨²n la entidad.

El mensaje es de gravedad, no solo por afectar al segundo y quinto banco de Espa?a, sino porque incluye a gigantes europeos como el Deutsche Bank, Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale, BNP Paribas, Lloyds y Barclays, entidades que por su tama?o son casi imposibles de rescatar. Estos cinco grandes, y otros m¨¢s como el Bank of Ireland, est¨¢n entre los m¨¢s importantes de Alemania, Francia y el Reino Unido. Adem¨¢s, como recuerda Guindos, estas 14 entidades d¨¦biles representan el 40% de los activos del sector europeo, otro factor inquietante si se desacelera la econom¨ªa europea en paralelo a que el BCE deje de comprar activos financieros en el mercado.?

La EBA no estableci¨® un umbral para aprobar o suspender su examen, aunque el mercado, del mismo modo que en los anteriores test de estr¨¦s, toma como referencia de la solidez de las entidades con una ratio del 5,5% de capital de m¨¢xima calidad CET1 en el peor escenario. Ninguna entidad logr¨® un resultado por debajo de esa cifra. De hecho, solamente tres entidades se situaron por debajo del 7%: Lloyds (6,8%), Banco BPM (6,67%) y Barclays (6,37%).

"El alto nivel de resiliencia del sistema bancario de la Zona euro no deber¨ªa esconder el hecho de que permanecen ciertas ¨¢reas vulnerables", ha alertado el banquero espa?ol, tras indicar que los resultados de los bancos supervisados por el BCE han "mejorado" en comparaci¨®n con los test de estr¨¦s de hace dos a?os.