La banca dice que restringir¨¢ el cr¨¦dito si el BCE le exige m¨¢s capital

Jos¨¦ Mar¨ªa Rold¨¢n, presidente de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB), y durante 13 a?os director general de Regulaci¨®n del Banco de Espa?a (2000-2013), ha lanzado una dura cr¨ªtica a las normas dise?adas por el supervisor europeo por sus mayores exigencias de capital al sector. Como experto en el tema, sus dardos han sido especialmente punzantes contra sus antiguos colegas.

En la apertura del XXVI Encuentro del sector financiero, ha afirmado que el Banco Central Europeo (BCE) empuja a los bancos a tener m¨¢s capital y eso llevar¨¢ a restringir el cr¨¦dito. "Si la presi¨®n es mucha, al final est¨¢s empujando a prestar menos", ha afirmado Rold¨¢n. En su opini¨®n, el supervisor reclama m¨¢s capital y m¨¢s rentabilidad, al mismo tiempo. Dado que para las entidades es costoso obtener capital en el mercado, los bancos pueden optar por reducir el cr¨¦dito, es decir, disminuir los riesgos y el balance, para ser m¨¢s rentables y atractivos ante los inversores.

"El BCE como supervisor restrictivo reclama ese aumento de capital y lograrlo no f¨¢cil porque la rentabilidad actual no es la adecuada para los inversores. Esta situaci¨®n empuja al banco a prestar menos, es una actitud que lleva a reducir los pr¨¦stamos", ha afirmado Rold¨¢n. Este ejecutivo considera que el BCE, por un lado, fomenta el cr¨¦dito al colocar los tipos de inter¨¦s en negativo, pero por otro, transmite al merado que los bancos necesitan cada vez mayores ratios de capital, con lo que fomenta el freno a los pr¨¦stamos.

Cit¨® que hace una d¨¦cada se ped¨ªa el 3% de ratio de capital de m¨¢xima calidad y ahora se reclama el 12%. "?Por qu¨¦ este 12%? ?En qu¨¦ est¨¢ basado? Creo que los supervisores europeos fueron m¨¢s laxos al inicio de la crisis y ahora son m¨¢s exigentes que los de Estados Unidos", pero pueden frenar la recuperaci¨®n econ¨®mica, ha advertido. Tambi¨¦n ha dicho que los mayores requerimientos de capital provocan que los analistas crean que la banca esconde m¨¢s peligros de los que ellos ven y rebaja las valoraciones de los bancos, con lo que se hunden las cotizaciones. Ahora las cotizaciones medias de la banca europea est¨¢ en el 50% de su valor en libros, lo que hace poco rentable pensar en ampliaciones de capital, por lo que solo se pueden incrementar los recursos propios reteniendo los beneficios obtenidos.?

Respuesta al l¨ªmite de dividendos

Esta cr¨ªtica llega un d¨ªa despu¨¦s de que, en mismo Encuentro, organizado por Deloitte, con la Sociedad de Tasaci¨®n y ABC, la subgobernadora Margarita Delgado, reclamara a los bancos que redujeran los dividendos para elevar el capital. Adem¨¢s, la supervisora acus¨® al sector de ser el "farolillo rojo" en solvencia en Europa.

Rold¨¢n tambi¨¦n ha atacado que el BCE supervise sin discriminar el tipo de negocio, otro factor que, en su opini¨®n, tambi¨¦n perjudica a la banca espa?ola, con un modelo de negocio m¨¢s minorista y menos vol¨¢til que el de la banca de inversi¨®n o la de gesti¨®n de patrimonios. "No se tiene en cuenta el modelo y es m¨¢s costoso elevar el ratio de capital cuando todo el negocio est¨¢ en el balance, como ocurre en Espa?a, pero tenemos resultados m¨¢s recurrentes y estables que las entidades de otros pa¨ªses. Pocos bancos europeos pueden decir que no han pedido dinero en ning¨²n trimestre en toda la crisis, como les ha ocurrido a los grandes bancos espa?oles" ha a?adido.?

Rold¨¢n ha partido del hecho de que la banca espa?ola est¨¢ m¨¢s fuerte que la europea en casi todos los par¨¢metros menos en solvencia, pero dependiendo de las m¨¦tricas que se apliquen. Considera que en Espa?a el capital es menor porque el supervisor espa?ol es m¨¢s exigente en la consideraci¨®n de los activos ponderados por riesgo. Est¨¢ previsto la homogeneizaci¨®n de criterios en Europa en este aspecto, pero el presidente de la AEB descart¨® que fuera a suponer una reducci¨®n de este ratio que, afirma, castiga injustamente al capital de los bancos espa?oles.?

Otro elemento de cr¨ªtica ha sido el enorme volumen de normas que atenazan al sector. "Tienen m¨¢s p¨¢ginas que la Biblia. Solo la Mifid, que regula la relaci¨®n con los clientes minoristas, tiene m¨¢s de 5.000 folios. Incluso las autoridades brit¨¢nicas, que fueron las que las redactaron, ahora quieren simplificarlas".

Sin regulaci¨®n a las tecnol¨®gicas

Rold¨¢n tampoco se olvid¨® de la entrada de nuevos competidores tecnol¨®gicos, factor que no qued¨® fuera de la cr¨ªtica. "Con la llegada de estos jugadores vamos a empeorar porque la regulaci¨®n no les afecta y pueden terminar otorgando cr¨¦ditos sin estar bajo el mismo control que tienen los bancos, lo que puede hacer m¨¢s d¨¦bil al sector financiero. La regulaci¨®n no resiste la innovaci¨®n tecnol¨®gica que llega". "Por una experiencia de una vez al siglo, la gran crisis de 2008, podemos poner en peligro la financiaci¨®n de la econom¨ªa productiva de los pr¨®ximos 99 a?os", ha alertado.

Por ¨²ltimo, reclam¨® al Gobierno que valore que la banca "ya no es desaf¨ªo para la econom¨ªa, sino una fortaleza, que la vamos a necesitar en pr¨®ximos a?os". Pero advirti¨® que "no es inmune a pol¨ªticas generales" que vayan contra el sector, en velada referencia a los impuestos a la banca o la petici¨®n de que financien las pensiones, y pidi¨® "pol¨ªticas que generen confianza en los inversores; es fundamental para que los bancos financien la recuperaci¨®n. Estamos preparados para mares m¨¢s revueltos si el crecimiento se resiente, la banca es una fortaleza econom¨ªa espa?ola", concluy¨®.