C¨®mo un grupo de amigos ¡®brokers¡¯ manipul¨® divisas a trav¨¦s de un chat y acab¨® en una multa de 1.000 millones

Un pu?ado de salas de chat de los t¨¦rminales Bloomberg eran el lugar perfecto para que un grupo de 'brokers' hiciera negocios il¨ªcitos, pero el plan ten¨ªa un problema: fueron descubiertos. La investigaci¨®n culminada este jueves por Bruselas muestra parte de las tripas del capitalismo m¨¢s feroz y sin escr¨²pulos, habitualmente ocultas al gran p¨²blico.

Seg¨²n las autoridades de Competencia, varios operadores del mercado de divisas, empleados de firmas rivales en el mundo laboral, pero amigos fuera de la oficina, no ten¨ªa reparos en compartir datos sobre sus pr¨®ximos movimientos en la compraventa de euros, libras, yenes, francos suizos y otras siete monedas. El objetivo era claro: maniobrar en las arenas movedizas del mercado con la seguridad de saber de antemano las cartas de tu adversario, en este caso traders de algunas de las mayores entidades financieras del planeta.

Los 'brokers' no solo intercambiaron informaci¨®n confidencial de clientes que les hab¨ªan ordenado una operaci¨®n antes de que se ejecutara, tambi¨¦n compartieron las diferencias entre sus precios de compra y venta en determinadas transacciones, o las posiciones de riesgo abiertas. De este modo, coordinaron estrategias que les permitieron decidir el mejor momento para incrementar o disminuir sus carteras, disfrutando as¨ª de ventajas ilegales a las que no tienen acceso el resto de actores del mercado, mucho menos los inversores minoritarios.

Las revelaciones de la Comisi¨®n muestran el ambiente relajado en el que se desarrollaban los pactos para operar en el vasto mercado de divisas sin pisarse unos a otros. Uno de los grupos de chat lo llamaron Essex Express y Jimmy, porque todos los 'brokers' salvo uno de ellos, llamado James, viv¨ªan en Essex y se encontraban en el tren de camino a Londres. Una vez creado, otros amigos 'brokers' de los participantes fueron invitados a unirse pese a ser empleados de entidades de inversi¨®n competidoras, con lo que finalmente convergieron operadores de UBS, Barclays, RBS y Mitsubishi FJ Financial Group. Y juntos adulteraron el mercado a su antojo conjuntamente entre 2009 y 2012. Este grupo de amigos del tren, que luego cambiar¨ªa el nombre del chat a se?ores mayores cascarrabias, ha sido multado con 257,6 millones de euros.

Otro de los chats detectados por la Comisi¨®n Europea inclu¨ªa a 'brokers' de bancos ya reincidentes del anterior, como UBS, Barclays y RBS, pero adem¨¢s hab¨ªa personal de Citigroup y JP Morgan. Como si de un grupo de amigos de WhatsApp se tratase, bautizaron el chat con el nombre de El tr¨ªo del banana split, para evolucionar despu¨¦s a Dos hombres y medio ¡ªt¨ªtulo de una popular serie estadounidense¡ª, y finalmente en Solo Marge. La mayor diferencia era que, en lugar de compartir memes, sus mensajes val¨ªan su peso en millones de euros. La sanci¨®n impuesta por Bruselas para ellos es m¨¢s elevada, de 811,2 millones de euros, dado que estuvo en funcionamiento m¨¢s tiempo, entre 2007 y 2013. En ambos grupos estuvieron presentes 'brokers' de la suiza UBS, pero la firma se lha librado de la multa porque fue la que dio el chivatazo a la Comisi¨®n Europea.

En total, Citigroup, que deber¨¢ abonar casi 311 millones de euros, es la peor parada, seguida del escoc¨¦s RBS con 249 millones, JP Morgan (229 millones), Barclays (210 millones) y MUFG (70 millones). Todas recibieron un descuento del 10% en la sanci¨®n tras reconocer su participaci¨®n en el cartel.

Admiten su culpa

En sus comunicados de reacci¨®n, los implicados admiten los hechos sin poner peros. El banco japon¨¦s MUFG, el m¨¢s grande del pa¨ªs asi¨¢tico, asegura que ha fortalecido sus controles para que no vuelva a ocurrir un episodio similar. Mientras que JP Morgan, la mayor entidad financiera de Estados Unidos por capitalizaci¨®n con un valor en Bolsa de m¨¢s de 320.000 millones de euros, ha afirmado estar satisfecha por haber cerrado el contencioso, del que culpa a ¡°la conducta de un antiguo empleado¡±.

La comisaria de Competencia, Margrethe Vestager, ha criticado la creaci¨®n de estos cerrados c¨ªrculos de confianza en los que los 'brokers' despachaban sus operaciones coordinadamente, sin tener en cuenta la privacidad de los clientes que les confiaban su dinero y al margen de la ley. ¡°La Comisi¨®n no tolerar¨¢ estos comportamientos en ning¨²n sector de los mercados financieros. La actuaci¨®n de esos bancos ha puesto en riesgo la integridad del sector a expensas de la econom¨ªa europea y los consumidores¡±, lament¨®.