Los bancos centrales avisan de los riesgos de las grandes tecnol¨®gicas

El coordinador de los bancos centrales, el Banco Internacional de Pagos Internacionales (BIS, en sus siglas en ingl¨¦s) advierte de que la incorporaci¨®n de grandes tecnol¨®gicas como Alibaba, Amazon, Facebook, Google y Tencent a los servicios financieros como los pagos, el ahorro y el cr¨¦dito plantea riesgos como la aparici¨®n de empresas dominantes que podr¨ªan reducir la competencia.

En un cap¨ªtulo especial de su Informe Econ¨®mico Anual dedicado a las big tech en las finanzas, el BIS se?ala que estas compa?¨ªas ofrecen numerosos beneficios, como "una mayor eficiencia en la prestaci¨®n de servicios financieros" y la inclusi¨®n financiera.

Pero advierte de que crean riesgos; algunos "son antiguos problemas de estabilidad financiera y protecci¨®n del consumidor". Y hay un elemento novedoso que es "el acceso de las big tech a los datos procedentes de sus actuales plataformas". "Esto podr¨ªa provocar una veloz transformaci¨®n del sistema financiero, con la aparici¨®n de empresas dominantes que podr¨ªan acabar por reducir la competencia", advierte el conocido como Banco de Basilea.

Tambi¨¦n considera "imprescindible lograr un equilibrio ¨®ptimo entre la estabilidad financiera, la competencia y la protecci¨®n de los datos". E insta a los reguladores a "garantizar unas condiciones competitivas equitativas, teniendo en cuenta las grandes bases de clientes y los particulares modelos de negocio de las big tech".

"El objetivo deber¨ªa ser reaccionar a la entrada de las big tech en los servicios financieros aprovechando sus ventajas y limitando sus riesgos", afirma el asesor econ¨®mico y jefe de estudios del banco, Hyun Song Shin. "Las pol¨ªticas p¨²blicas han de formularse aplicando un enfoque m¨¢s integral que combine la regulaci¨®n financiera, la pol¨ªtica de la competencia y la regulaci¨®n de la privacidad de los datos", seg¨²n el BIS.

M¨¢s regulaci¨®n a estos negocios digitales

Tambi¨¦n es necesaria "la coordinaci¨®n entre las autoridades a escala nacional e internacional" para afinar y ampliar sus herramientas regulatorias.

Por ejemplo, en Alemania se limit¨® en febrero a Facebook el uso sistem¨¢tico de datos de sus usuarios con los de WhatsApp e Instagram, pero otros pa¨ªses son muy permisivos.

El negocio principal de las grandes compa?¨ªas del ramo es la tecnolog¨ªa de la informaci¨®n, que representa un 46 % de sus ingresos, mientras los servicios financieros representan el 11 %, seg¨²n datos del BIS.

Expansi¨®n en Asia

Sus operaciones est¨¢n principalmente en Asia y el Pac¨ªfico y en Norteam¨¦rica, y su entrada en los servicios financieros ha sido mayor en China, aunque tambi¨¦n se han expandido r¨¢pidamente en el Sureste de Asia, en el Este de ?frica y en Latinoam¨¦rica.

Alipay ¡ªque es propiedad de Alibaba¡ª, Tencent y Baidu operan en China; Vodafone y M-Pesa, en el Este de ?frica, Egipto y la India, y Mercado Libre, en Argentina, Brasil y M¨¦xico. Google, Amazon, PayPal ¡ªque es propiedad de eBay¡ª, Apple, Facebook, Microsoft y Groupon operan en todo el mundo.

Los servicios de pago de las grandes tecnol¨®gicas en China representan un 16 % del producto interior bruto, una cantidad muy elevada porque otras formas de pago no en efectivo, incluidas las tarjetas de cr¨¦dito, es baja.

La irrupci¨®n ha sido mayor en pa¨ªses donde la provisi¨®n de pagos es limitada y gran parte de la poblaci¨®n tiene tel¨¦fonos m¨®viles, pero no tiene cuentas bancarias o acceso a servicios financieros esenciales, seg¨²n el BPI. Adem¨¢s, de servicios de pagos, tambi¨¦n ofrecen fondos del mercado monetario, como inversiones a corto plazo, y seguros.

El auge de Alipay

En China han crecido r¨¢pidamente los fondos del mercado monetario ofrecidos a trav¨¦s de plataformas de grandes tecnol¨®gicas, aunque todav¨ªa son peque?os en comparaci¨®n con otras formas de ahorro.

El fondo Yu'ebao ofrecido a los usuarios de Alipay, con unos 350 millones de clientes, tiene activos por valor de m¨¢s de 1 bill¨®n de yuanes (unos 150.000 millones de d¨®lares), por lo que en cinco a?os se ha convertido en el mayor fondo del mercado monetario del mundo.

A finales de 2018, los balances de fondos del mercado de dinero relacionados con las grandes tecnol¨®gicas contabilizaron 2,4 billones de yuanes (unos 360.000 millones de d¨®lares), cantidad que representa un 1 % de los dep¨®sitos bancarios o un 8 % de productos de gesti¨®n de patrimonios.

El 30 de junio el BIS celebra su Asamblea General y publica su Informe Econ¨®mico Anual completo y el Informe Anual 2018/19.