Dia se dispara en Bolsa tras el acuerdo para la ampliaci¨®n de capital

La cadena de supermercados Dia se ha disparado este mi¨¦rcoles en Bolsa hasta un 24% tras conocerse que el fondo LetterOne ha dado luz verde al plan por el que inyectar¨¢ 500 millones en la compa?¨ªa. En la nota, antes de la apertura de sesi¨®n, en la que Dia ha informado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de la puesta en marcha del rescate, tambi¨¦n ha proyectado las cifras de negocio que espera para este a?o. Como resultado, el valor de las acciones de la compa?¨ªa ha llegado a subir tras la apertura un 24%, aunque a lo largo de la ma?ana el crecimiento se ha moderado y al cierre sus acciones hab¨ªan subido un 7,67%, hasta los 0,56 euros.

Dia cerrar¨¢ este a?o con unas ventas netas de entre 7.000 y 7.200 millones de euros, seg¨²n las proyecciones del plan de negocio de LetterOne para la cadena de supermercados, facilitadas a posibles nuevas entidades financiadoras y elaboradas con anterioridad a la liquidaci¨®n de la opa, registradas en la CNMV. Seg¨²n las proyecciones realizadas por la sociedad controlada por el inversor ruso Mija¨ªl Fridman, due?a de casi el 70% de Dia, las ventas netas de la cadena "ir¨¢n convergiendo hacia el nivel de 2018 en 2020 e increment¨¢ndose anualmente en porcentajes de un solo d¨ªgito alto hasta 2023".

La cadena de supermercados Dia cerr¨® 2018 con unas p¨¦rdidas de 352,58 millones de euros, frente al beneficio de 101,20 millones de euros registrado un a?o antes, al tiempo que alcanz¨® una cifra de negocio de 7.288,8 millones de euros en 2018, frente a los 8.217,67 millones de euros de un a?o antes. LetterOne prev¨¦ adem¨¢s un margen de beneficio bruto de explotaci¨®n (ebitda) ajustado para Dia del 2% en 2019 (esper¨¢ndose que el Ebitda ajustado del segundo trimestre de 2019 sea cero), que ir¨¢ gradualmente recuper¨¢ndose hasta alcanzar el nivel de 2018 en 2022.

Asimismo, prev¨¦ un capex (inversiones en bienes de capital) "limitado" a entre 150 y 175 millones en 2019 para mantener liquidez y de entre 325 y 350 millones por a?o durante el per¨ªodo desde 2020 a 2023.

Luz verde para la ampliaci¨®n de capital

Seg¨²n las estimaciones de LetterOne para Dia, la salida de capital circulante ser¨¢ de aproximadamente 50 millones en 2019, con entradas limitadas de capital circulante desde 2020 a 2023 en un rango de entre 0 y 35 millones por a?o.

Adem¨¢s, seg¨²n la sociedad, los costes de reestructuraci¨®n ser¨¢n de aproximadamente 40 millones de euros en el segundo semestre de 2019 y de aproximadamente 50 millones en 2020, para reducirse gradualmente hasta el entorno de 15 millones por a?o hasta 2023.

A ello se suman salidas limitadas de caja por pago de impuesto de sociedades debido a las bases imponibles negativas acumuladas y la no distribuci¨®n de dividendos hasta que la financiaci¨®n y las nuevas l¨ªneas de financiaci¨®n hayan sido totalmente repagadas (sujeto a las excepciones habituales).

LetterOne ha resaltado que las nuevas l¨ªneas de financiaci¨®n (tras un acuerdo con los bancos acreedores) y el aumento de capital proyectado asegurar¨¢n "una estructura de capital viable a largo plazo para Dia, consolidar¨¢n la remoci¨®n de la causa de disoluci¨®n por p¨¦rdidas y constituir¨¢n una soluci¨®n a las necesidades de liquidez que ten¨ªa la firma". Por su parte, la direcci¨®n actual de Dia ofrecer¨¢ su propia visi¨®n de negocio de la compa?¨ªa cuando considere oportuno, seg¨²n han se?alado a Europa Press fuentes de la cadena de supermercados.