El supervisor espa?ol pide m¨¢s control sobre la banca en la sombra

El gobernador del Banco de Espa?a, Pablo Hern¨¢ndez de Cos, pidi¨® ayer ¡°monitorizar¡± la denominada banca en la sombra, es decir, la financiaci¨®n que no procede de los bancos. Reclam¨® que se le aplique la misma supervisi¨®n de la banca tradicional, algo que ahora no sucede y que es una reclamaci¨®n hist¨®rica de las entidades financieras. El gobernador tambi¨¦n alert¨® de los riesgos de que las bigtech entren en el negocio bancario para los clientes y para el sector.

Durante su intervenci¨®n en la clausura de la convenci¨®n anual de la Asociaci¨®n de Mercados Financieros, Hern¨¢ndez de Cos admiti¨® que los intermediarios no financieros (¡°porque parece que ya no gusta denominarle banca en la sombra¡±), se encuentran supervisados ¡°de manera distinta¡±. Cos, que tambi¨¦n es presidente del Comit¨¦ de Supervisi¨®n Bancaria de Basilea, organismo que controla las reglas de gobernanza de los bancos en el mundo, precis¨® que se debe garantizar el mismo trato.

¡°Tenemos que monitorear de forma recurrente para mantener un level play field¡± (un nivel de terreno nivelado) ¡°entre los distintos sectores¡±, abund¨®. ¡°Cuando la actividad es la misma, la supervisi¨®n tambi¨¦n deber¨ªa serlo¡±, a?adi¨®. El Banco Central Europeo (BCE) ha alertado de que podr¨ªa llegar otra nueva burbuja por el r¨¢pido aumento de los pr¨¦stamos no bancarios, que alcanzan los 42 billones, y que podr¨ªan contagiarse a las entidades, como inform¨® ayer EL PA?S.

Reducci¨®n del negocio bancario

Los tipos de inter¨¦s negativos han provocado que agentes distintos de la banca tradicional, asuman el papel de financiadores. As¨ª, los fondos, capital riesgo, compa?¨ªas de seguros, hedge funds, plataformas participativas de financiaci¨®n o firmas de capital privado, entre otras, entran en el negocio bancario, pero sin tener la misma supervisi¨®n ni las mismas exigencias de capital.

Seg¨²n los datos de Hern¨¢ndez de Cos, este fen¨®meno ha provocado que el peso del sistema bancario tradicional sobre los activos totales de las entidades financieras se haya reducido del 93% existente en 2005 al 75% en el 2015 en China, y del 53% al 45% en la zona euro, mientras que en Estados Unidos, donde la banca desempe?a un papel inferior en el pr¨¦stamo, ¡°no ha variado de forma significativa. En este contexto, es importante asegurar que los riesgos asociados a la denominada intermediaci¨®n financiera no bancaria, y los derivados de sus interrelaciones con el sector bancario, cuenten con una regulaci¨®n y supervisi¨®n apropiadas¡±, insisti¨®.

El camino para el supervisor es llevar a cabo un ¡°estrecho seguimiento del per¨ªmetro regulatorio de todo el sistema financiero, asegurando que los participantes en el mercado operen bajo el principio de neutralidad regulatoria¡±.

En el caso espec¨ªfico de Espa?a record¨® que la nueva autoridad macroprudencial favorece que los distintos supervisores de banca, mercados y seguros trabajen de ¡°manera coordinada¡± para discutir recurrentemente sobre ¡°todos los riesgos y tomar las decisiones oportunas¡±.

Google como amenaza

A preguntas de los periodistas sobre el paso dado por Google para captar dep¨®sitos a trav¨¦s de un acuerdo con Citibank, el gobernador alert¨® de que la llegada de las grandes tecnol¨®gicas ¡°son una amenaza porque puede modificar la estructura del sector financiero para la protecci¨®n al consumidor, para la competencia y para la privacidad de los datos, entre otros¡±.

En alusi¨®n, sin citarlas, a Google, Apple, Amazon, a?adi¨® los riesgos que pueden entra?ar estas compa?¨ªas con gran arraigo en Espa?a. ¡°Es evidente que su tama?o, su base de clientes, su reducida estructura de costes y la gran cantidad de datos de los que disponen, unida a su capacidad tecnol¨®gica, hacen que estas empresas tengan potencial para modificar la estructura actual del sistema financiero¡±, explic¨®.

Apost¨® por ¡°analizar con profundidad¡± los desaf¨ªos y ¡°si es preciso, modificar el marco regulatorio para mitigarlos¡±. Entre los potenciales efectos negativos que advierte indic¨® la posibilidad de que afecten a las entidades bancarias en aspectos como generarles una ¡°excesiva dependencia de unos pocos proveedores de servicios tecnol¨®gicos¡±, que ejerzan presiones adicionales sobre su rentabilidad o tengan ¡°implicaciones en sus modelos de negocio actuales¡±.