El supervisor cree que Google, Amazon y Facebook pueden crear riesgos sist¨¦micos en el sector financiero

La subgobernadora del Banco de Espa?a, Margarita Delgado, ha avisado este mi¨¦rcoles de que la actuaci¨®n de las bigtech, (las grandes tecnol¨®gicas Google, Facebook, Amazon y Apple) como intermediarios financieros puede "acarrear riesgos sist¨¦micos, como tuvimos la desgracia de comprobar con el estallido de la crisis financiera".? Este panorama, ha comentado Delgado en su discurso, es una inquietud del Banco de Espa?a por la falta de competencia sobre estas firmas y el nivel de concentraci¨®n que pudiera derivarse de una mayor presencia de las?bigtech,

En su opini¨®n, estas grandes firmas "buscan aprovechar las sinergias entre servicios financieros y generaci¨®n de negocio sin tener que soportar los riesgos asociados. Cabe recordar que, sin una supervisi¨®n adecuada, este tipo de modelos de negocio, en los que los intermediarios no asumen responsabilidad alguna respecto al buen fin de las transacciones, pueden acarrear riesgos sist¨¦micos".?

"Se est¨¢ conformando, as¨ª, un ecosistema de interrelaciones complejo y, en muchas ocasiones, opaco para las autoridades, cuyas implicaciones potenciales sobre la estabilidad financiera, la competencia o la protecci¨®n del consumidor se antojan profundas", advirti¨® Delgado,

La subgobernadora reconoci¨® que "este reto no resulta sencillo en un contexto de aparici¨®n de nuevos agentes y nuevos tipos de interdependencias e interrelaciones que pueden llegar a crear vulnerabilidades de car¨¢cter sist¨¦mico".

Seg¨²n declar¨®, las diez principales compa?¨ªas tecnol¨®gicas cuentan hoy en su cartera con m¨¢s de 50 clases de servicios financieros, "a lo que habr¨ªa que sumar una cifra ascendente de alianzas y acuerdos de colaboraci¨®n con infinidad de entidades, en todo el mundo".

Acceder a la informaci¨®n de la bigtech

Tambi¨¦n se acord¨® de un asunto muchas veces reclamado por los bancos desde hace tiempo. "La acumulaci¨®n de esta informaci¨®n en pocas plataformas tecnol¨®gicas puede colocarlas en una situaci¨®n de ventaja competitiva en la prestaci¨®n de una amplia gama de servicios, entre ellos los financieros. En este sentido, cabr¨ªa plantearse si, al igual que ha sucedido con la banca y los datos de transacciones de pago, deber¨ªa tambi¨¦n regularse la posibilidad de que, previo consentimiento, otras empresas puedan acceder a esta informaci¨®n para equilibrar as¨ª la situaci¨®n de partida".

Y admiti¨®: "Las autoridades somos conscientes de los beneficios que las bigtech podr¨ªan reportar partiendo de modernizaci¨®n y desarrollo del sistema financiero. No obstante, existen preocupaciones derivadas de la entrada de estos agentes en el espacio financiero, a las que las autoridades tendr¨ªamos que dar respuesta" ya que "requieren una aproximaci¨®n nueva para dise?ar y ejecutar las pol¨ªticas p¨²blicas".

Para la n¨²mero dos del Banco de Espa?a, las caracter¨ªsticas de estas firmas, conocidas como GAFA por sus siglas, permiten equipararlas "en su condici¨®n de proveedores potenciales de servicios financieros, a la figura de los bancos de importancia sist¨¦mica mundial, haci¨¦ndose evidente la necesidad de dise?ar una respuesta estrat¨¦gica y regulatoria capaz de estar a la altura de las circunstancias".

Y puso como ejemplo lo que est¨¢ ocurriendo en China: "En apenas cuatro a?os, la cuota de los agentes no bancarios en el mercado de pagos minorista ha pasado del 59% al 76%; una situaci¨®n que ha motivado la adopci¨®n de las primeras medidas regulatorias espec¨ªficas".

En su opini¨®n, la acumulaci¨®n de registros de estas grandes tecnol¨®gicas para crear valor sobre los mismos, junto con otras t¨¦cnicas estad¨ªsticas alternativas a las tradicionales puede "alterar la forma en la que se prestan ciertos servicios financieros como la concesi¨®n de cr¨¦dito".

Tambi¨¦n se refiri¨® al uso creciente de las 'apps' bancarias, ya que casi tres de cada cuatro espa?oles utilizan la banca m¨®vil, seg¨²n una encuesta realizada por MasterCard. Adem¨¢s, en torno al 10% de los usuarios espa?oles de estas aplicaciones son tambi¨¦n usuarios de 'apps fintech'.

Sin embargo, pidi¨® que el avance de las nuevas tecnolog¨ªas no haga olvidar que el 20% de los espa?oles no utiliza habitualmente la banca online para gestionar sus finanzas y prefiere recurrir a los canales tradicionales.

Subray¨® el aumento de la competencia derivada de la entrada de actores no bancarios es una de las caracter¨ªsticas m¨¢s distintivas del nuevo entorno, ya que los usuarios han pasado de interactuar pr¨¢cticamente con una ¨²nica entidad a tener una cuenta en una entidad y ordenar, por ejemplo, sus pagos a trav¨¦s del interfaz que le proporciona otro proveedor.

"Esta situaci¨®n podr¨ªa llevar a que algunos bancos llegasen a perder el contacto con la clientela, qued¨¢ndose relegados a realizar tareas t¨ªpicas de back-office", avis¨® Delgado, quien cree que las entidades financieras est¨¢n en una "buena situaci¨®n de partida" , pero deben preservar unos altos est¨¢ndares de cumplimiento de las normas y de las mejores pr¨¢cticas de privacidad y gesti¨®n de la informaci¨®n.

Entre los cambios que ve necesarios, ha citado la remodelaci¨®n de la arquitectura inform¨¢tica, el establecimiento de una gobernanza eficiente en la gesti¨®n de los datos, tener acceso o ser capaces de desarrollar las herramientas anal¨ªticas necesarias o incorporar expertos en la materia, en un contexto de "estrechamiento de m¨¢rgenes y elevada competencia, en el que el control de costes y la correcta discriminaci¨®n de transacciones por riesgo y precio son esenciales para seguir siendo competitivos".

La subgobernadora remarc¨® la importancia de capitalizar fortalezas, con amplias y completas bases de datos; cambiar la mentalidad y apostar por la cooperaci¨®n. "La magnitud del desaf¨ªo es grande y aumenta", a?adi¨®, tras apuntar que la regulaci¨®n debe perseguir ser lo m¨¢s "neutra, justa y sim¨¦trica posible".

Rold¨¢n: La libra es una amenaza a la soberan¨ªa nacional

"El sector financiero est¨¢ llamado a reinventarse para seguir siendo relevante", apostill¨® Delgado, que asegur¨® que el futuro del negocio bancario pasa por el acceso, gesti¨®n y explotaci¨®n de la informaci¨®n disponible para poder capitalizar las ventajas competitivas que presenta el sector.

El presidente de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB), Jos¨¦ Mar¨ªa Rold¨¢n, alert¨® este mi¨¦rcoles, en las mismas jornadas, sobre los riesgos que entra?a la criptomoneda de Facebook, Libra, y demand¨® reglas iguales para los distintos operadores, sean bancos o 'bigtech', si operan en el mismo campo de actividad financiera.

Por otro lado, apunt¨® que el supervisor de Jap¨®n ya ha alertado a bancos centrales y reguladores sobre "unos desarrollos y un nuevo mundo, que no podemos seguir ignorando" y que abre no pocas inc¨®gnitas. En su opini¨®n, supone una "amenaza sobre la soberan¨ªa nacional" en la medida que representa una nueva moneda, susceptible de entra?ar, por tanto, un "riesgo para

la estabilidad financiera".

Este peligro consider¨® que ser¨ªa "a¨²n mayor" en econom¨ªas emergentes, si se convierte en un "formidable competidor" de sus divisas y, en t¨¦rminos generales, indic¨® la dificultad que puede entra?ar adem¨¢s para las autoridades en la transmisi¨®n de los efectos de su pol¨ªtica monetaria.