El BCE prev¨¦ que los bancos de la zona euro puedan sufrir ¡°p¨¦rdidas significativas¡± por la covid-19

El Banco Central Europeo (BCE) ha emitido un duro informe sobre el futuro del sector financiero. Quiz¨¢ para que no se pueda decir que no anticip¨® los problemas de sus supervisados, ha dicho este martes que prev¨¦ que los bancos de la zona del euro puedan sufrir ¡°p¨¦rdidas significativas¡± debido a las consecuencias de la pandemia de la covid-19. El BCE alerta en su informe de estabilidad financiera, publicado este martes, de que ¡°la pandemia aumenta los riesgos para la estabilidad financiera¡± al amplificar los problemas que ya ten¨ªan el sector financiero, las empresas y los Gobiernos. Y se?ala por d¨®nde pueden llegar: fuertes ca¨ªdas del patrimonio de los fondos de inversi¨®n y depreciaci¨®n de la deuda de los Estados y de las empresas que est¨¢ en los balances bancarios. Todo ello se reflejar¨¢ en un potencial descenso de la rentabilidad bancaria.

El informe del BCE, textualmente, dice que ¡°los bancos de la zona euro, aunque ahora est¨¢n mejor capitalizados, es probable que enfrenten p¨¦rdidas significativas y una mayor presi¨®n sobre la rentabilidad¡±. No obstante, la entidad monetaria europea hace hincapi¨¦ en el documento en que las respuestas pol¨ªticas a la pandemia son esenciales para preservar la estabilidad financiera. El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, ha dicho por videoconferencia que ¡°la pandemia ha causado la contracci¨®n econ¨®mica m¨¢s severa en la historia reciente¡±, pero las medidas pol¨ªticas que han aplicado los Gobiernos ¡°han evitado un colapso¡±.

¡°No obstante, las repercusiones de la pandemia en las perspectivas de rentabilidad de los bancos y en las finanzas p¨²blicas a medio plazo deben ser abordadas para que nuestro sistema financiero pueda continuar apoyando la recuperaci¨®n econ¨®mica¡±, ha a?adido De Guindos.

El organismo dirigido por Christine Lagarde se?ala que algunos de los problemas estaban larvados en los bancos, sin resolver desde la crisis anterior, y ahora el virus los va a resaltar. Al supervisor le preocupan las fuertes ca¨ªdas de la cotizaci¨®n en Bolsa de las entidades, que en algunos casos han superado el 50% en lo que va de a?o. Por eso indica que los mercados han sacado a la luz problemas de la estabilidad financiera de la zona del euro que ya exist¨ªan y los han exacerbado.

Fuertes salidas en los fondos y bonos soberanos

El BCE considera que pueden surgir riesgos para la estabilidad financiera en la medida en que estos problemas interact¨²an con la pandemia. Por ejemplo, puede subir mucho el precio de algunos activos y se pueden producir fuertes salidas de capital en algunos fondos de inversi¨®n. De nuevo, han surgido dudas en los mercados sobre la sostenibilidad de la deuda de los Gobiernos, que ha aumentado para afrontar la pandemia, y de las empresas.

Los mercados podr¨ªan volver a calibrar los riesgos soberanos y presionar a los pa¨ªses m¨¢s vulnerables. Esta nueva crisis tambi¨¦n pone de relieve la baja rentabilidad de muchos bancos europeos. Cuando la pandemia se propag¨® a finales de febrero por todo el mundo se produjeron ¡°ca¨ªdas dram¨¢ticas de los precios de los activos¡±, un fuerte aumento de la volatilidad en los mercados financieros, falta de liquidez en algunos mercados importantes y un endurecimiento de la condiciones de concesi¨®n de los pr¨¦stamos.

Algunas reacciones de los mercados se vieron amplificadas por la necesidad de los fondos de inversi¨®n de vender activos por las salidas de capital. Las medidas que ha aplicado el BCE, como las nueva compras de deuda y las inyecciones de liquidez, han ayudado a estabilizar las condiciones en los mercados. La entidad monetaria europea hace hincapi¨¦ en el documento en que las respuestas pol¨ªticas a la pandemia son esenciales para preservar la estabilidad financiera.

El Gobierno da un a?o m¨¢s a Unicaja y BBK para reforzar sus bancos

Por otro lado, el Gobierno acord¨® este martes prolongar un a?o m¨¢s el plazo que las fundaciones bancarias de Unicaja, que tiene el 49,7% de Unicaja Banco, y BBK, que controla Kutxabank, puedan dotar su fondo de reserva. Las fundaciones bancarias ver¨¢n reducido o anulado este a?o el dividendo que reciben de sus respectivos bancos, tras la recomendaci¨®n del BCE de que no se repartan por la crisis, por lo que tambi¨¦n tendr¨¢n m¨¢s dificultad para realizar una aportaci¨®n al fondo de reserva.

La ley de cajas de 2015 estableci¨® que las fundaciones ten¨ªan dos alternativas: o reduc¨ªan la participaci¨®n en el banco por debajo del 40% o constitu¨ªan un fondo de reserva para posibles problemas de solvencia. La norma estableci¨® cinco a?os para constituir ese fondo, que luego se prorrogaron tres m¨¢s, hasta diciembre de 2023. Ayer el Gobierno aprob¨® otra ampliaci¨®n de plazo de un a?o, con lo que el l¨ªmite para que las fundaciones bancarias completen el fondo de reserva es diciembre de 2024.

Por otro lado, el Gobierno tambi¨¦n aprob¨® renovar temporalmente a Jaime Ponce como presidente del Fondo de Reestructuraci¨®n (Frob). Este cargo concluye en julio y la Ley de recuperaci¨®n y resoluci¨®n de entidades de cr¨¦dito y empresas de servicios de inversi¨®n, que introdujo la figura del presidente del Frob, dota a su mandato de una duraci¨®n de cinco a?os. La norma afirma, adem¨¢s, que el mandato no es renovable. El sustituto de Ponce deber¨¢ ser nombrado a trav¨¦s de un real decreto aprobado en Consejo de Ministros a propuesta del Ministerio de Asuntos Econ¨®micos que dirige Nadia Calvi?o. El principal asunto que tiene ahora el Frob es decidir el futuro de Bankia, es decir, si se integra o se vende a otra entidad.

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