Iberdrola mejora un 3,4% su oferta por la australiana Infigen hasta 533 millones

Iberdrola ha mejorado su oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (opa) en efectivo por la e¨®lica australiana Infigen hasta casi 533 millones de euros, seg¨²n inform¨® ayer la compa?¨ªa espa?ola a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En concreto, Iberdrola Australia ha elevado un 3,4% el precio ofrecido por Infigen Energy, al pasar de los 0,527 euros iniciales por acci¨®n a 0,545 euros. La transacci¨®n, al cambio actual, se enmarca en una guerra de opas desencadenada con la filipina Ayala por hacerse con el grupo australiano.

Esta contraoferta por parte de la energ¨¦tica presidida por Ignacio S¨¢nchez Gal¨¢n llega como respuesta a la mejora en la oferta que hab¨ªa realizado el conglomerado Ayala Corporation, que hab¨ªa elevado su apuesta para hacerse con Infigen hasta los 0,86 d¨®lares australianos por t¨ªtulo, igualando as¨ª el precio inicial de Iberdrola. Su oferta, adem¨¢s, era totalmente ¡°incondicional¡±.

Cuando se comunic¨® la opa, el pasado 17 de junio, el consejo de administraci¨®n de Infigen recomend¨® por unanimidad aceptar la oferta, que est¨¢ condicionada a que Iberdrola Australia adquiera una participaci¨®n de m¨¢s del 50% de los valores vinculados de Infigen. Tambi¨¦n a la obtenci¨®n del visto bueno de la junta de revisi¨®n de inversiones extranjeras (FIRB, por sus siglas en ingl¨¦s) y a la ausencia de un cambio dr¨¢stico adverso, entre otras.

La transacci¨®n no est¨¢, sin embargo, sujeta a ning¨²n ejercicio de revisi¨®n (due diligence) adicional de Infigen o de otra refinanciaci¨®n, y se financiar¨¢ con la tesorer¨ªa disponible del grupo Iberdrola, que encuadra esta operaci¨®n dentro de la estrategia de la energ¨¦tica espa?ola de expandir su presencia global en renovables, el ¨¢mbito en el que por mucho m¨¢s ha crecido en los ¨²ltimos a?os.

Previamente, los principales accionistas de Infigen, fondos gestionados por The Children¡¯s Investment Fund Management, acordaron vender a Iberdrola Australia la quinta parte del total de valores vinculados emitidos por Infigen, a condici¨®n de que la junta de revisi¨®n de inversiones extranjeras australiana apruebe la operaci¨®n.

Por su parte, la filipina Ayala, que cuenta con una participaci¨®n del 13,5% en Infigen a trav¨¦s de su unidad de energ¨ªa australiana UAC Energy Holdings, hab¨ªa lanzado una oferta de adquisici¨®n el 3 de junio de la que ahora ha levantado cualquier condicionalidad asociada. No obstante, el consejo de Infigen rechaz¨® la oferta el 23 de junio despu¨¦s de recibir la oferta m¨¢s alta de la espa?ola.

Infigen es titular de instalaciones de generaci¨®n e¨®lica terrestre con una capacidad instalada de 670 MW, 268 MW de activos de generaci¨®n convencional y almacenamiento de energ¨ªa de respaldo (firming), la producci¨®n de 246 MW de capacidad de generaci¨®n renovable propiedad de terceros adquirida en firme mediante contratos de compraventa de energ¨ªa y una cartera de proyectos e¨®licos y solares en distintas fases de desarrollo por una capacidad total superior a 1 GW.