Un grupo internacional negocia la compra de un 1% de la mayor petrolera del mundo, Saudi Aramco

El pr¨ªncipe Mohamed Bin Salm¨¢n, heredero y gobernante de hecho de Arabia Saud¨ª, ha revelado que el reino est¨¢ en conversaciones para vender un 1% de Aramco, la compa?¨ªa estatal de petr¨®leo, a una gran empresa de energ¨ªa internacional. El anuncio se produjo en la noche del martes, durante una entrevista con la televisi¨®n saud¨ª con motivo del quinto aniversario del lanzamiento de su programa de reformas conocido como Visi¨®n 2030.

¡°No quiero hacer ninguna promesa sobre un acuerdo que a¨²n no est¨¢ cerrado, pero ahora mismo hay en marcha conversaciones sobre una adquisici¨®n del 1% [de Aramco] por parte de una de las empresas de energ¨ªa l¨ªderes en el mundo¡±, declar¨® el pr¨ªncipe Mohamed, durante la segunda parte de la entrevista, dedicada a los proyectos. ¡°No puedo mencionar el nombre, pero es una gran empresa. Este acuerdo podr¨ªa ser muy importante para fortalecer las ventas de Aramco en el pa¨ªs sede de esta empresa¡±, a?adi¨®.

La venta supondr¨ªa unos ingresos de unos 19.000 millones de d¨®lares (unos 15.750 millones de euros), de acuerdo con el valor de mercado de la petrolera saud¨ª, la mayor cotizada del mundo. El heredero, que lleva a cabo la gesti¨®n del d¨ªa a d¨ªa del reino, tambi¨¦n dijo que Aramco, que sali¨® a Bolsa a finales de 2019, podr¨ªa vender m¨¢s acciones, incluso a inversores internacionales, en los pr¨®ximos dos a?os.

Horas despu¨¦s de difundirse la entrevista, el diario econ¨®mico brit¨¢nico Financial Times ha informado de que Arabia Saud¨ª hab¨ªa reanudado conversaciones con la empresa india Reliance Industries para adquirir una participaci¨®n en la filial de refinado y productos petroqu¨ªmicos de esa compa?¨ªa. El presidente del Reliance, Mukesh Ambani, ya anunci¨® el plan en 2019, pero la pandemia lo fren¨®. Entonces contemplaba la compra por Aramco de un 20% del conglomerado indio por unos 15.000 millones de d¨®lares. Ahora el reino sopesa pagar con acciones y efectivo, pero a¨²n est¨¢ por determinar en qu¨¦ proporci¨®n.

Algunos analistas han sugerido que el pr¨ªncipe tal vez alud¨ªa a esa operaci¨®n, pero otras fuentes apuntan a negociaciones con un grupo de inversores chinos para la compra de acciones de la petrolera saud¨ª. De finalizarse el acuerdo con Reliance, ser¨ªa la primera vez que Aramco paga una operaci¨®n con acciones. Para Arabia Saud¨ª se trata de algo m¨¢s que una mera inversi¨®n. Busca sin duda profundizar los lazos con el mercado en el que m¨¢s crece el consumo de energ¨ªa.

Desde que lanz¨® el proyecto de diversificaci¨®n econ¨®mica con el horizonte de 2030, el pr¨ªncipe, a quien se conoce coloquialmente como MBS por sus iniciales, se ha apoyado en la empresa nacional de petr¨®leo para financiar esa ambiciosa transformaci¨®n. Su intento de atraer inversi¨®n extranjera tropez¨® con el problema de imagen planteado por la represi¨®n pol¨ªtica interna y, en especial, el asesinato del periodista cr¨ªtico Jamal Khashoggi en 2018.

Operaciones para superar la ¡°dependencia¡± del crudo

Su primera oferta p¨²blica de acciones (opa) obtuvo cerca de 30.000 millones de d¨®lares al colocar un 1,7% de la compa?¨ªa en la Bolsa de Riad. Aunque fue la mayor opa de la historia, no alcanz¨® el objetivo inicial de obtener 100.000 millones de d¨®lares por un 5% de las acciones. Los inversores internacionales mostraron dudas sobre la valoraci¨®n de la empresa en un momento en que se apuesta por la sustituci¨®n de los combustibles f¨®siles.

El dinero obtenido fue transferido al fondo soberano (Public Investment Fund, PIF) para apoyar las inversiones destinadas a superar lo que MBS calific¨® de ¡°dependencia del petr¨®leo¡±. Desde entonces, Aramco tambi¨¦n se ha endeudado y ha vendido algunos activos no esenciales para mantener el prometido dividendo de 75.000 millones de d¨®lares, la mayor¨ªa de los cuales va al Estado. A principios de este mes, la petrolera anunci¨® la firma con un consorcio estadounidense de una inversi¨®n de 12.400 millones de d¨®lares en sus oleoductos y est¨¢ estudiando otro acuerdo para los gasoductos. Adem¨¢s, ha iniciado una revisi¨®n estrat¨¦gica de sus activos upstream (el en sector petrolero, los de exploraci¨®n y extracci¨®n del crudo), con la posibilidad de abrirlos tambi¨¦n al capital extranjero.