Rolls-Royce cierra con el fondo de inversiones Bain la venta de la aeron¨¢utica vasca ITP por 1.700 millones

Rolls-Royce ha firmado un acuerdo definitivo para vender el 100% de la aeron¨¢utica vasca ITP Aero por aproximadamente 1.700 millones de euros a Bain Capital Private Equity, que lidera un consorcio de empresas vascas y espa?olas compuesto por la empresa guipuzcoana SAPA y JB Capital, seg¨²n ha informado la compa?¨ªa en un comunicado. La multinacional brit¨¢nica ha se?alado que este acuerdo es un elemento ¡°clave¡± de su programa de desinversiones para ayudar ¡°a mejorar su cuenta de resultados y apoyar su ambici¨®n por recuperar a medio plazo la calificaci¨®n crediticia de grado de inversi¨®n¡±. La operaci¨®n ha recibido el visto bueno del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo tras constatar que la parte compradora se compromete a mantener los puestos de trabajo y la sede fiscal y operativa de Industria de Turbo Propulsores (ITP) en Zamudio (Bizkaia).

ITP Aero es un fabricante l¨ªder de componentes de motores a¨¦reos de primer nivel que dise?a las turbinas de baja presi¨®n para programas de motores a¨¦reos civiles. En el ¨¢mbito de la Defensa, es el socio espa?ol elegido en proyectos como el Eurofighter y el FCAS. Cuenta con m¨¢s de 4.000 empleados que operan en 16 instalaciones (incluidas ocho de fabricaci¨®n) en Espa?a, Reino Unido, M¨¦xico, Malta, India y Estados Unidos.

Rolls-Royce ha explicado que el fondo de inversiones estadounidense Bain Capital ayudar¨¢ a impulsar el plan industrial de ITP Aero como medio ¡°para asegurar su continuidad y garantizar el mantenimiento de la plantilla y fomentar¨¢ la expansi¨®n del negocio de la compa?¨ªa, que seguir¨¢ siendo un proveedor estrat¨¦gico clave a largo plazo para Rolls-Royce¡±. ITP Aero ser¨¢ una empresa independiente dirigida por el consejero Director General actual, Carlos Alzola, con sede y toma de decisiones en Espa?a. Adem¨¢s, Bain Capital y el consorcio de empresas apoyan el ¡°mantenimiento de los puestos de trabajo, as¨ª como el crecimiento futuro de la empresa¡±.

Rolls-Royce, el consorcio liderado por Bain Capital e ITP Aero han manifestado su satisfacci¨®n por las conversaciones mantenidas con los gobiernos espa?ol y vasco durante todo el proceso negociador en esta transacci¨®n. Estas tres compa?¨ªas han mostrado su satisfacci¨®n con el di¨¢logo constructivo mantenido en esta transacci¨®n con los Gobiernos espa?ol y vasco. El fondo ha afirmado estar abierto a negociar la incorporaci¨®n de m¨¢s socios industriales espa?oles y vascos en el consorcio, que representen hasta un 30% del capital, hasta finales de junio de 2022.

Esta era una condici¨®n imprescindible para que la operaci¨®n obtuviera la aprobaci¨®n del Gobierno. A partir del a?o pasado, la adquisici¨®n por un inversor extranjero de m¨¢s de un 10% de una empresa considerada estrat¨¦gica requiere de la autorizaci¨®n del Consejo de Ministros. El Ejecutivo ten¨ªa claro que no quer¨ªa dejar el fabricante de motores para aviones en manos exclusivamente de un fondo extranjero. Por tanto, el plan es formar un grupo s¨®lido de inversores espa?oles que permanezcan en la compa?¨ªa cuando el fondo decida desinvertir.

Los contratos de la compa?¨ªa en materia de defensa le dan al Gobierno un poder extra para imponer condiciones, como ya ocurri¨® en 2016 cuando Sener vendi¨® a Rolls-Royce su participaci¨®n en ITP. Precisamente, la ingenier¨ªa vasca Sener figuraba entre los aspirantes a recuperar parte de la participaci¨®n que tuvo en la aeron¨¢utica. ITP fue creada por Sener y Rolls-Royce en 1989, hasta que aquella decidi¨® hace un lustro vender su parte (el 53,1%) a la multinacional brit¨¢nica por 720 millones de euros.

Por el momento, Sener se queda fuera de la operaci¨®n, lo que no ha sentado bien en el Gobierno vasco. La pasada semana, el lehendakari Urkullu expres¨® su descontento por la ¡°deriva¡± que estaban tomando las negociaciones para la adquisici¨®n de ITP. El Ejecutivo aut¨®nomo hab¨ªa mostrado abiertamente su predilecci¨®n por que Bain Capital, cuando era el principal favorito para hacerse con la compa?¨ªa vasca, eligiera a la ingenier¨ªa Sener como principal socio industrial en la nueva etapa de ITP. Esta era una de las condiciones que hab¨ªan defendido las autoridades vascas para bendecir la operaci¨®n: ¡°El Gobierno vasco acceder¨¢ al capital [de ITP] con un importante desembolso, siempre y cuando [esta compa?¨ªa] sea considerada estrat¨¦gica en la industria aeron¨¢utica y su centro de decisi¨®n y su domicilio fiscal y social permanezcan en Euskadi¡±, public¨® Urkullu en las redes sociales.

Tras conocerse el acuerdo entre Rolls-Royce y Bain Capital, el Gobierno vasco ha otorgado hoy un margen de confianza a la operaci¨®n e incluso abre la puerta a entrar en el accionariado de la nueva ITP con una participaci¨®n cercana al 4%. En ese caso, exigir¨¢ tener un representante en el consejo de administraci¨®n de la sociedad matriz. La consejera de Desarrollo Econ¨®mico, Arantxa Tapia, ha afirmado que la venta es ¡°un punto de partida interesante¡± y que el proyecto adelantado por el comprador est¨¢ ¡°en sinton¨ªa con las condiciones establecidas desde Euskadi¡± porque por el foco en el proyecto industrial y el empleo.

Bain Capital se ha comprometido ante los Gobiernos espa?ol y vasco a ¡°continuar los esfuerzos para completar el consorcio espa?ol¡± y recuerda que tiene tiempo hasta el 30 de junio de 2022 para incorporar nuevos socios espa?oles al consorcio hasta alcanzar el 30% del capital, asegura este fondo estadounidense que cuenta con cerca de 140.000 millones de d¨®lares en activos bajo gesti¨®n.

La l¨ªnea de negocio que ha preparado Bain Capital est¨¢ ¡°alineado con el plan de gesti¨®n del Grupo ITP¡± y tiene ¡°un fuerte compromiso con el arraigo del negocio en Espa?a¡±, se?ala en una nota informativa. En su memor¨¢ndum, Bain Capital ratifica su voluntad de ¡°respetar las obligaciones con los Gobiernos espa?ol y vasco en materia de gobernanza, localizaci¨®n en el Pa¨ªs Vasco y mantenimiento del empleo¡±. Impulsar¨¢ ¡°un s¨®lido proyecto industrial, orientado a garantizar tanto su estabilidad como un fuerte crecimiento org¨¢nico del negocio¡±, manteniendo la actividad industrial y de I+D de la firma vasca.

El Gobierno espa?ol ha asegurado que ha seguido de cerca la operaci¨®n de compraventa para ¡°garantizar los intereses nacionales¡±, porque ITP, asegura en una nota, es una empresa tecnol¨®gica ¡°estrat¨¦gica para la defensa y la seguridad nacional¡±. El acuerdo de venta al consorcio liderado por Bain Capital deber¨¢ iniciar a partir de este momento los tr¨¢mites para recibir la aprobaci¨®n del Ministerio de Defensa y la Junta de Inversiones Exteriores, seg¨²n ha comunicado el Ejecutivo de Pedro S¨¢nchez.