CaixaBank gana 707 millones en el primer trimestre, un 21,9% m¨¢s, pese a las provisiones por la guerra en Ucrania

CaixaBank obtuvo en los primeros tres meses del a?o un beneficio de 707 millones de euros, un 21,9% m¨¢s que en el mismo periodo del a?o pasado en base comparable, seg¨²n ha comunicado este viernes a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La mayor entidad del sistema financiero espa?ol logr¨® en los primeros tres meses de 2021 unas ganancias de 4.786 millones, pero descontando los impactos extraordinarios asociados a la fusi¨®n con Bankia y agregando el resultado generado por dicha entidad se quedan en 580 millones, la cantidad con la que ha comparado lo conseguido este a?o por ajustarse m¨¢s a la evoluci¨®n real del negocio. Sin excluir ese efecto, el beneficio este trimestre es un 85,2% menor. Tras conocerse los resultados, sus acciones cotizaban con subidas superiores al 3%, en una sesi¨®n alcista para el Ibex 35.

El grupo que dirige Gonzalo Gort¨¢zar estima que la mejora del beneficio se debe a su s¨®lida posici¨®n en la comercializaci¨®n de cr¨¦ditos y productos de ahorro a largo plazo, as¨ª como a la ca¨ªda de gastos por las sinergias derivadas de la fusi¨®n con Bankia, que justo cumple un a?o. Y destaca que mantiene una posici¨®n de fortaleza comercial y financiera ¡°pese a la volatilidad de los mercados y la incertidumbre por la invasi¨®n de Ucrania¡±.

Las provisiones por el conflicto ascienden a 214 millones, y pretenden ¡°reflejar el impacto estimado derivado del cambio de escenario macroecon¨®mico¡±. Pero destaca la buena marcha del negocio hipotecario, que repunta un 14% respecto al a?o pasado, hasta los 2.122 millones, impulsado por una fuerte subida en el mes de marzo. Y los de cr¨¦ditos al consumo, que crece un 18%, y a pymes (22%). A diferencia de lo que sucede con las nuevas dotaciones por el conflicto b¨¦lico desatado a las puertas de Europa, se reduce la cuant¨ªa del fondo covid-19 que pasa a 1.196 millones a cierre del trimestre frente a los 1.395 millones de finales de 2021.

El consejero delegado, Gonzalo Gort¨¢zar, ha recalcado que dos de los grandes retos que deb¨ªa afrontar la entidad en los ¨²ltimos meses: la integraci¨®n con Bankia y el ERE que debe suponer la salida de 6.452 empleados, est¨¢n pr¨¢cticamente completados. ¡°Despu¨¦s de haber completado pr¨¢cticamente el 90% de las integraciones de oficinas y de las salidas de empleados previstas, podemos focalizarnos cada vez m¨¢s en el crecimiento del negocio¡±, afirm¨®. El pasado 1 de abril se materializ¨® la salida de 1.254 trabajadores adheridos al plan firmado en julio con los sindicatos, lo que significa que se han ejecutado ya 5.718 salidas, el 88% del total. Gort¨¢zar ha negado que vayan a producirse nuevas salidas. ¡°El grupo est¨¢ estabilizado y tiene el tama?o que necesita¡±.

El ratio de eficiencia, que mide lo que gasta por cada cien euros que ingresa, ha empeorado al pasar del 54% al 57,6% (si se incluyen los gastos extraordinarios de Bankia ser¨ªa a¨²n peor, del 76,4%). La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) desciende ligeramente, del 6,6% al 6,5%, y el ROTE cuatro d¨¦cimas, del 7% al 6,6%. Mientras que la tasa de morosidad mejora t¨ªmidamente al pasar del 3,6% al 3,5%. Concretamente, los saldos dudosos se sit¨²an en 13.361 millones, 272 millones menos que en el anterior trimestre, lo que ha permitido aumentar el ratio de cobertura del 63% al 65%. La ratio de capital CET1 fully loaded qued¨® en marzo en el 13,4%, por encima del 13,1% del trimestre anterior y de sus propios objetivos.

Tras la fusi¨®n con Bankia, CaixaBank se convirti¨® en l¨ªder del mercado espa?ol, y la tercera entidad a nivel global de entre las espa?olas tras el Banco Santander y BBVA, si bien es la menos diversificada geogr¨¢ficamente de las tres porque su negocio tiene una gran exposici¨®n a la econom¨ªa espa?ola. A cierre de marzo, la firma dispone de 689.217 millones en activos, cuenta con 20,4 millones de clientes (por debajo de los 21,1 millones del a?o pasado), y en sus 4.824 sucursales (493 menos que hace un a?o) trabajan 46.480 empleados (3.287 menos que en marzo de 2021). En los ¨²ltimos doce meses, su valor en Bolsa se ha incrementado en 5.338 millones de euros, al pasar de 19.441 millones a 24.779 millones. Actualmente es la d¨¦cima mayor empresa del Ibex 35.

En un momento en que el debate sobre la presencia de la banca en zonas rurales sigue vivo por el riesgo de exclusi¨®n financiera de buena parte de la poblaci¨®n, Gort¨¢zar ha se?alado que CaixaBank ¡°dispone de la red comercial m¨¢s extensa del sector, es la ¨²nica entidad bancaria en 471 poblaciones a cierre de marzo y tiene presencia en m¨¢s de 2.200 municipios en Espa?a¡±. Y ha recordado que el 17 de mayo presentar¨¢n un plan estrat¨¦gico ¡°que definir¨¢ el rumbo y la velocidad de la entidad para los pr¨®ximos tres a?os¡±.

Sobre el trato a las personas mayores sin habilidades digitales para operar en su red, otra de las agendas calientes de la banca en los ¨²ltimos meses, CaixaBank ha mencionado que ha creado un equipo de 2.000 consejeros s¨¦nior, ha ampliado el horario de caja en oficinas, ha comprado 900 cajeros en los que se puede interactuar con la libreta ¡ªsus clientes mantienen activas 4,8 millones de libretas¡ª y ha reforzado todos sus canales de comunicaci¨®n.

M¨¢s ingresos por comisiones

La mejora del beneficio se apoya en el crecimiento del margen de explotaci¨®n (5,4%), as¨ª como en la reducci¨®n de las dotaciones para insolvencias (-23,2%) y otras dotaciones a provisiones (-37,7%) .Los ingresos, en cambio, se redujeron ligeramente hasta los 2.761 millones (-1,7 %) por la ca¨ªda del margen de intereses (-5,4 %), que achaca al entorno de tipos de inter¨¦s negativos. La facturaci¨®n en comisiones fue de 969 millones, un 2,9% m¨¢s, aunque las bancarias recurrentes disminuyen un 3,3%, debido sobre todo a la unificaci¨®n de los programas de fidelizaci¨®n de clientes. En cambio, las obtenidas por la comercializaci¨®n de seguros se incrementan un 2,3% y las asociadas a la gesti¨®n de productos de ahorro a largo plazo (fondos de inversi¨®n y planes de pensiones, entre otros) aumentan un 10,3%. Gort¨¢zar ha se?alado que el aumento de los ingresos por comisiones no responde a una subida de lo que abonan los clientes, sino a la mayor actividad.

En su diagn¨®stico de la situaci¨®n de la econom¨ªa espa?ola, el mercado del que dependen sus resultados, CaixaBank recuerda que ¡°el retroceso de la sexta ola de la covid, el buen tono del mercado laboral, el despliegue de los fondos europeos y las favorables perspectivas para la temporada tur¨ªstica invitaban al optimismo¡±, pero explica que el estallido del conflicto ha alterado ese escenario. ¡°Tendr¨¢ un impacto sustancial tanto en la actividad econ¨®mica como en la inflaci¨®n, a trav¨¦s del encarecimiento de la energ¨ªa y de las materias primas, un mayor tensionamiento de las cadenas de suministros globales y un deterioro de la confianza de los agentes¡±. Como consecuencia de ello, ha rebajado del 5,5% al 4,2% su previsi¨®n de crecimiento para Espa?a este a?o, muy similar a la nueva predicci¨®n del Gobierno anunciada este viernes, del 4,3%.

Aun as¨ª, Gort¨¢zar ha explicado que sus datos de gasto con tarjeta muestran un aumento del consumo tanto en el primer trimestre como en abril. ¡°Somos optimistas respecto a que el factor tur¨ªstico pueda ayudar a Espa?a en los pr¨®ximos meses¡±. Sus cifras contrastan con el par¨®n del consumo que detecta el INE, y que ha frenado el crecimiento del PIB espa?ol en el primer trimestre. Al respecto, el consejero delegado est¨¢ convencido de que las dos cifras son ciertas. ¡°Miramos cosas diferentes, el comportamiento de nuestros clientes a trav¨¦s de las tarjetas y retiradas de cajeros. Esperar¨ªamos mayor correlaci¨®n. Pero las nuestras son cifras nominales no reales como las del INE. Es decir, quien gasta un 10% m¨¢s no necesariamente compra un 10% m¨¢s de cosas porque las cosas cuestan m¨¢s, y eso es parte de la explicaci¨®n, hablamos de cifras diferentes¡±.