La escalada de los tipos de inter¨¦s relanza la guerra bancaria por los dep¨®sitos

El cambio de pol¨ªtica en la sala de m¨¢quinas del BCE para combatir la inflaci¨®n ha dejado atr¨¢s una era de tipos de inter¨¦s cero o negativos. Y, de paso, ha relanzado la guerra por los dep¨®sitos en la banca. El precio del dinero est¨¢ ya en el 1,25% en Europa, lo que incrementar¨¢ los ingresos del sector financiero, especialmente cuando se actualicen los pr¨¦stamos que sean a tipo variable como ocurre con buena parte de las hipotecas. Esto supone un sobrecoste para los clientes endeudados, aunque aquellos que tengan ahorro se ver¨¢n beneficiados en alg¨²n momento. De hecho, las entidades comienzan ya a retribuir por ese dinero, aunque todav¨ªa de forma t¨ªmida porque cuentan con mucha liquidez.

En este escenario, ING Espa?a es el que mete m¨¢s presi¨®n a los grandes grupos por el momento. Esta semana ha anunciado la vuelta de la remuneraci¨®n de la cuenta naranja, aquella con la que arrebat¨® tantos clientes a los grandes bancos del pa¨ªs en el pasado (llevaba a?os en suspenso por el entorno de tipos bajos). A partir del 1 de noviembre elimina la comisi¨®n a los que tuvieran m¨¢s de 30.000 euros en cuenta y recupera el pago por el ahorro de sus clientes en la cuenta, sin l¨ªmite. Lo hace con un 0,3% TAE (tasa anual equivalente), a¨²n un list¨®n bajo, pero abre as¨ª la veda para retomar una guerra por los dep¨®sitos que ya est¨¢ sobre la mesa de casi todos los grupos que operan en Espa?a.

Los movimientos en esta l¨ªnea no son todav¨ªa generalizados. Y parece que ser¨¢ m¨¢s r¨¢pido el aceler¨®n de los costes para los clientes que busquen financiaci¨®n que la remuneraci¨®n de los ahorros. Esto, seg¨²n Leopoldo Torralba, economista de Arcano Economic Research, se explica por varios motivos. Primero, por lo que tarda en revalorizarse la cartera al nuevo precio del dinero (por ejemplo, las hipotecas a tipo variable se actualizan normalmente cada 12 meses). Y, adem¨¢s, al estar cubiertos con mucha liquidez, no tienen urgencia para pelearse por un pasivo m¨¢s caro que del que ya disponen. ¡°Va a ir m¨¢s lenta la remuneraci¨®n por los dep¨®sitos que el ingreso que se incrementar¨¢ por los pr¨¦stamos, porque los bancos de momento quieren recuperar la rentabilidad perdida en los a?os de tipos bajos¡±, destaca Torralba.

Esto explica que hasta ahora el movimiento en la mayor¨ªa de entidades se haya limitado a la bonificaci¨®n para captar nuevos clientes que domicilien su n¨®mina y no en pagar por el ahorro. Banco Santander ofrece un cheque de 100 euros en este sentido desde la primavera de 2021. Y BBVA anunci¨® la semana pasada una bonificaci¨®n de 150 euros a los nuevos clientes en Espa?a que se lleven el ingreso de su sueldo o pensi¨®n antes de acabar octubre. Una estrategia enfocada en incrementar el n¨²mero de clientes vinculados m¨¢s que el total de usuarios.

Luego existe otro grupo de entidades de menor tama?o donde la oferta comercial es m¨¢s diversa y, en algunos casos, tambi¨¦n m¨¢s atractiva. Sabadell, por ejemplo, ofrece 50 euros para nuevos clientes y una remuneraci¨®n del 1% TAE el primer a?o hasta un saldo m¨¢ximo de 30.000 euros. Y si incluyen la n¨®mina o tres recibos, incrementa esa bonificaci¨®n al 2%. Bankinter mantiene desde hace una d¨¦cada su cuenta n¨®mina, sin cambio en las condiciones (5% TAE el primer a?o y 2% el segundo, con un importe m¨¢ximo a remunerar de 5.000 euros). Unicaja, por su parte, bonifica con 150 euros a los nuevos clientes que domicilien igualmente su salario. Al igual que Cajamar, que ofrece hasta 200 euros para captar usuarios. O Abanca, que da hasta 300 euros tambi¨¦n para los clientes que domicilien ahora su n¨®mina.

En este breve repaso existe una ausencia notable: CaixaBank. El consejero delegado de la entidad, Gonzalo Gort¨¢zar, ha asegurado esta semana en una conferencia financiera organizada por Bank of America en Londres que los tipos de inter¨¦s todav¨ªa no son lo suficientemente altos como para pagar por los dep¨®sitos. Adem¨¢s, el ejecutivo ya explic¨® en la ¨²ltima presentaci¨®n de resultados que la idea de la entidad catalana no era remunerar el pasivo en el corto plazo: ¡°No vamos a buscar a los clientes para ofrecerles remuneraci¨®n en el dep¨®sito, sino buscarles lo mejor por otras v¨ªas¡±, asegur¨® en julio.

Una tendencia imparable

A pesar de esta resistencia, fuentes de las principales entidades del pa¨ªs y desde el sector reconocen que la remuneraci¨®n por los dep¨®sitos va a volver tarde o temprano. ¡°Es posible que en las pr¨®ximas semanas o meses vayamos viendo un cambio en el foco de la estrategia comercial de las entidades y que vayan moviendo el esfuerzo en captaci¨®n y retenci¨®n hacia la remuneraci¨®n del pasivo¡±, sostienen fuentes financieras.

Se trata as¨ª de una tendencia imparable, especialmente por el miedo a la competencia y al robo de clientes. ¡°Habr¨¢ una guerra para ganar cuota, aunque no ser¨¢ muy fuerte porque hay menos bancos que antes. Pero, por ejemplo, el movimiento de ING puede provocar huida de depositarios y los grandes bancos tendr¨¢n que responder a esas ofertas, aunque en su caso ser¨¢ de forma defensiva¡±, explica Torralba. As¨ª, los grandes en Espa?a (CaixaBank, Santander y BBVA) ser¨¢n los ¨²ltimos en mover ficha, pero lo har¨¢n con toda seguridad si su cuota peligra.

Los peque?os, m¨¢s agresivos

El n¨²mero de clientes financieros en Espa?a es el que hay, por lo que casi la ¨²nica forma de crecer es robando al adversario. Por ello, los bancos m¨¢s peque?os son los m¨¢s agresivos en sus ofertas comerciales, ya que se trata de casi su ¨²nica arma para arrebatar usuarios a los dominadores del sector. Esto explica que bancos como Mediolanum o EBN se hayan tirado antes a la piscina de la remuneraci¨®n de los dep¨®sitos y, adem¨¢s, con mejores ofertas.

En el caso de Mediolanum ofrece un dep¨®sito a 6 meses con un inter¨¦s del 2% TAE para cantidades de entre 2.000 y 50.000 euros. Esta promoci¨®n se limita a nuevos clientes que lleven su n¨®mina, un ingreso mensual superior a 700 euros o domiciliar dos recibos. Fuentes de la entidad explican asimismo que no buscan captar pasivo, sino dar a conocer el banco y crecer en n¨²mero de clientes vinculados. Algo similar ocurre con EBN, que tambi¨¦n ha mejorado su oferta en dep¨®sitos a 12 meses con una inversi¨®n de entre 20.000 y 800.000 euros: la mitad recibir¨¢ un 2% TAE y la otra mitad se deber¨¢ destinar a productos de inversi¨®n de la plataforma de la entidad o en su servicio de carteras gestionadas. Adem¨¢s, ofrece hasta el 12 de octubre en dep¨®sitos de entre 10.000 y 400.000 euros un 0,65% a tres meses, un 0,90% a cuatro meses, un 0,95% a seis meses, un 1,50% a 12 meses, un 1,70% a 24 meses y un 1,75% a 36 meses.