Yellen asegura que el sistema bancario de EE UU es ¡°s¨®lido¡± y que los ahorros est¨¢n a salvo

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha reiterado este jueves ante el Congreso los llamamientos a la calma sobre el sistema financiero estadounidense. Yellen comparece ante una comisi¨®n del Senado para hablar sobre el plan presupuestario del presidente Joe Biden, pero la actualidad manda tras la ca¨ªda de Silicon Valley Bank y Signature Bank. En su declaraci¨®n inicial, Yellen ha afirmado: ¡°Puedo asegurar a los miembros de la comisi¨®n que nuestro sistema bancario sigue siendo s¨®lido y que los estadounidenses pueden confiar en que sus dep¨®sitos estar¨¢n ah¨ª cuando los necesiten¡±.

Yellen ha defendido la garant¨ªa a todos los dep¨®sitos de las dos entidades intervenidas el pasado fin de semana, asegurando que permite a las empresas pagar sus n¨®minas y sus facuras. ¡°Es importante se?alar que con esta medida no se utiliza ni se pone en riesgo el dinero de los contribuyentes. La protecci¨®n de los dep¨®sitos corre a cargo del fondo de garant¨ªa de dep¨®sitos, que se financia con las comisiones que cobra a los bancos¡±, ha indicado.

Es el mismo mensaje que traslad¨® ya el presidente, Joe Biden, en una breve intervenci¨®n el lunes pasado. A diferencia de Biden, que no atendi¨® preguntas, Yellen tendr¨¢ que enfrentarse a unos senadores recelosos del apoyo p¨²blico a las entidades financieras y que seguramente se mostrar¨¢n cr¨ªticos con la forma en que la Reserva Federal ha ejercido la supervisi¨®n de la banca mediana, en el ojo del hurac¨¢n.

La comparecencia ante el Comit¨¦ de Finanzas del Senado se produce en medio de la agitaci¨®n de los mercados mundiales y la preocupaci¨®n por la estabilidad financiera tras la r¨¢pida quiebra de tres bancos regionales estadounidenses y los problemas de Credit Suisse Group, que ha recurrido al auxilio del banco central suizo con una l¨ªnea de liquidez de unos 50.000 millones de francos suizos.

En su discurso, Yellen ha destacado las ¡°medidas decisivas y contundentes¡± adoptadas por el Tesoro, la Reserva Federal y el fondo de garant¨ªa de dep¨®sitos (FDIC) para reforzar la confianza en el sistema bancario, seg¨²n la intervenci¨®n inicial. En su discurso de apertura, la secretaria del Tesoro sostiene que las medidas adoptadas por el Gobierno demuestran su compromiso de garantizar ¡°que los ahorros de los depositantes sigan estando seguros¡± y de permitir a los clientes de los bancos pagar sus n¨®minas y facturas.

El senador republicano por Idaho Mike Crapo, que lleva la voz cantante del Partido Republicano en la comisi¨®n, ha cuestionado la decisi¨®n de las autoridades: ¡°Me preocupa el precedente de garantizar todos los dep¨®sitos¡±, ha dicho, calificando la medida de apoyo de ¡°riesgo moral¡±.

¡°Los nervios est¨¢n ciertamente crispados en este momento¡±, ha se?alado el senador dem¨®crata Ron Wyden, presidente de la comisi¨®n. ¡°Uno de los pasos m¨¢s importantes que puede dar ahora el Congreso es asegurarse de que no haya dudas sobre la plena fe y el cr¨¦dito de Estados Unidos¡±, ha indicado, refiri¨¦ndose al aumento del techo de la deuda, pendiente de aprobaci¨®n por el Congreso.

Rescate del sector para First Republic

Efectivamente, los nervios contin¨²an entre los inversores, sobre todo en lo relativo a la banca mediana. First Republic Bank, el 14? mayor banco de Estados Unidos, First Republic Bank, con sede en San Francisco, sigue en el punto de mira y este jueves su cotizaci¨®n se desplomaba hasta nuevos m¨ªnimos tras la rebaja de calificaci¨®n crediticia por parte de S&P y Fitch. El banco m¨¢s parecido a SVB busca una salida a la crisis que podr¨ªa pasar por su venta a otra entidad o por una ampliaci¨®n de capital. Seg¨²n ha adelantado The Wall Street Journal y han confirmado despu¨¦s otros medios, los mayores bancos estadounidenses (entre ellos JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo, Citi, Morgan Stanley y Goldman Sachs) buscan c¨®mo acometer un rescate de la entidad de 25.000 a 30.000 millones de d¨®lares.

Como en el caso de Silicon Valley Bank, directivos de First Republic vendieron acciones por importe de cerca de 12 millones de d¨®lares en los meses previos al desplome burs¨¢til de la entidad. Su presidente, James Herbert, se deshizo de t¨ªtulos por importe de unos 4,5 millones.

Mientras, Moody¡¯s ha empeorado la perspectiva de solvencia del conjunto del sector financiero y ha puesto bajo vigilancia a media docena de entidades, incluido el First Republican Bank, para una posible rebaja.

La FDIC, mientras, sigue sin encontrar comprador para Silicon Valley Bank o sus activos casi una semana despu¨¦s de su intervenci¨®n. Algunas grandes entidades que compraron bancos con problemas en la crisis financiera de 2008 se encontraron luego con demandas, cr¨ªticas y p¨¦rdidas imprevistas y tampoco parecen muy dispuestos a acudir al rescate. Cuanto menos se obtenga de la venta de SVB m¨¢s dif¨ªcil ser¨¢ cumplir con la promesa de que los contribuyentes no soporten p¨¦rdidas. Incluso si las liquidaciones se financian con una tasa del fondo de garant¨ªa de dep¨®sitos a los bancos, hay pocas dudas de que las entidades acabar¨¢n repercuti¨¦ndoselas a sus clientes, v¨ªa comisiones o cr¨¦ditos m¨¢s caros.

Algunos senadores tambi¨¦n han advertido de que los clientes est¨¢n trasladando dep¨®sitos desde bancos peque?os y medianos hacia los grandes, que consideran m¨¢s seguros. Yellen ha subrayado que la garant¨ªa a los depositantes de SVB y Signature Bank trataba precisamente de prevenir nuevas fugas de dep¨®sitos de otras entidades.

Yellen estuvo al frente de la Reserva Federal de San Francisco durante la crisis financiera de 2008 y es expresidenta de la Reserva Federal. Este jueves ha destacado el riesgo que la inflaci¨®n supone para la econom¨ªa estadounidense, respaldando aparentemente que el banco central siga subiendo los tipos de inter¨¦s la semana pr¨®xima.

En la sesi¨®n de la comisi¨®n se ha discutido tambi¨¦n sobre la supervisi¨®n del Silicon Valley Bank y del Signature Bank y sobre la necesidad de efectuar reformas legales para reforzar la supervisi¨®n. El propio Biden y numerosos congresistas dem¨®cratas est¨¢n pidiendo un endurecimiento de la ley, para volver a imponer a los bancos medianos los requisitos de la ley Dodd-Frank de los que se les eximi¨® en 2018. Aquella ley, aprobada en 2010, fue una respuesta a la crisis financiera de 2008. Su relajaci¨®n cont¨® con el apoyo de uno de los congresistas que le dio nombre, Barney Frank, que ahora era consejero del intervenido Signature Bank.

La senadora dem¨®crata por Massachusetts Elizabeth Warren ha sido una de las m¨¢s activas: ¡°En 2018, hice sonar la alarma sobre lo que suceder¨ªa si el Congreso hac¨ªa retroceder las protecciones cr¨ªticas de la ley Dodd-Frank: los bancos se cargar¨ªan de riesgo para aumentar sus ganancias y colapsar¨ªan, amenazando a toda nuestra econom¨ªa, y eso es precisamente lo que ha sucedido¡±, dijo este martes en un comunicado. ¡°El presidente Biden ha pedido al Congreso que refuerce las normas para los bancos, y estoy proponiendo legislaci¨®n para hacer justo eso, derogando el n¨²cleo de la ley bancaria de Trump¡±, ha a?adido.

El senador Bernie Sanders se suma a ese llamamiento: ¡°Hace cinco a?os, ayud¨¦ a liderar el esfuerzo contra el proyecto de ley de desregulaci¨®n bancaria que ha llevado a la ca¨ªda de Silicon Valley Bank y Signature Bank. Ahora es el momento de derogar esa ley, acabar con los bancos demasiado grandes para quebrar y atender las necesidades de las familias trabajadoras, no de los capitalistas buitre. No podemos seguir teniendo m¨¢s y m¨¢s socialismo para los ricos e individualismo rudo para todos los dem¨¢s¡±, ha dicho.

Yellen declar¨® el pasado domingo en el programa Face the Nation de la cadena CBS que un rescate financiero en toda regla con dinero p¨²blico no estaba sobre la mesa. ¡°No vamos a volver a hacer eso¡±, dijo en referencia a la respuesta a la crisis financiera de 2008, que incluy¨® multimillonarios rescates de los grandes bancos estadounidenses para estabilizar la econom¨ªa.

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