Bankinter gana 185 millones hasta marzo, un 20% m¨¢s, su r¨¦cord en un primer trimestre

Bankinter comienza con la ronda de resultados bancarios del primer trimestre de 2023. Y los n¨²meros siguen en la misma t¨®nica con la que cerraron el pasado ejercicio: de r¨¦cord a pesar del entorno econ¨®mico complejo. La entidad que dirige Mar¨ªa Dolores Dancausa gan¨® 184,7 millones hasta marzo, un 19,7% m¨¢s que en el mismo periodo del a?o anterior, seg¨²n ha comunicado este jueves a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esto es, el mejor inicio de a?o hist¨®rico para el grupo. El alza es tan importante que consigue diluir incluso el pago del gravamen temporal al sector, que para Bankinter ha sido de 77 millones (lo contabiliza en el primer trimestre). ¡°Si no hubi¨¦ramos tenido que pagar el impuesto extraordinario, el beneficio habr¨ªa sido m¨¢s del doble que en diciembre y un 60% superior en vez de un 20%, en comparaci¨®n con el mismo trimestre de 2022¡±, ha apuntado la consejera delegada de la entidad.

Las alzas agresivas de tipos de inter¨¦s del Banco Central Europeo (BCE) desde el pasado julio se dejan sentir en los tres primeros meses del a?o. Ya lo hab¨ªa hecho en la parte final del ejercicio anterior, aunque ahora acelera todav¨ªa m¨¢s. ¡°Los m¨¢rgenes crecen a tasas muy elevadas, aupados por el incremento de los tipos, mayores vol¨²menes de negocio y una actividad comercial m¨¢s orientada hacia productos de inversi¨®n¡±, destaca la entidad en su nota. El margen de intereses se dispara un 63,2% hasta los 522,2 millones. En las comisiones netas tambi¨¦n hay crecimiento, pero moderado: cerr¨® marzo con 153 millones, un 4% m¨¢s.

Estos dos guarismos son, precisamente, los que el Gobierno grava a la banca por el impuesto extraordinario al sector. Bankinter realiz¨® en febrero la primera parte del pago correspondiente a la tasa por el ejercicio pasado (la segunda mitad se hace efectiva en septiembre), liquidaci¨®n que ha recurrido judicialmente. Sobre esto, la consejera delegada ha destacado que el banco ¡°va a ser capaz de digerir la tasa con creces¡±, pero se ha reafirmado en que es ¡°discriminatorio e injusto¡±. Una batalla que se produce en un a?o marcado por las elecciones, lo que ha provocado diversos encontronazos entre Ejecutivo y grandes empresas en los ¨²ltimos meses.

El Gobierno justific¨® el gravamen por los beneficios extraordinarios del sector tras la subida abrupta del precio del dinero para combatir la inflaci¨®n. Una teor¨ªa que La Moncloa cree justificada con las ganancias presentadas por la banca en 2022, una idea en la que redundar¨¢ ahora si los gigantes financieros espa?oles presentan altos beneficios en los tres primeros meses del a?o.

Pese a los n¨²meros cosechados, el sector bancario no comparte la motivaci¨®n del Ejecutivo y se opuso a la tasa desde el inicio. Fuentes financieras explican adem¨¢s que la mejora de sus guarismos se producir¨¢ de forma paulatina. Esto es, todav¨ªa no se han recogido todos los frutos del nivel de tipos de inter¨¦s actual, ya que la actualizaci¨®n de los pr¨¦stamos hipotecarios que est¨¢n vinculados al eur¨ªbor se hace normalmente una vez al a?o y a¨²n queda una parte de la cartera que no se ha revisado. Sin embargo, las ganancias ya muestran un vigor relevante. Por ello, Econom¨ªa piensa que es uno de los ganadores de esta crisis y le toca arrimar el hombro.

Sobre el ahorro, Dancausa ha dicho que no est¨¢n remunerando ¡°enormemente¡± los dep¨®sitos y ha destacado que ofrecen ¡°otros servicios con mayores y menores riesgos¡±. En la misma l¨ªnea se ha pronunciado el director financiero, Jacobo D¨ªaz: ¡°No vemos urgencia en entrar en la guerra por los dep¨®sitos [...] porque la banca espa?ola tiene una buena posici¨®n de liquidez¡±. Sobre la competencia, la consejera delegada ha se?alado la popularidad que ha ganado la inversi¨®n en letras del Tesoro. Estas ofrecen mejores retribuciones que la banca y han provocado en los ¨²ltimos meses un aluvi¨®n de solicitudes ante el Banco de Espa?a. Si se compara con sus pares europeos, seg¨²n los datos del BCE, las entidades espa?olas est¨¢n a la cola en la rentabilidad ofrecida en febrero de media (0,71%) para los dep¨®sitos a un a?o, muy por debajo del 1,85% de la zona euro. Las entidades m¨¢s taca?as est¨¢n siendo las de Eslovenia (0,36%) y las m¨¢s generosas las de Italia (2,95%).

Mejora de la ratio de eficiencia

Por el lado de los gastos, los costes operativos de Bankinter se han incrementado en un 6%, hasta los 220 millones. As¨ª, crecen de forma considerable, pero por debajo del margen, lo que le permite mejorar sus n¨²meros. El margen bruto ascendi¨® a 615,9 millones, un 23,3% m¨¢s que hace un a?o. Esto lo consigue ¡°a pesar del impacto que producen en la cuenta los mayores costes regulatorios, que suman lo equivalente a un 14% de ese margen bruto, con especial peso del nuevo impuesto a la banca¡±, incide el grupo que dirige Dancausa, consejera delegada de la entidad. La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) se situ¨® en el 13,7%, el retorno sobre capital tangible (ROTE) tambi¨¦n se elev¨® hasta el 14,5% y la ratio de eficiencia dio otro salto cualitativo: se redujo hasta el 35,7% (en esta m¨¦trica, mejor cuanto m¨¢s bajo).

La morosidad se mantiene muy baja, en el 2,18%, y los temidos impagos siguen sin aflorar. Como medida preventiva, Gobierno y banca pactaron a finales de 2022 la ampliaci¨®n del C¨®digo de Buenas Pr¨¢cticas para auxiliar a los hipotecados en apuros. Una red de seguridad a la que se podr¨ªan acoger hasta un mill¨®n de familias endeudadas, vulnerables o en riesgo de serlo. Una cifra que parece demasiado elevada: el Banco de Espa?a calcula que este escudo social podr¨¢ proteger a hasta unos 550.000 hogares en el caso de que los tipos lleguen al 4% (desde el 3,5% actual), de los que se beneficiar¨¢n efectivamente unos 200.000 hogares, seg¨²n recoge en su ¨²ltimo Informe de Estabilidad Financiera.

En t¨¦rminos de capital, la solvencia de Bankinter se encuentra muy por encima de lo que le exige el BCE (7,726%). En concreto, cerr¨® el primer trimestre con una ratio de capital CET1 fully loaded, el de m¨¢xima calidad, del 12,21%. Y en referencia a la liquidez, una m¨¦trica que se ha seguido muy de cerca tras las turbulencias financieras del Silicon Valley Bank y Credit Suisse, la entidad mantiene una buena posici¨®n en la LCR (la m¨¦trica usada para medir la salud de la liquidez). ¡°El volumen de dep¨®sitos sigue estando por encima del volumen de cr¨¦ditos, con una ratio del 102,6%, y con una LCR (liquidity coverage ratio) media de los ¨²ltimos 12 meses que se sit¨²a en un c¨®modo 198% [casi el doble de lo exigido]¡±, explica el grupo.

¡°La actividad de negocio del banco se ha adaptado a los cambios de tendencia del entorno, poniendo de manifiesto que el banco es capaz de orientar su estrategia en funci¨®n del momento y las necesidades de los clientes. Todo ello en un contexto de alta competitividad en el sector, elevada volatilidad y cierta incertidumbre econ¨®mica¡±, resalta Bankinter en un comunicado.

Entre las marcas de la entidad est¨¢ EVO, el banco digital del grupo, que sigue mejorando sus n¨²meros. El volumen de inversi¨®n crediticia alcanza los 2.967 millones de euros al cierre del primer trimestre, un 48% por encima de las cifras del mismo periodo de 2022. ¡°Solo en este primer trimestre de 2023, la nueva producci¨®n hipotecaria de EVO Banco fue de 299 millones de euros, un 64% m¨¢s que en el primer trimestre del a?o anterior¡±, destaca la firma.

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