Atento, excluida de cotizaci¨®n en la Bolsa de Nueva York

Atento ha puesto el punto final a su triste historia en la Bolsa de Nueva York. La compa?¨ªa ha registrado este mes ante la Comisi¨®n de Valores y Bolsa (la SEC) la comunicaci¨®n de que deja de cotizar. La Bolsa decidi¨® apartarla del mercado el pasado 21 de julio por tener una capitalizaci¨®n burs¨¢til de menos de 15 millones de d¨®lares durante 30 d¨ªas consecutivos. Atento ha preferido no recurrir y se despide del mercado sin apenas valor alguno mientras avanza en su plan de reestructuraci¨®n.

La exclusi¨®n no ha sido una sorpresa. El plan de reestructuraci¨®n de la empresa, comunicado a principios de julio, contemplaba la extinci¨®n de las acciones en circulaci¨®n. Eso provoc¨® un desplome inmediato de la cotizaci¨®n en Bolsa, hasta 0,57 d¨®lares, que a¨²n se antojaba un precio excesivo. Tras la exclusi¨®n, en las operaciones fuera de mercado ha llegado a cotizar a solo 0,05 d¨®lares. Y ni siquiera eso valen unas acciones que van a desaparecer.

El que fue el negocio de atenci¨®n al cliente de Telef¨®nica sali¨® a Bolsa en 2014 valorado en unos 1.100 millones de d¨®lares (m¨¢s de 1.000 millones de euros) se ha visto ahogada por las deudas y su capital se ha volatilizado. ¡°La exclusi¨®n de cotizaci¨®n solo afectar¨¢ a las acciones de Atento S.A. a nivel de sociedad holding, por lo que no afectar¨¢ a las operaciones comerciales¡±, explica la empresa.

La exclusi¨®n forma parte del plan integral de reestructuraci¨®n financiera para sanear el balance de Atento, establecido en el acuerdo suscrito por Atento y algunos de sus accionistas y acreedores. Se espera que la reestructuraci¨®n lleve a la compa?¨ªa a una ratio de apalancamiento de deuda neta de aproximadamente una vez el resultado bruto de explotaci¨®n o inferior.

El plan preve¨ªa una financiaci¨®n intermedia antes de una reestructuraci¨®n integral para optimizar la eficiencia financiera y operativa. La compa?¨ªa ha anunciado este mes la captaci¨®n de 17 millones de d¨®lares a trav¨¦s de la emisi¨®n de pagar¨¦s nuevos con vencimiento en 2025. La financiaci¨®n de ese tramo, originalmente prevista de 10 millones de d¨®lares, se increment¨® en 7 millones por el inter¨¦s de los acreedores existentes en participar en la transacci¨®n. Esto eleva el total de la financiaci¨®n provisional comprometida a los 37 millones de d¨®lares previstos inicialmente.

Atento tiene el apoyo a su plan de reestructuraci¨®n de titulares del 52% de sus bonos que vencen en 2026, y mantiene conversaciones con otros tenedores para lograr un mayor respaldo y amarrar la futura financiaci¨®n.

¡°Atento sigue centr¨¢ndose en la ejecuci¨®n de su plan de transformaci¨®n, incluyendo la expansi¨®n geogr¨¢fica y el desarrollo de nuevas capacidades de inteligencia artificial, ya que sigue en camino de cumplir los hitos clave en virtud del acuerdo hacia la implementaci¨®n de la reestructuraci¨®n¡±, indica la empresa.

Ese futuro, al menos a corto y medio plazo, estar¨¢ fuera de la Bolsa, donde siempre la ha ido mal. Telef¨®nica fracas¨® en su intento de sacar a cotizar a su filial en Espa?a en 2011 ante la baja demanda en una operaci¨®n dise?ada con una valoraci¨®n de hasta 1.500 millones de euros. La compa?¨ªa que presid¨ªa entonces C¨¦sar Alierta acab¨® vendiendo la filial en octubre de 2012 a Bain Capital con una valoraci¨®n de los activos de 1.051 millones. La firma de inversi¨®n decidi¨® sacar Atento a cotizar en Wall Street y, tras una considerable rebaja de precio, la coloc¨® en la Bolsa de Nueva York en 2014. Empez¨® con mal pie y cay¨® con fuerza en las primeras sesiones. Desde ah¨ª, la cosa no ha hecho m¨¢s que empeorar.

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