El eur¨ªbor registra la mayor ca¨ªda mensual en 11 a?os, pero la hipoteca sigue subiendo
Un pr¨¦stamo medio para comprar casa a tipo variable se encarecer¨¢ 80 euros al mes con la revisi¨®n de noviembre
El eur¨ªbor ha entrado definitivamente en una nueva fase. La abrupta escalada que inici¨® en 2022 parece haberse detenido. Ahora da pasos arriba y abajo. Y en noviembre ha tocado uno de estos ¨²ltimos. El indicador al que se referencian la mayor¨ªa de hipotecas variables en Espa?a cierra el mes con una media del 4,022, lo que son 0,138 puntos menos que en octubre. No es su primer retroceso, en agosto ya baj¨®, pero s¨ª es notable por su magnitud. Desde agosto de 2012, hace m¨¢s de 11 a?os, no suced¨ªa que el eur¨ªbor bajara tanto en un solo mes. Pese a ello, ah¨ª terminan las buenas noticias para los prestatarios. Porque como sigue siendo m¨¢s elevado que un a?o atr¨¢s, la revisi¨®n de las letras saldr¨¢ a pagar m¨¢s.
Concretamente, para una hipoteca media (145.510 euros a pagar en 24 a?os, seg¨²n los datos del INE para 2022) que tenga un diferencial de eur¨ªbor m¨¢s un punto, la cuota se encarecer¨¢ en 79,8 euros mensuales. Pasar¨¢ de 773 euros a casi 853. Esto significa, a lo largo de un a?o, abonar casi 958 euros m¨¢s, seg¨²n los c¨¢lculos de EL PA?S, que tienen en cuenta una hipoteca que hubiera sido contratada el a?o pasado, descontando la amortizaci¨®n pertinente.
El incremento de la hipoteca media vuelve as¨ª a situarse por debajo de la barrera de los 100 euros mensuales, algo que no suced¨ªa desde julio del a?o pasado, todav¨ªa en los primeros compases de la actual escalada. Visto retrospectivamente, los mayores sustos para los hogares con hipotecas se produjeron a principio de este a?o, ya que entre enero y abril los incrementos mensuales superaron los 260 euros. Pero, a la larga, sea en una subida o en dos, la cuenta sale similar: la hipoteca media ha subido unos 300 euros al mes respecto a lo que se pagaba en 2021. Esa m¨¢xima tambi¨¦n se cumple para quienes la revisen en noviembre, que el a?o pasado ya vivieron un encarecimiento medio superior a los 210 euros.
La importancia del eur¨ªbor para muchos ciudadanos reside en que la referencia de este a 12 meses (aunque hay contratos que pueden contemplar otras) es la que normalmente se toma para revisar las hipotecas variables. Esa revisi¨®n se produce una vez al a?o habitualmente (aunque, de nuevo, puede haber pr¨¦stamos que lo hagan con otra periodicidad) y de ah¨ª que la diferencia con respecto al a?o pasado sea la que determina el aumento o disminuci¨®n de las cuotas. De ah¨ª que este mes, pese a ser m¨¢s bajo que el anterior, sigan subiendo los pr¨¦stamos como reflejo de todo lo que ha escalado el eur¨ªbor en el ¨²ltimo a?o.
En el nuevo comportamiento del indicador, lo que muchos expertos definen como dientes de sierra, ha influido sin duda la nueva postura del Banco Central Europeo respecto a los tipos de inter¨¦s oficiales. Tras 10 subidas consecutivas entre julio de 2022 y septiembre de 2023, Fr¨¢ncfort los dej¨® congelados en la reuni¨®n de finales de octubre. Los analistas creen que en la pr¨®xima, prevista el 14 de diciembre, har¨¢ lo mismo. El motivo es que la inflaci¨®n empieza a dar signos de contenci¨®n. Como el motivo de la subida del precio oficial del dinero era luchar precisamente contra la subida descontrolada de precios, el regulador monetario puede ahora situarse en comp¨¢s de espera y ver c¨®mo evoluciona la situaci¨®n. Y aunque el eur¨ªbor no responde directamente a los tipos oficiales, suele seguir la misma tendencia.
El principal escenario para los analistas, ahora mismo, es que pase un tiempo en torno al 4%. ¡°[El comportamiento del eur¨ªbor en noviembre] es una buena noticia, eso est¨¢ claro, sobre todo para los hipotecados, pero todav¨ªa es pronto para decir que ya no va a volver a subir¡±, ha se?alado Simone Colombelli, de la plataforma de asesoramiento iAhorro, en una nota a los medios. Su apuesta, de hecho, es que veamos en los pr¨®ximos meses ¡°variaciones de este indicador, tanto al alza como a la baja¡±. Y siempre cerca de ese citado 4%.
Sergio Carbajal, responsable del ¨¢rea hipotecaria del comparador Rastreator, apunta que muchos hogares con hipotecas todav¨ªa tratan de protegerse de las subidas. Hace tiempo que en Espa?a, pese a que durante a?os fueron marginales, se firman m¨¢s hipotecas fijas que variables. Y la actual escalada del eur¨ªbor ha hecho surgir un nuevo producto, la hipoteca mixta, que normalmente combina un primer periodo fijo con un cambio a variable pasados unos a?os. Tambi¨¦n han proliferado los cambios de condiciones de las hipotecas vivas (lo que se conoce como novaciones o subrogaciones) para pasar algunas de tipo variable a fijo o mixto. Carbajal, de hecho, asegura que ¡°el n¨²mero de subrogaciones en Rastreator se ha incrementado en noviembre un 20% respecto al mes pasado¡±. Algo que vincula con el C¨®digo de Buenas Pr¨¢cticas que ofrece condiciones ventajosas para estos cambios cambio. El c¨®digo caduca el pr¨®ximo 1 de enero, si el Gobierno no acuerda una pr¨®rroga.
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