M¨¢sM¨®vil y Orange ceden sus redes m¨®viles a Digi para que Bruselas apruebe su fusi¨®n

M¨¢sM¨®vil y Orange han firmado un acuerdo con Digi por el que ambas compa?¨ªas ceder¨¢n sus redes de telefon¨ªa m¨®vil al operador rumano mediante un contrato de alquiler mayorista a precio ventajoso, y vender¨¢n por 120 millones de euros 60 megahercios de espectro radioel¨¦ctrico en distintas bandas de frecuencias, entre ellas las que usa la nueva telefon¨ªa m¨®vil 5G, seg¨²n ha informado este martes Digi en un hecho relevante en la Bolsa rumana. El acuerdo se produce en el marco de las negociaciones que M¨¢sM¨®vil y Orange est¨¢n llevando a cabo para que la Comisi¨®n Europea apruebe su fusi¨®n.

Actualmente, Digi opera su servicio de telefon¨ªa m¨®vil sobre la red de Movistar. Con el nuevo pacto de roaming firmado con Orange y M¨¢sM¨®vil podr¨¢ pasarse a estas nuevas redes o negociar a la baja el contrato con Telef¨®nica, a la que ahora abona alrededor de 300 millones de euros anuales, y que vence en 2026. Y es que el acuerdo es muy ventajoso porque es ¡°opcional¡± para Digi pero vinculante para Orange y M¨¢sM¨®vil. Es decir, el operador rumano puede ejecutarlo en cualquier momento. Adem¨¢s, adquiere 60 MHz de espectro (20 MHz en las bandas de 3,5 GHz, 2.100 MHz y 1.800 MHz), lo que le permitir¨¢ desplegar una red m¨®vil propia, en aquellas zonas donde le resulte m¨¢s rentable por densidad de abonados. El modelo ser¨ªa similar al que ya opera en la banda ancha, donde Digi despliega una red propia de fibra en las zonas donde puede captar m¨¢s clientes.

Al final, y pese a las reiteradas declaraciones de los consejeros delegados de M¨¢sM¨®vil, Meinrad Spenger, y Orange Espa?a, Jean-Fran?ois Fallacher, de que el mercado espa?ol era suficientemente competitivo, ambas compa?¨ªas han cedido a la presi¨®n de Bruselas firmando un acuerdo muy ventajoso para su principal rival como ¨²nica v¨ªa para desbloquear la fusi¨®n. La Comisi¨®n Europea hab¨ªa advertido en junio pasado que la operaci¨®n podr¨ªa reducir el n¨²mero de operadores de redes en los mercados minoristas espa?oles de servicios de telecomunicaciones m¨®viles e internet, lo que podr¨ªa redundar en ¡°grandes subidas de precios¡± para los consumidores finales. Por eso, ped¨ªa fuertes compensaciones (remedies) para seguir adelante con la uni¨®n.

La advertencia bloque¨® la aprobaci¨®n de la fusi¨®n, prevista en principio para finales del tercer trimestre o comienzos del ¨²ltimo de este a?o. Las toneladas de documentaci¨®n remitidas por ambas compa?¨ªas y los continuos viajes de los m¨¢ximos espadas de M¨¢sM¨®vil y Orange Group (las negociaciones se han llevado a cabo desde Francia) a la capital belga para negociar con las autoridades de la Competencia han resultado infructuosas. As¨ª que ambas compa?¨ªas han tenido que guardarse las cr¨ªticas hacia Digi, al que tachaban de depredador del mercado por sus tarifas imbatibles y su ausencia de red propia, y firmar un pacto de m¨¢ximos que le garantice la luz verde de la Comisi¨®n a su uni¨®n.

El acuerdo refuerza notablemente a Digi como cuarto operador, a costa precisamente de debilitar a la nueva compa?¨ªa que salga de la fusi¨®n, que estar¨¢ por encima de Telef¨®nica por n¨²mero de clientes. El operador rumano es el que m¨¢s crece actualmente en el mercado espa?ol tanto en ingresos como en abonados gracias a sus tarifas low cost. Solo en los once primeros meses de este a?o, ha conseguido arrebatar a sus rivales -entre ellos a M¨¢sM¨®vil y Orange- un mill¨®n de abonados por el procedimiento de la portabilidad, lo que supone un aumento de m¨¢s del 27% respecto al mismo periodo de 2022.

Para financiar este acuerdo y los planes de inversi¨®n de 2.000 millones de euros en Espa?a en un periodo de siete a?os, Digi negocia la venta de su propia de fibra ¨®ptica hasta el hogar (FTTH) con un consorcio liderado por Macquarie Capital, por la que podr¨ªa obtener en torno  a  1.000 millones de euros, seg¨²n fuentes del mercado.

La filial espa?ola del operador rumano registr¨® unos ingresos de 300 millones de euros en el primer semestre de 2023, un 30,9% m¨¢s, y alcanz¨® los 5,7 millones de clientes, tras sumar 434.000 en el primer semestre de este a?o y 1,4 millones en el ¨²ltimo a?o, lo que supone un aumento del 33%. Un ritmo de crecimiento notable si se tiene en cuenta que los ingresos por servicios de M¨¢sM¨®vil aumentaron un 6% y los de Orange Espa?a un raqu¨ªtico 0,1%. Por si fuera poco, gracias a las noticias sobre este acuerdo, la cotizaci¨®n d Digi se ha disparado un 40% en lo que va de a?o.

Prisas por firmar el pacto

En la urgencia por firmar este acuerdo con el competidor m¨¢s temible como es Digi, han podido pesar los multimillonarios dividendos que se repartir¨¢n los fondos de inversi¨®n propietarios de M¨¢sM¨®vil (KKR, Cinven y Providence) y la propia matriz de Orange en Francia, a costa de elevar hasta los 12.000 millones de euros la deuda con la que nacer¨¢ la sociedad que salga de la fusi¨®n, apuntan fuentes del sector. Tampoco resultan balad¨ªes los jugosos bonus que se llevar¨¢n los principales directivos de M¨¢sM¨®vil, encabezados por el propio Spenger, y que peligraban si finalmente se daba marcha atr¨¢s en la operaci¨®n.

Y es que la fusi¨®n se estaba demorando desde hace meses en los cajones de los despachos de la Direcci¨®n General de Competencia que dirige la comisaria Margrethe Vestager. La fusi¨®n se anunci¨® en julio de 2022, se notific¨® oficialmente a las autoridades de la UE en febrero pasado, pero desde que pas¨® a segunda fase en abril (investigaci¨®n en profundidad) se hab¨ªa encallado por las reticencias de las autoridades comunitarias, que ve¨ªan serios riesgos para la competencia en el mercado de telecomunicaciones en Espa?a.

Las prisas por llegar a un pacto salvador con Digi, adelantado por la agencia Bloomberg, se evidenciaron en los ¨²ltimos resultados trimestrales de M¨¢sM¨®vil, en el que la operadora no pudo esconder el enorme coste de la deuda, que se eleva a los 6.504 millones, y que ha disparado un 27% los gastos financieros, hasta los 350 millones de euros. Solo bajo el paraguas financiero de Orange -participado mayoritariamente por el Estado franc¨¦s-, la operadora amarilla podr¨¢ enjugar ese enorme coste que se come mes a mes el incremento de ingresos y de ebitda. Tras la notificaci¨®n del acuerdo con Digi, la Comisi¨®n ha reactivado el reloj y ahora tienen de plazo hasta el 15 de febrero, prorrogable hasta en 10 d¨ªas, para pronunciarse. No obstante, se podr¨ªa retrasar si hay otra parada de reloj para pedir documentaci¨®n adicional.

Guerra de precios

La mejor prueba de la que la guerra de precios sigue m¨¢s viva que nunca, es que Digi ha aprovechado el d¨ªa en el que se han conocido los remedies, para anunciar bajada de precios y mejora de los planes de tarifas. En concreto, todos los clientes de sus ofertas s¨®lo m¨®vil (Digi Ilimitado y Digi Combo), as¨ª como de sus paquetes convergentes, disfrutar¨¢n desde a partir de este martes de m¨¢s datos m¨®viles, mejora que se aplicar¨¢ de forma totalmente autom¨¢tica.

En el caso de las tarifas de 50 GB y 100 GB de Digi Ilimitado (para navegar y llamar a destinos nacionales) y Digi Combo (que incluye tambi¨¦n minutos para llamadas internacionales), los gigas de datos se duplican, y pasan a tener 100 GB y 200 GB, respectivamente. Y si el cliente tiene estas tarifas contratadas de forma independiente (es decir, sin que sea usuario tambi¨¦n del servicio de fibra de Digi) su precio baja de los 15 a los 13 euros en la que tendr¨¢ 100 GB y de 20 a 16 euros la que contar¨¢ con 200 GB. Por su parte, la tarifa IlimiTODO, para navegar y llamar de forma ilimitada tanto a Espa?a como al extranjero, baja su precio en cinco euros al pasar de los 25 a los 20 euros al mes (s¨®lo disponible en contrato).

Los nuevos clientes pueden disfrutar desde este martes de estas mejoras, as¨ª como los de prepago, aunque en este caso se aplicar¨¢ cuando vuelvan a activar su producto Digi o con su pr¨®xima reactivaci¨®n autom¨¢tica. Para los de contrato, la mejora se aplicar¨¢ de forma autom¨¢tica a partir de su pr¨®ximo ciclo de facturaci¨®n, es decir, desde el 16 de diciembre.

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