Uno de cada tres pensionistas que retras¨® su jubilaci¨®n en 2022 eligi¨® mal el incentivo

Dise?ar una f¨®rmula para incentivar todav¨ªa m¨¢s el retraso de la edad de jubilaci¨®n fue el leitmotiv de la reforma de las pensiones que el Ministerio de Inclusi¨®n, Seguridad Social y Migraciones, complet¨® el a?o pasado, con Jos¨¦ Luis Escriv¨¢ al frente. As¨ª, para estimular el alargamiento de las carreras profesionales, la Ley 21/2021 ofrece al pensionista dos v¨ªas para mejorar su prestaci¨®n: por un lado, la posibilidad de sumar un porcentaje adicional del 4% a su pensi¨®n por cada a?o extra trabajado; o si lo prefiere, recibir un cheque en el momento de la jubilaci¨®n con una cantidad variable de entre 5.000 a los 12.000 euros, aproximadamente. Un estudio publicado este lunes por Fedea, en el que se analiza el impacto de esta ley en 2022, concluye que tres de cada diez personas que decidieron retrasar su jubilaci¨®n ese a?o se decantaron por cobrar el cheque. Sin embargo, seg¨²n c¨¢lculos propios, la posibilidad de sumar un 4% adicional hubiera sido una opci¨®n m¨¢s beneficiosa en ocho de cada diez situaciones.

En el documento Primeras valoraciones de los efectos de la Ley 21/2021 sobre la jubilaci¨®n anticipada y demorada y estimaciones sobre el gasto en pensiones, elaborado por un grupo de autores de las Universidades de Valencia y Extremadura, integrados en el Grupo de Investigaci¨®n en Pensiones y Protecci¨®n Social del centro de estudios, patrocinado por empresas del Ibex, utiliza la Muestra Continua de Vidas Laborales (MCVL) del INE correspondiente a 2022 y la compara con la de 2021. Aunque solo tiene en cuenta las jubilaciones a las que se les ha aplicado la nueva normativa (tambi¨¦n deja de lado las jubilaciones parciales, por no tener coeficientes reductores, y las jubilaciones anticipadas con coeficientes reductores pertenecientes al caso involuntario).

Contraponiendo los resultados de ambos ejercicios, el texto concluye que gracias al nuevo marco normativo, el n¨²mero de jubilaciones anticipadas disminuy¨®, al tiempo que las demoradas se incrementaron. Un choque que ha desembocado en el aumento de la edad ordinaria de jubilaci¨®n, que en 2022 creci¨® hasta los 64,8 a?os, y que un a?o m¨¢s tarde, en 2023, super¨® por primera vez los 65 a?os.

Los nuevos comportamientos de los pensionistas se justifican a partir del aumento de las penalizaciones en los tramos en los que se produc¨ªan mayoritariamente los abandonos anticipados, entre 22 y 24 meses ¡ªla nueva norma fija tramos mensuales y no trimestrales, como la anterior¡ª, donde han pasado del 16% al 21%. Esto hizo que hace dos a?os se recortasen hasta la mitad (del 49,9% al 23,7%). En sinton¨ªa con estos movimientos, el estudio tambi¨¦n constata que en los tramos en los que han disminuido los coeficientes reductores (entre dos y siete trimestres), el porcentaje de jubilaciones anticipadas aument¨®, mientras que en los que ha crecido la penalizaci¨®n (ocho trimestres) disminuy¨® el porcentaje de jubilaciones.

¡°La excepci¨®n a esta regla ha sido la jubilaci¨®n anticipada entre 1 y 3 meses (un trimestre), tramo en el que ha aumentado la penalizaci¨®n, pero tambi¨¦n el porcentaje de jubilaciones anticipadas¡±, recalca el an¨¢lisis. ¡°Ello se debi¨® a la importante revalorizaci¨®n de las pensiones de 2023 (8,5%), que hizo rentable anticipar la jubilaci¨®n a diciembre de 2022 a los que les faltaban pocos meses para llegar a la edad legal de jubilaci¨®n, ya que la penalizaci¨®n sufrida m¨¢s que se compensaba con la revalorizaci¨®n aplicada a partir de enero de 2023¡å, apunta.

Distintas razones

Sin embargo, los datos m¨¢s destacados del estudio son los que analizan la preferencia de los pensionistas acerca de los distintos sistemas de bonificaci¨®n que establec¨ªa la ley en 2022, puesto que desde el pasado 18 de mayo de 2023, es posible optar tambi¨¦n por una f¨®rmula mixta. De acuerdo con ese escrutinio, el texto indica que ¡°el cheque se elige en uno de cada tres casos en los que es conveniente esta alternativa y en uno de cada cuatro casos en los que es mejor el 4% anual¡±; as¨ª, ¡°se elige la mejor opci¨®n desde un punto de vista actuarial en el 64,4% de los casos¡±.

Aunque los registros determinan que la opci¨®n por el cheque ¨²nico frente al aumento del 4% de porcentaje adicional de la pensi¨®n ha sido la preferida en el 28,1% de los casos, ¡°un c¨¢lculo objetivo basado en una metodolog¨ªa financiero-fiscal-actuarial¡±, se?ala el texto de Fedea, ¡°muestra que un 35,6% de los individuos no han elegido la mejor opci¨®n, lo que lleva a pensar que puede existir otro tipo de variables que ha influido en la decisi¨®n¡±. Aunque el informe no establece una relaci¨®n directa por falta de informaci¨®n, s¨ª que indica que algunas de estas variables son la situaci¨®n econ¨®mica, la necesidad de liquidez o el estado de salud. Fedea realiza estas proyecciones bajo el supuesto de que todos los jubilados hubieran diferido un a?o la edad de retiro.

Teniendo en cuenta el aumento de la edad de jubilaci¨®n y, a su vez, el incremento de la pensi¨®n a recibir gracias a los distintos est¨ªmulos ofrecidos, el documento tambi¨¦n aborda el impacto econ¨®mico sobre las cuentas del sistema, pata fundamental en la confecci¨®n de la reforma de las pensiones. A este respecto, Fedea realiza varias interpretaciones. En primer lugar, indica que ¡°es l¨®gico pensar que habr¨¢ aumentado puntualmente en 2022 por el pago del cheque ¨²nico al 28,1% de las jubilaciones demoradas¡±, pero ello ¡°se compensar¨¢ en ejercicios posteriores al no tener que abonar a estos pensionistas la bonificaci¨®n del 4% adicional¡±. Y por otro, advierte de que ¡°este an¨¢lisis detallado del comportamiento de las jubilaciones anticipadas lleva a pensar que la Ley 21/2021 ha sido efectiva en cuanto a desincentivar la jubilaci¨®n anticipada y a impulsar la edad efectiva de jubilaci¨®n, pero no necesariamente en cuanto a limitar el gasto en pensiones¡±

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