La Fed est¨¢ cerca de bajar tasas, ?se va a notar?

El ciclo de altas tasas de inter¨¦s apunta a su fin. As¨ª lo telegrafi¨® este mi¨¦rcoles la Reserva Federal tras su reuni¨®n de julio. Los analistas de BNP Paribas dicen que la Autoridad Monetaria se ha puesto el nivel muy bajo para poder bajar en septiembre despu¨¦s de conceder que se est¨¢ avanzando en la lucha contra la inflaci¨®n. Ser¨ªa el primer paso para rebajar la presi¨®n que imponen sobre el precio del dinero los tipos de inter¨¦s m¨¢s altos de los ¨²ltimos 23 a?os. Es algo que poco a poco tendr¨¢ influencia en las finanzas personales. Ahora bien, aunque se celebre el giro, no se espera que ese alivio sea r¨¢pido donde m¨¢s duele: las deudas.

El motivo es que se espera que sea un ciclo lento, sobre todo si la econom¨ªa de Estados Unidos sigue creciendo con la fuerza que ha mostrado en el segundo trimestre, cuando el PIB ha aumentado a un ritmo analizado del 2.8%. Se estima que las rebajas de tasas lleguen gradualmente en un espacio de tiempo que puede tomar dos a?os.

Adem¨¢s, la realidad y la experiencia muestran que las subidas de tasas son mucho m¨¢s r¨¢pidas en trasladarse a los consumidores ¡ªsobre todo en materia de cr¨¦dito¡ª que las rebajas. Gregg McBride tiene una met¨¢fora para ello. El analista jefe de Bankrate explica que las subidas de tasas toman el ascensor ¡°y las rebajas van lentas escaleras abajo¡±.

Entonces, ?qu¨¦ esperar a medio plazo?

?Tiene deudas en su tarjeta?

McBride cree que los costos de las deudas con altas tasas de inter¨¦s ¡ªsobre todo los balances en las tarjetas de cr¨¦dito¡ª van a seguir elevados en el corto y medio plazo. Actualmente, la media de intereses sobre la cantidad impagada de la tarjeta es del 20.7% y este analista dice que no ha llegado el momento de esperar sentado a que ¡°la ca¨ªda de las tasas de inter¨¦s aligeren el peso de este costo¡±.

Su consejo es que los consumidores sigan reduciendo ¡°agresivamente lo m¨¢s que puedan esta deuda porque las tasas estar¨¢n altas y lo estar¨¢n por un tiempo. A no ser que pase algo completamente inesperado, las tasas de inter¨¦s no van a volver a los niveles extremadamente bajos en los que estaban en la mayor parte de los a?os anteriores¡±.

En este sentido, si se tiene una buena puntuaci¨®n crediticia y la oportunidad de conseguir una transferencia del balance a una tarjeta que tenga una promoci¨®n de intereses del 0%, McBride aconseja que se haga esta transacci¨®n para poder tener un plan de pago con el tiempo y sin que se encarezca con ello el cr¨¦dito. ¡°Es la mejor manera de protegerse ante los altos costos del cr¨¦dito¡±, afirma.

?Quiere comprar una casa?

Aquellas hipotecas al 3% o menos ya son historia. ¡°Nos hemos malacostumbrado durante casi 15 a?os¡±, admite McBride al referirse a largos periodos de tasas ultrabajas. ?l es uno de los muchos analistas que no esperan volver a ese escenario tan atractivo para la que suele ser la mayor inversi¨®n de las familias.

¡°En el futuro es mejor que no se tengan esas tasas como referencia para empezar a hacer c¨¢lculos de lo que se requiere para comparar una casa¡±, explica el analista de Bankrate que estima que en el mejor de los casos espera que est¨¦n alrededor del 5% o 5.5% el a?o que viene. ¡°Es lo mejor que podemos esperar¡±. Las tasas hipotecarias que dependen solo en parte de lo que haga la Fed y suelen seguir la evoluci¨®n del rendimiento del bono del Tesoro a 10 a?os van a estar m¨¢s elevadas por un tiempo largo.

Una de las preocupaciones en este sentido es que si caen mucho o muy r¨¢pido las tasas hipotecarias, el aumento de la demanda puede empujar el precio de los bienes ra¨ªces a¨²n m¨¢s al alza y complicar todav¨ªa m¨¢s la asequibilidad de un mercado en el que hay un problema de oferta de vivienda. El mejor escenario ser¨ªa un mercado m¨¢s balanceado entre compradores y vendedores, pero ese es un camino que a¨²n est¨¢ por abrirse.

El consejo es preparar las finanzas para estar en la mejor posici¨®n desde el punto de vista crediticio a la hora de conseguir un cr¨¦dito.

?Busca refinanciar la hipoteca?

Pueden abrirse oportunidades sobre todo para quienes tengan una hipoteca al 8% o est¨¦n cerca de ver el aumento de sus intereses por haber pasado el tiempo establecido en un pr¨¦stamo variable ajustable. ¡°En la medida que veamos rebajas de tasas veremos c¨®mo se abren oportunidades para refinanciar¡±, explica McBride antes de avisar que es importante mantener una cierta paciencia hasta llegar a un inter¨¦s c¨®modo porque esta operaci¨®n de cambio de las condiciones de un cr¨¦dito tiene un costo de cierre que tiene que compensar.

?Necesita un pr¨¦stamo personal?

En este sentido, se espera que las tasas bajen a un ritmo muy modesto. Puede haber mejoras, pero no ser¨¢n muy significativas en un plazo de tiempo reducido. En caso de tener que acudir a un cr¨¦dito de este tipo, lo mejor que se puede hacer es tener o alcanzar una calificaci¨®n crediticia que no penalice mucho m¨¢s tomar este pr¨¦stamo y buscar la mejor oferta.

?Para cu¨¢ndo un mejor pr¨¦stamo para el auto?

No espere un gran alivio. Las rebajas de los intereses se trasladan lenta y escasamente en este tipo de pr¨¦stamos que adem¨¢s se est¨¢n haciendo por unos periodos de tiempo cada vez m¨¢s largos, lo que les encarece.

?Es usted ahorrador?

Las buenas noticias que para los ahorradores con m¨¢s aversi¨®n al riesgo trajeron las subidas de tasas pueden durar un tiempo. No se esperan cambios muy dram¨¢ticos en las tasas de las cuentas de ahorro de alto rendimiento ni en los Certificados de Dep¨®sito.

A d¨ªa de hoy se pueden contratar CDs en algunos bancos con intereses del 5%, algo que durante a?os no se hab¨ªa visto y as¨ª tener un rendimiento por encima de la inflaci¨®n.