Bruselas endurece las provisiones a la banca para los activos morosos

Los activos de dudoso cobro (NPL por sus siglas en ingl¨¦s) son pr¨¦stamos que los clientes han dejado de pagar durante m¨¢s de tres meses. Llegaron a suponer el 6,7% del total de activos en la UE; hoy esa cifra baja al 4,4%, pero con media docena de pa¨ªses en torno al 15% y Grecia y Chipre por encima del 50%. El agujero asciende a 910.000 millones en toda Europa ¡ªe Italia es el elefante en la habitaci¨®n, con unos 300.000 millones de activos da?ados¡ª, seg¨²n las propuestas que presentar¨¢ hoy Bruselas y a las que ha tenido acceso EL PA?S. Esa cifra es un perfecto resumen del porqu¨¦ de los niveles de desconfianza en la eurozona: los pa¨ªses del Norte temen que si comparten riesgos con los perif¨¦ricos tendr¨¢n que acabar pagando esa factura. Temen sobre todo los problemas de Italia, en cuya banca pesan tres lustros de estancamiento econ¨®mico. Y eso impide avanzar m¨¢s r¨¢pido hacia la uni¨®n bancaria.

La nueva regulaci¨®n se dirige a los nuevos activos morosos; no a los que ya acumulan los bancos en sus balances. Frente a las reglas actuales, que dejan gran margen de discrecionalidad para calcular las provisiones (colchones de capital por si esos activos se convierten definitivamente en incobrables), Bruselas propone endurecer las reglas, lo que se dejar¨¢ notar en los beneficios.

La reacci¨®n negativa del sector financiero est¨¢ pr¨¢cticamente asegurada. Para los activos m¨¢s seguros (como las hipotecas, que en caso de impago dejan la vivienda en manos del banco), la UE obligar¨¢ a provisionar el 100% en ocho a?os, de forma progresiva. Para los cr¨¦ditos con mayor riesgo, habr¨¢ que provisionar el 100% en solo dos a?os desde que pasen a ser considerados dudosos. ¡°Esperamos que la banca acelere el reconocimiento de las p¨¦rdidas, a la vista de que durante la crisis el afloramiento de los activos da?ados se retras¨® todo lo posible¡±, explica el vicepresidente de la Comisi¨®n, Valdis Dombrovskis, en una entrevista con un grupo de peri¨®dicos.

¡°Los pa¨ªses que tienen altos niveles de activos morosos, como Italia, han hecho ya progresos sustanciales, pero la idea es acelerar el proceso de reducci¨®n de riesgos y establecer reglas claras¡±, abunda Dombrovskis.

Pese a las promesas de refundar el capitalismo cuando estall¨® la crisis, el sector financiero sigue haciendo pr¨¢cticamente lo mismo, de la misma forma. Nada ha cambiado. Pero al menos en lo tocante a la morosidad, la banca se enfrenta a la pinza de la Comisi¨®n y el BCE, que se prepara tambi¨¦n para endurecer las provisiones a las entidades con m¨¢s problemas.

¡°Con medidas como estas queda claro que Europa ha hecho los deberes sobre reducci¨®n de riesgos: es el momento de acordar la forma de compartir riesgos¡±, declara Dombrovskis. Los socios del euro est¨¢n en pleno debate sobre la profundizaci¨®n en la uni¨®n bancaria, con un cortafuegos para el fondo de resoluci¨®n (que se dedica a cerrar bancos evitando la inestabilidad financiera) y un fondo de garant¨ªa de dep¨®sitos com¨²n. El Norte desconf¨ªa: no quiere compartir riesgos hasta que Italia y los socios con peores n¨²meros hayan hecho los deberes. Los alemanes tienen una suerte de obsesi¨®n acerca de la posibilidad de acabar pagando la crisis bancaria italiana. ¡°Pero ha habido grandes progresos y ahora debe haber f¨®rmulas para compartir riesgos¡±, concluye Dombrovskis.

Junto con el endurecimiento de las provisiones, el paquete regulatorio de Bruselas incluye el desarrollo de los mercados secundarios de activos dudosos, y una nueva directiva que persigue reforzar los procedimientos extrajudiciales de liquidaci¨®n. La Comisi¨®n, adem¨¢s, pondr¨¢ en marcha un plan para ayudar a los socios a crear bancos malos nacionales.

¡°No hay consenso para activar un banco malo europeo¡±, concede Dombrovskis, pese a que tanto el mecanismo de rescate (Mede) como la Autoridad Bancaria Europea (EBA) abogaron por esa idea meses atr¨¢s. De nuevo los mismos miedos: los acreedores no quieren pagar la factura de otros.

La banca es clave en Europa: tiene un papel central en el funcionamiento de la econom¨ªa, a diferencia de EE UU, donde las empresas se pueden financiar directamente en los mercados. El abrazo de la muerte entre los balances bancarios y las deudas soberanas fue uno de los c¨ªrculos viciosos de la crisis del euro. La situaci¨®n ha mejorado, pero sigue siendo muy preocupante en pa¨ªses como Grecia y Chipre, pero tambi¨¦n en Portugal, Irlanda, Bulgaria, Croacia, Hungr¨ªa, Eslovenia y, sobre todo, Italia, con activos da?ados en torno al 15%. ¡°Bruselas est¨¢ pensando claramente en Italia para este endurecimiento de las provisiones, pero con esa excusa va a perjudicar a los bancos de otros pa¨ªses que s¨ª han hecho la tarea¡±, resumen fuentes financieras.