El Banco de Espa?a advierte que los cinco grandes bancos ya controlan el 81,5% del mercado

El Banco de Espa?a afirma que el sector financiero ha mejorado en solvencia y rentabilidad tras la crisis de 2008, pero advierte de las consecuencias que ha dejado la Gran Recesi¨®n. Entre ellas est¨¢ que "se ha producido un aumento significativo de la concentraci¨®n. As¨ª, los cinco mayores grupos pasaron de representar el 49% del activo total del negocio en Espa?a, en 2008, al 70 %, en 2017, unos veinte puntos porcentuales por encima de la media de la UE". Adem¨¢s, si se a?ade el negocio en el extranjero, "la concentraci¨®n del sector bancario espa?ol es a¨²n mayor, el 81,5%, en 2017, unas cifras desconocidas en Espa?a", apunta en su informe anual, publicado este martes.

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El organismo dirigido por Luis Linde admite que "el sector bancario espa?ol ha sufrido una profunda reestructuraci¨®n; el n¨²mero de entidades ha pasado de 122, al comienzo de la crisis, a 65, en 2017, y el n¨²mero de oficinas y empleados se ha reducido en un 40% y un 32%, respectivamente, en ese mismo per¨ªodo". Sin embargo, el supervisor muestra su preocupaci¨®n porque los gastos de explotaci¨®n, en el negocio en Espa?a, "se han reducido tan solo un 15%22, frente al 30% de los ingresos". Esta situaci¨®n ha provocado que no mejore la eficiencia del sector.

Entre los riesgos a futuro, destaca la falta de rentabilidad y el alto nivel de activos improductivos que todav¨ªa se mantienen en los balances: "Al ritmo de ca¨ªda actual, las ratios de dudosos seguir¨ªan siendo relativamente elevadas a finales de 2020, lo que est¨¢ motivando un especial inter¨¦s de las autoridades supervisoras en que las entidades aborden con prontitud este reto".

Las razones de esta preocupaci¨®n que ya no se oculta es el convencimiento del supervisor de que el mantenimiento de ratios elevadas de activos problem¨¢ticos (dudosos y adjudicados) durante un tiempo prolongado tiene implicaciones adicionales. "Por un lado, supone el desv¨ªo de recursos humanos y materiales hacia su gesti¨®n, lo que impide que estos se utilicen en otras actividades, incluyendo la realizaci¨®n de nuevas operaciones de cr¨¦dito. Por otro lado, su mantenimiento introduce un elemento de incertidumbre adicional sobre la calidad y valoraci¨®n del activo de las entidades, que podr¨ªa contribuir a encarecer su coste de financiaci¨®n".

El documento admite que la correcci¨®n en los cr¨¦ditos morosos "est¨¢ siendo especialmente visible en los de constructoras e inmobiliarias", pero advierte de la delicada situaci¨®n. "Todav¨ªa, pese a los descensos, la tasa de morosidad de este sector se situaba, en diciembre de 2017, pr¨®xima al 20%". Y observa incluso "un cierto repunte reciente de los activos dudosos y de la ratio de morosidad en el sector de pr¨¦stamos para consumo". Otro aviso de que algunas entidades han podido coger un camino peligroso para evitar el ladrillo.

El Banco de Espa?a insiste en que la rentabilidad obtenida sobre los recursos propios (ROE, seg¨²n sus siglas en ingl¨¦s) "permanece reducida en t¨¦rminos hist¨®ricos y las cotizaciones en Bolsa de los bancos espa?oles ¡ªy europeos, en general¡ª contin¨²an reflejando unas expectativas inciertas de los inversores sobre la evoluci¨®n futura del negocio bancario".

Y a?ade: "La rentabilidad bancaria se sit¨²a claramente por debajo de los niveles alcanzados en los a?os previos a la crisis". Entre los factores que explican este problema cita el impacto de la morosidad, la contracci¨®n de la actividad local y los bajos tipos de inter¨¦s. Tambi¨¦n reconoce que el tipo de negocio internacional de las entidades espa?olas les ha permitido resistir los efectos de la crisis mejor que otros sistemas bancarios europeos.

Por ¨²ltimo, concluye que "el mayor reto a medio plazo procede del nuevo marco competitivo derivado de las nuevas tecnolog¨ªas y del avance de la desintermediaci¨®n financiera. La innovaci¨®n financiera supone un reto y una oportunidad para los bancos. Cabe esperar un aumento de la competencia en determinados segmentos y ciertos cambios en la demanda y en la forma de proveer los servicios bancarios, que obligar¨¢n a las entidades a un proceso de anticipaci¨®n y adaptaci¨®n. En el momento actual, la penetraci¨®n de estas nuevas tecnolog¨ªas en Espa?a es limitada y la incertidumbre sobre sus efectos finales, alta, aunque podr¨ªan ser potencialmente muy importante".