El consejo del Popular reconoci¨® en su ¨²ltima acta que el banco no ten¨ªa liquidez ni solvencia
Los responsables de la entidad no esperaban una muerte prematura y mostraban cierta confianza en encontrar la ayuda del Banco de Espa?a o del BCE
La ¨²ltima acta del consejo de administraci¨®n del Banco Popular, celebrado el 6 de junio de 2017, reconoc¨ªa que la entidad no ten¨ªa liquidez para seguir operando y admit¨ªa que ser¨ªa insolvente tras realizar las nuevas provisiones recomendadas por el BCE de ¡°hasta 3.000 millones por la cartera de inmuebles¡±. ¡°Es previsible que una vez concluida la valoraci¨®n de activos en las cuentas del primer semestre se produzca un incumplimiento significativo de las ratios de solvencia. A d¨ªa de hoy, el Popular tiene la consideraci¨®n legal de inviable¡±, reconoci¨® el banco en el acta a la que ha tenido acceso EL PA?S.
Los ¨²ltimos meses del Popular, con el ag¨®nico relevo del presidente el 20 de febrero de 2017 ¡ª?ngel Ron fue sustituido por Emilio Saracho¡ª, fueron una monta?a rusa de acontecimientos, casi todos negativos, con tendencia destructiva ante el florecimiento de los problemas del pasado que no se solucionaban.
Las cuatro ¨²ltimas actas del consejo de administraci¨®n del banco ¡ªdel 18, 29 y 31 de mayo y del 6 de junio, esta ¨²ltima un d¨ªa antes de que la entidad fuera vendida al Santander¡ª evidencian la evoluci¨®n de los episodios. En ellas se demuestra que los responsables del banco no esperaban una muerte, la suya, prematura por problemas de liquidez y de solvencia. Incluso reflejan cierta confianza en que, incluso con un colapso de la falta de efectivo por el deterioro de la imagen de la entidad, podr¨ªan encontrar la ayuda del Banco de Espa?a o del BCE. El apoyo lleg¨®, pero muy insuficiente.
El consejo lo critica en el acta del 6 de junio, la de su defunci¨®n, despu¨¦s de haber sufrido un d¨ªa antes una fuga de 2.984 millones. El acta dice: ¡°Ayer se procedi¨® a solicitar una provisi¨®n urgente de liquidez al Banco de Espa?a por 9.500 millones para lo que se han aportado activos no elegibles en las operaciones de pol¨ªtica monetaria del BCE. Hasta el momento, las validaciones han permitido disponer de 3.500 millones¡±.
Con estas cifras, el Popular estaba muerto y as¨ª lo admite el acta. Dice que su ratio de cobertura de liquidez (LCR), que refleja la relaci¨®n entre los bienes que son l¨ªquidos o se pueden hacer l¨ªquidos y las deudas que vencen a corto plazo, era del 24%. El m¨ªnimo legal est¨¢ en el 80% y el banco en mayo de 2017 hab¨ªa llegado a tener el 140%. ¡°Las medidas tomadas para evitar esta situaci¨®n no han sido suficientes¡±, afirm¨® Saracho, en referencia al intento de venta de inmuebles, cr¨¦ditos, filiales y otros negocios. ¡°La situaci¨®n deja de ser provisional y pasa a ser significativa a efectos de valoraci¨®n de la inviabilidad del grupo¡±, recoge el documento.
Hab¨ªa otro gran problema: la falta de capital. Las autoridades espa?olas y europeas han insistido en que fue intervenido por falta de liquidez, pero tambi¨¦n era insolvente o lo iba a ser a 30 de junio de 2017, fecha en la que hab¨ªa que cerrar las cuentas. Saracho explic¨® entonces, seg¨²n el acta, que se intent¨® ¡°dar m¨¢s certidumbre¡± sobre el valor de los activos inmobiliarios, por lo que se inici¨® una valoraci¨®n cuando ¨¦l lleg¨® a la presidencia. Sin terminar el estudio, se reconoci¨® una minusvaloraci¨®n de 1.600 millones, as¨ª como la necesidad de nuevas provisiones de 1.525 millones. Con estas medidas, la ratio de capital se reducir¨ªa al 6,54% al 30 de junio, frente al 10% m¨ªnimo legal.
Y a?ade que el agujero ser¨ªa mayor ¡°tras incorporar las estimaciones preliminares que los inspectores del BCE est¨¢n analizando sobre la cartera y han transmitido verbalmente a la entidad, llegando a un total de 2.250 millones hasta el entorno de 3.000 millones¡±. Si se cumpl¨ªan los peores augurios, ¡°la ratio de capital total quedar¨ªa en el 4,15%¡± frente al 10% exigido.
El BCE tom¨® el control diario del efectivo 39 d¨ªas antes
En el consejo de administraci¨®n del 18 de mayo se dijo, en muchas ocasiones, que el Banco Central Europeo (BCE) era informado a diario de la situaci¨®n de la liquidez del Popular. En concreto se especific¨® que, desde el 27 de abril, se informaba ¡°a diario¡± del saldo de liquidez al BCE. Tambi¨¦n se coment¨® que las numerosas medidas tomadas para generar liquidez se consultaban con el supervisor europeo. En aquel consejo ya se habl¨® de que se han presentado 21.847 millones en activos para obtener liquidez de emergencia. No obstante, Saracho dijo: ¡°El momento de pedir liquidez de emergencia no ha llegado ni se prev¨¦ que llegue porque el Popular actualmente tiene liquidez suficiente¡±.
En el consejo se explic¨® que la previsi¨®n era generar 2.695 millones con la venta de carteras, acciones y bonos. Adem¨¢s, se esperaba obtener 2.000 millones m¨¢s con financiaci¨®n garantizada con inmuebles y la venta de cr¨¦ditos sindicados. El seguimiento de estas operaciones lo deb¨ªa hacer el Grupo de Trabajo de la Liquidez.
A continuaci¨®n, reconoce que ¡°es razonablemente previsible que una vez concluido el proceso de valoraci¨®n de activos y con ocasi¨®n de la formulaci¨®n de las cuentas del primer semestre se produzca un incumplimiento significativo de las ratios de insolvencia de la entidad¡±. ¡°En atenci¨®n a lo indicado, el consejo aprueba considerar, de conformidad con lo dispuesto en la ley, que el Banco Popular tiene a d¨ªa de hoy la consideraci¨®n legal de inviable y se comunica de manera inmediata al Banco Central Europeo¡±, completa. Adem¨¢s del BCE, se inform¨® a la CNMV, la Junta ?nica de Resoluci¨®n (JUR), el Banco de Espa?a y el Ministerio de Econom¨ªa.
Soluci¨®n ¡®in extremis¡¯
Los consejeros cr¨ªticos con la gesti¨®n de Saracho, pr¨®ximos al anterior presidente, han manifestado a este peri¨®dico que el banco estaba trabajando en una ampliaci¨®n de capital de 4.000 millones con el Deutsche y Barclays, que se pod¨ªa presentar el 12 de junio. En su opini¨®n, no se hizo lo suficiente. Sin embargo, desde el entorno del equipo de Saracho se rebajan las posibilidades de llevar a cabo esta operaci¨®n. El acta subraya que ¡°hasta que no haya una decisi¨®n de las autoridades, el consejo acuerda continuar buscando una salida privada a su situaci¨®n mediante una operaci¨®n corporativa o planes alternativos de captaci¨®n de capital para el caso que no prospere ninguna v¨ªa de negociaci¨®n abierta¡±.
El consejo justific¨® la ¡°inviabilidad¡± del banco en cuatro razones: las menores ratios de capital del grupo frente a los competidores; la elevada exposici¨®n a los activos t¨®xicos improductivos, la menor cobertura de estos en comparaci¨®n con el sector y ¡°muy especialmente las noticias que han aparecido en prensa en los ¨²ltimos meses sobre la salud financiera del grupo, con los consiguientes efectos sobre la liquidez¡±.
El Popular sostiene en el acta que la rebaja del rating de las agencias ¡°entre tres y seis niveles por debajo del grado de inversi¨®n¡± ha supuesto una ¡°p¨¦rdida de financiaci¨®n garantizada de 595 millones¡±. Tambi¨¦n, que en tres semanas las acciones cayeron un 45%, lo que unido ¡°a que la posici¨®n de liquidez del banco se ha agravado hasta el punto de ser hoy insostenible¡±. Del 1 de mayo al 6 de junio el saldo de efectivo cay¨® en 10.977 millones. Los cr¨ªticos con Saracho aseveran que sus declaraciones y la reexpresi¨®n de las cuentas tambi¨¦n destruyeron la confianza en el banco. La respuesta a este comentario es que Saracho solo puso de manifiesto los problemas ¡°ocultos desde hac¨ªa a?os en el banco¡±.
Las claves de las ¨²ltimas reuniones
18 de mayo. Problemas de liquidez. El acta refleja c¨®mo el consejero delegado repasa la fuga de capitales. "Si bien el comienzo de mayo fue positivo, la velocidad de las salidas se ha acelerado desde el 12 de mayo". Sobre la liquidez, dice que desde ese d¨ªa no cumplen los ratios obligatorios LCR, fijados en el 80%. "Desde el 27 de abril el BCE ha pedido informaci¨®n diaria de las m¨¦tricas". El 16 de mayo la ratio LCR era del 69,8%, "como consecuencia de las salidas de dep¨®sitos de 2.085 millones entre los d¨ªas 12 y 16 de mayo". Y a?ade: "Se est¨¢n preparando medidas extraordinarias con el Banco de Espa?a por si fueran necesarias. Hasta la fecha se han presentado carteras al Banco de Espa?a por 21.847 millones, para que sean analizadas de cara a la provisi¨®n de liquidez de emergencia, en caso de solicitud". Admite que la presidenta del Consejo de Supervisi¨®n del Banco central les ha enviado una carta en la que hace referencia "a su preocupaci¨®n en su conjunto por el banco y, en concreto, sobre la liquidez".
29 de mayo. El BCE lanza un aviso. El consejo celebra una reuni¨®n extraordinaria. El motivo, seg¨²n el acta, "es informar de la carta recibida de la directora ejecutiva de la Junta ?nica de Resoluci¨®n (SRB) del Mecanismo ?nico de Resoluci¨®n [Daniele Nouy] en la que informa de que debido a la situaci¨®n que percibe del banco, quiere empezar a tomar medidas preparatorias por si en su momento dicho organismo tuviera que intervenir". El presidente, Emilio Saracho, informa de que le reclaman informaci¨®n y acceso a los informes "que se han creado para facilitar informaci¨®n a las entidades interesadas en una posible operaci¨®n corporativa". Adem¨¢s, informa de que el presidente y el consejero delegado han "mantenido conversaciones con el FROB, como brazo ejecutor en Espa?a del MUR. Se?ala que el objetivo de Nouy es "si llega el momento en que sea inevitable la activaci¨®n del mecanismo de resoluci¨®n, no se haga de manera improvisada". El acta se?ala que "el presidente manifiesta su frustraci¨®n por la ineficiencia de los procedimientos establecidos para que el banco pueda recibir cr¨¦dito del banco central, no solo a trav¨¦s de las operaciones de pol¨ªtica monetaria, sino tambi¨¦n, de forma excepcional, a trav¨¦s de la provisi¨®n urgente de liquidez (ELA)".
31 de mayo. Preparan peticiones de emergencia. Seg¨²n el acta de este consejo ordinario, se establecen detalles en caso de que se solicite una asistencia urgente de liquidez (ELA). En caso de necesitarlo, se activar¨¢ una petici¨®n de 3.000 millones. La cantidad se establece "en el entendimiento de que los trabajos realizados, en coordinaci¨®n con el Banco de Espa?a, permiten obtener liquidez de hasta 2.000 millones en el mismo d¨ªa en que se solicite la ELA, si se realiza en las primeras horas de la ma?ana y al d¨ªa siguiente si se realizara bien entrada la ma?ana".
La reuni¨®n final: 6 de junio de 2017. El consejo, seg¨²n el acta, se reuni¨® a las 17.00 horas. Acuden presencialmente el presidente, un vicepresidente, seis consejeros y el secretario del consejo. El consejero delegado, otro vicepresidente y dos consejeros, participan ¡°por medio de comunicaci¨®n a distancia¡±.
Fuga masiva de capitales. En la reuni¨®n, se informa de lo siguiente: "La posici¨®n de liquidez y de financiaci¨®n del banco se ha deteriorado en los ¨²ltimos meses y agravado de forma mucho m¨¢s pronunciada las ¨²ltimas semanas". "La posici¨®n de liquidez se ha agravado hasta tal punto de ser hoy insostenible. As¨ª, el ¨²ltimo dato disponible de liquidez indica que el Banco cuenta con 60.347 millones de euros en dep¨®sitos a fecha de ayer, tras haberse producido desde el 1 de mayo hasta ayer salidas de dep¨®sitos por importe de 10.977 millones de euros, siendo la cifra de salidas del d¨ªa de ayer de 2.984 millones de euros".
Sin liquidez. Se informa al consejo de que las medidas adoptadas desde el 18 de mayo "no han sido suficientes para conseguir, como estaba previsto, retornar al requerimiento regulatorio del 80% para la ratio LCR". Este es el nivel m¨ªnimo de liquidez exigido a un banco. "Concretamente, el nivel estimado de esa ratio a 31 de mayo era del 74,4% y a d¨ªa de ayer se situar¨ªa en el 24%", se advierte.
Solicitud de ayuda. Ante la falta de liquidez, se informa de la petici¨®n de ayuda. "En el d¨ªa de ayer se procedi¨® a solicitar una provisi¨®n urgente de liquidez (ELA, por sus siglas en ingl¨¦s) al Banco de Espa?a por importe de 9.500 millones de euros, para lo que se han aportado activos no elegibles en las operaciones de pol¨ªtica monetaria del Banco Central Europeo. Hasta el momento las validaciones realizadas han permitido disponer de cerca de 3.500 millones de euros".
Un banco inviable. "A pesar del acceso a ese mecanismo urgente de provisi¨®n de liquidez, el Banco considera que los datos de liquidez expuestos y la ausencia en la actualidad de perspectivas de recuperaci¨®n de fuentes de financiaci¨®n de fuentes de financiaci¨®n estables en un futuro pr¨®ximo ¡ªsalvo que se llegasen a ejecutar alguna de las operaciones corporativas que vienen trat¨¢ndose de implementar (...)¡ª obligan a considerar que el incumplimiento de la ratio LCR ha dejado de ser provisional y, en consecuencia, que ese incumplimiento ha pasado de ser significativo a efectos de la valoraci¨®n de la inviabilidad del banco".
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