La incertidumbre que envuelve la coyuntura econ¨®mica se prolongar¨¢ en los primeros meses del pr¨®ximo a?o y ello podr¨ªa reflejarse en la incapacidad de algunos usuarios de hacer frente al pago de los cr¨¦ditos concedidos por las entidades con el objetivo de financiar el consumo de los hogares espa?oles y en una ralentizaci¨®n de su demanda. No obstante, este tipo de pr¨¦stamos ¨Ccuyo coste en Espa?a se sit¨²a muy por encima de la media europea¨C no deber¨ªa encarecerse. Esta es la previsi¨®n de los expertos para el pr¨®ximo a?o, despu¨¦s de trazar un balance de 2019 algo decepcionante.
Es cierto que las ¨²ltimas estimaciones muestran que este a?o podr¨ªa terminar con un incremento de los cr¨¦ditos al consumo cercano al 10%, pero se trata de un avance moderado si se compara con los ¨²ltimos tres a?os, apunta Joaqu¨ªn Robles, analista del br¨®ker financiero XTB, quien recuerda la subida del 28,4% en 2016, del 16%, en 2017, y del 17,8%, el a?o siguiente. Aun as¨ª, para el presidente de la consultora Neovantas, Jos¨¦ Luis Cortina, ¡°los cr¨¦ditos al consumo representan todav¨ªa uno de los pilares fundamentales de los ingresos para las entidades bancarias y por ello seguir¨¢n impuls¨¢ndolos¡±.
P¨¦rdida de confianza
No obstante, la demanda de cr¨¦dito a hogares para consumo y otros fines este a?o no hizo nada m¨¢s que disminuir y el Banco de Espa?a no prev¨¦ variaciones en los ¨²ltimos tres meses, con respecto al trimestre anterior. Ambos expertos encuentran en la p¨¦rdida de confianza de los consumidores la explicaci¨®n principal de esta bajada. ¡°El miedo a un estancamiento econ¨®mico provoca un menor consumo de cr¨¦dito¡±, explica Robles. ¡°Cuanto peores son las perspectivas econ¨®micas, m¨¢s temor tienen los inversores a endeudarse¡±, resume Robles.
Ambos expertos creen que la oferta seguir¨¢ constante o aumentar¨¢, pero divergen en el an¨¢lisis del comportamiento de la demanda. Seg¨²n Robles ¡°continuar¨¢ cayendo¡±. Por el contrario, Cortina se dice convencido de que aumentar¨¢, aunque supedita el ritmo de este crecimiento ¡°a la incierta situaci¨®n macroecon¨®mica, que se ver¨¢ afectada por el marco pol¨ªtico de Espa?a o el Brexit¡±, solo por citar dos ejemplos.
Acceso m¨¢s dif¨ªcil
El acceso a los cr¨¦ditos al consumo tambi¨¦n registr¨® un endurecimiento de los criterios entre julio y septiembre de 2019, por cuarto trimestre consecutivo. Seg¨²n las entidades, esta evoluci¨®n es principalmente la consecuencia de un empeoramiento de la solvencia de los prestatarios, se?ala el Banco de Espa?a. Bien es verdad que la tasa de morosidad en octubre fue un 5,1%, muy lejos de los m¨¢ximos marcados en 2013, cuando se situ¨® en m¨¢s del 13%. Pero no es menos cierto que supera en dos puntos porcentuales a la media de la UE, cuatro puntos a la de Alemania y casi dos puntos y medio a la de Francia.
La cantidad de cr¨¦ditos dudosos acaba afectando a los tipos de inter¨¦s de los cr¨¦ditos al consumo, que en Espa?a, con el 8,04%, son sensiblemente m¨¢s altos que en los pa¨ªses de su entorno m¨¢s inmediato (como Italia y Portugal, donde se sit¨²an en el 6,74% y 6,22%, respectivamente), y muy por encima de la media de los pa¨ªses de la zona euro (5,09%).
Otras dos razones que pueden explicar el coste superior de financiaci¨®n en Espa?a es ¡°la creciente necesidad de los bancos de impulsar los tipos al alza para obtener mayores ingresos y la presencia todav¨ªa irrelevante de la competencia de las fintech y las grandes tecnol¨®gicas con respecto a otros pa¨ªses¡±, en palabras de Cortina.
Estancamiento
En este ¨¢mbito, las previsiones de los expertos no son optimistas. ¡°La tasa de morosidad aumentar¨¢ previsiblemente de forma ligera, por un entorno socioecon¨®mico que posiblemente empeore en los pr¨®ximos meses¡±, vaticina Cortina, quien, sin embargo, prev¨¦ un descenso en el coste de la financiaci¨®n por la probable entrada de nuevos competidores en este mercado.
¡°Respecto al tipo de inter¨¦s, esperamos que se mantenga constante¡±, augura Robles, aunque advierte: ¡°Podr¨ªamos ver repuntes en la tasa de morosidad si contin¨²a el estancamiento de la econom¨ªa¡±.
Minicr¨¦ditos
En cuanto a los minicr¨¦ditos ¨Ces decir, pr¨¦stamos que se conceden sin muchas formalidades y con intereses muy elevados¨C, la justicia se ha pronunciado en varias ocasiones a favor de los consumidores, por lo que Robles augura cierta contracci¨®n del negocio de las entidades que los comercializan, si esta tendencia contin¨²a.
Por el contrario, Cortina argumenta que ¡°si las entidades aumentaran la transparencia a la hora de explicar estos productos a sus clientes, la evoluci¨®n de los minicr¨¦ditos podr¨ªa ser creciente, ya que los riesgos de una posible judicializaci¨®n ser¨ªan m¨¢s bajos¡±.
Sea como fuere, ambos se pronuncian a favor de la implementaci¨®n de los llamados ficheros positivos, en los que aparecen los datos que avalan el buen comportamiento de los prestatarios. M¨¢s com¨²n en los pa¨ªses anglosajones y en expansi¨®n en ?frica y Am¨¦rica Latina, esta herramienta redunda en una ventaja clara para el usuario, ya que solo paga un tipo de inter¨¦s m¨¢s alto el cliente que presenta m¨¢s riesgo. Por el contrario, cuando el prestamista no puede distinguir entre buenos y malos pagadores porque le faltan datos, propaga el riesgo de impago a todos los solicitantes de cr¨¦dito.
