La pandemia encumbra a las hipotecas fijas

La contrataci¨®n de hipotecas a tipo fijo bate r¨¦cords en Espa?a desde que comenz¨® la crisis del coronavirus. Son tiempos dif¨ªciles en los que el hipotecado busca, y compra, seguridad. El objetivo, y m¨¢s en medio de una pandemia de consecuencias inciertas, es blindarse durante los pr¨®ximos 10, 20 o 30 a?os. La firma de hipotecas ha ca¨ªdo en los ¨²ltimos meses ¡ªun 4,6% interanual en marzo, un 18,4% en abril y un 27,6% en mayo, seg¨²n el INE¡ª, pero la mayor¨ªa de quienes se han casado con el banco lo han hecho asegur¨¢ndose de pagar siempre la misma cuota.

El pasado mes de febrero, cuando solo se hablaba de confinamiento en China y el coronavirus comenzaba a propagarse por Italia, apenas tres de cada diez hipotecas firmadas ten¨ªan un tipo de fijo. Las variables ¡ªreferenciadas al eur¨ªbor, que cerr¨® junio en el -0,147%¡ª, segu¨ªan siendo irresistibles. Lleg¨® marzo y el estado de alarma. El mundo se dio la vuelta como un calcet¨ªn. Ese mes se dispararon: se firmaron un 53% de hipotecas con un tipo de inter¨¦s fijo. Es el dato m¨¢s alto de la serie hist¨®rica del INE, que comienza en 2009. En abril se mantuvo la tendencia y el 51,6% de los compradores de vivienda suscribieron esta modalidad de cr¨¦dito. En mayo, ¨²ltimo dato disponible del INE, fueron el 52,8%. Dejaron as¨ª en un segundo plano ¡ªcon un peso del 47%¡ª a las hipotecas variables, esas que llegaron a ser el 97,7% de todos los pr¨¦stamos suscritos para compra de vivienda en 2010.

Evoluci¨®n de las hipotecas

constituidas con tipo de inter¨¦s fijo

En porcentaje

Mayo

52,8%

60

Enero

36,9%

50

40

30

Enero

5,3%

20

Enero

3,4%

10

0

2009

2011

2013

2015

2017

19

20

Fuente: INE.

EL PA?S

Evoluci¨®n de las hipotecas

constituidas con tipo de inter¨¦s fijo

En porcentaje

Mayo

52,8%

60

Enero

36,9%

50

40

30

Enero

5,3%

20

Enero

3,4%

10

0

2009

2011

2013

2015

2017

19

20

Fuente: INE.

EL PA?S

Evoluci¨®n de las hipotecas constituidas con tipo de inter¨¦s fijo

En porcentaje

Mayo

52,8%

60

Enero

36,9%

50

40

30

Enero

5,3%

20

Enero

3,4%

10

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2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

20

Fuente: INE.

EL PA?S

Hay varios motivos que explican esta elecci¨®n. ¡°En la decisi¨®n de las familias que optan por una hipoteca a tipo fijo puede haber pesado tanto el hecho de que los tipos de inter¨¦s actuales est¨¢n en m¨ªnimos desde una perspectiva hist¨®rica, como su deseo de asegurar los pagos futuros a realizar eliminando incertidumbres¡±, comenta Jos¨¦ Luis Mart¨ªnez Campuzano, portavoz de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB). Adem¨¢s, los bancos incentivan la contrataci¨®n de hipotecas fijas por ser unos productos m¨¢s rentables a corto plazo. ¡°Muchas entidades publicitan m¨¢s estas hipotecas que las de tipo variable y hay algunas que incluso optan por no comercializar abiertamente hipotecas variables¡±, esgrime Miquel Riera, experto en hipotecas del comparador financiero HelpMyCash.

La propia evoluci¨®n del eur¨ªbor, que registr¨® leves subidas en los primeros meses de la crisis del coronavirus, asust¨® a algunos clientes. ¡°Entre marzo y mayo, este ¨ªndice subi¨® del -0,266% al -0,081%. Ante esa tendencia, prefirieron hipotecarse a tipo fijo ante el medio de que el eur¨ªbor mantuviese su tendencia alcista y sus cuotas subieran a medio plazo¡±, cree Riera. No cabe duda de que existe un miedo generalizado en la poblaci¨®n a la inestabilidad econ¨®mica, pero tambi¨¦n a posibles subidas de este ¨ªndice. ¡°En la crisis de 2008, el eur¨ªbor lleg¨® a superar el 5% y qued¨® en el inconsciente colectivo¡±, recuerda Juan Pablo Caturini, cofundador y director general de Helloteca.

Desde la Asociaci¨®n Hipotecaria Espa?ola (AHE) cuentan que ¡°con las estrategias comerciales dise?adas por las entidades con ofertas tan competitivas en esta modalidad de pr¨¦stamos parece razonable que se siga consolidando esta tendencia, aunque en alg¨²n momento su ritmo de contrataci¨®n tienda a estabilizarse¡±, argumenta Leyre L¨®pez, analista de la AHE.

Ofertas m¨¢s bajas

La pandemia tambi¨¦n ha tra¨ªdo hipotecas algo m¨¢s baratas. Las entidades est¨¢n ofreciendo ofertas dif¨ªciles de recordar. Los datos que recopila el INE reflejan que el tipo de inter¨¦s medio al inicio de los pr¨¦stamos fijos constituidos en mayo fue de 2,87%, mientras que en febrero rondaba el 3,02%. No hay un dato parecido en toda la serie hist¨®rica del INE. Y, ¡°seg¨²n el Banco de Espa?a, el promedio de los tipos fijos a t¨¦rmino se situ¨® en el ¨²ltimo mes conocido, mayo de 2020, en el 1,79%, mostrando un claro descenso en lo que llevamos de a?o y en contraste con la tasa promedio de 2,23% que alcanzaban en 2019¡±, detalla L¨®pez. El dato tambi¨¦n est¨¢ ¡°por debajo del tipo de inter¨¦s promedio en la zona euro¡±, se?alan en la AEB.

La plataforma HelpMyCash da cuenta de algunas de estas rebajas: Banco Santander ha abaratado la fija del 1,70% al 1,55% a 25 a?os y Caja de Ingenieros la ha pasado del 1,80% al 1,60% a 20 a?os. Tambi¨¦n ha detectado que los bancos tratan de captar a clientes con mejor perfil para reducir riesgos. ¡°Por ejemplo, Kutxabank ha reducido el plazo m¨¢ximo de su hipoteca fija de 30 a 25 a?os; MyInvestor aplica una nueva bonificaci¨®n de entre 0,05 y 0,20 puntos a los que contraten carteras con fondos indexados de entre 30.000 y 120.000 euros¡±. Los tipos var¨ªan de un banco a otro y dependen, sobre todo, del plazo de devoluci¨®n. Si el cr¨¦dito es a 10 a?os, los tipos pueden arrancar en el 1,20%, mientras que para 30 a?os se suele pedir en el entorno del 2%. ¡°Hay que tener en cuenta, eso s¨ª, que hay muchos bancos que piden contratar sus productos para acceder a esos tipos, as¨ª que es importante leer la letra peque?a de las ofertas y comparar¡±, apunta Riera. En la start-up Helloteca dicen haber tramitado ofertas de tipos fijos cercanos al 1% a 30 a?os, con vinculaciones de n¨®mina, seguros de hogar y vida. ¡°Todo depende del perfil de la unidad familiar y el porcentaje de financiaci¨®n, pero estamos viendo ofertas que parec¨ªan impensables en el pasado¡±, comenta Caturini. En Hipoo, ¡°estamos cerrando desde 1,15% a 1,75% a 30 a?os cuando est¨¢n vinculadas y con un importe del pr¨¦stamo o LTV (loan to value) del 80%¡±, indica Juan Ferrer, consejero delegado de esta plataforma de hipotecas online.

Son muchas las ventajas de contratar hipotecas a tipo fijo en este momento tan incierto. La m¨¢s obvia y que m¨¢s peso tiene en el hipotecado es la de pagar siempre la misma cuota. ¡°La clara ventaja es conocer la carga financiera, no solamente hoy sino tambi¨¦n durante el resto de la vida del pr¨¦stamo, consiguiendo de esta forma liberar del riesgo de tipo de inter¨¦s al consumidor, que en el caso de un pr¨¦stamo recaer¨ªa sobre este ¨²ltimo¡±, explica L¨®pez. Aunque, es necesario valorar otras cuestiones, como si se quiere amortizar anticipadamente, el plazo de duraci¨®n del pr¨¦stamo, una eventual subida de tipos, la aversi¨®n al riesgo del consumidor¡­

Porque, como casi todo en esta vida, tambi¨¦n tiene sus inconvenientes. Los tipos fijos son m¨¢s altos que los variables, sobre todo si el eur¨ªbor no experimenta una subida importante a medio plazo. La ¨²ltima decisi¨®n del BCE ha sido la de mantener los tipos de inter¨¦s en el 0% y los est¨ªmulos monetarios para afrontar la pandemia. ¡°La mayor¨ªa de los expertos coincide en que el eur¨ªbor se mantendr¨¢ alrededor del 0% durante cinco a?os m¨¢s¡±, comenta Riera. Aun as¨ª, hay que tener en cuenta que se paga m¨¢s intereses al principio de la vida de la hipoteca fija a causa del sistema franc¨¦s de amortizaci¨®n. Y que la comisi¨®n por amortizaci¨®n anticipada en estos pr¨¦stamos es m¨¢s cara que en los variables: un m¨¢ximo del 2% si se produce durante los primeros 10 a?os y del 1,5% si es despu¨¦s.